Obbligazioni perpetue e subordinate Tutto quello che avreste sempre voluto sapere sulle obbligazioni perpetue... - Cap. 1

[Massimo Odiot]

Banco Santander S.A. BNC Invitation to tender
2010-01-11 08:01:03.193 GMT
Banco Santander S.A. (BNC) - Invitation to tender
RNS Number : 3132F
Banco Santander S.A.
11 January 2010...

Occhio!!! Non mi sembra che l'offerta sia rivolta a possessori italiani!!

"Italy
The Offers are not being made and will not be made, directly or indirectly, in or into the Republic of Italy (Italy). None of the Offers, this announcement and the Tender Offer Memorandum have been submitted to the clearance procedures of the Commissione Nazionale per le Società e la Borsa (CONSOB) pursuant to Italian laws and regulations. Accordingly, Securityholders are notified that, to the extent Securityholders are persons located or resident in Italy, the Offers are not available to them and they may not tender Securities in the Offers and, as such, any Tender Instructions received from such persons shall be ineffective and void, and none of this announcement nor Tender Offer Memorandum nor any other documents or materials relating to the Offers or the Securities may be distributed or made available in Italy."


Banco Santander S.A. - Invitation to tender - InvestEgate


Qui di seguito il sito con le offerte di tender:
https://www.acupaysystem.com/sancashtender/genConfirmation.asp


Ragazzi ma che significa? Che se le riacquistano ora, significa che la call futura è da considerarsi sicura? C'è da farne incetta, o invece è da restarne alla larga?? Grazie per i commenti.

 

[Zorba]

Banco Santander S.A. BNC Invitation to tender
2010-01-11 08:01:03.193 GMT
Banco Santander S.A. (BNC) - Invitation to tender
RNS Number : 3132F
Banco Santander S.A.
11 January 2010

NOT FOR DISTRIBUTION TO ANY U.S. PERSON, IN OR INTO OR TO ANY PERSON LOCATED OR RESIDENT IN THE UNITED STATES OF AMERICA, ITS TERRITORIES AND POSSESSIONS (INCLUDING PUERTO RICO, THE U.S. VIRGIN ISLANDS, GUAM, AMERICAN SAMOA, WAKE ISLAND AND THE NORTHERN MARIANA ISLANDS), ANY STATE OF THE UNITED STATES OR THE DISTRICT OF COLUMBIA (THE UNITED STATES) OR TO ANY PERSON LOCATED OR RESIDENT IN THE REPUBLIC OF ITALY OR TO ANY OTHER JURISDICTION WHERE IT IS UNLAWFUL TO DISTRIBUTE THIS DOCUMENT.
11 January 2010
ANNOUNCEMENT OF TENDER OFFERS
Banco Santander, S.A. (Banco Santander) has today invited holders of the securities set out below (the Securities) to tender any or all of the Securities for purchase by Banco Santander for cash (each such invitation an Offer and, together, the Offers).
Series Issuer Securities ISIN Purchase Aggregate
Price Outstanding
Nominal
Amount
1. Santander EUR 750,000,000 Guaranteed XS0206920141 93% EUR
Perpetual, Perpetual Step-up
S.A.U. Subordinated Notes 404,836,000
2. Abbey EUR 400,000,000 Fixed to XS0117974740 100% EUR
National Floating Rate Perpetual
Plc Callable Subordinated Notes 167,818,000
3. Santander GBP 200,000,000 Guaranteed XS0131038522 103% GBP
Central Perpetual Step-up
Hispano Subordinated Notes 34,620,000
Financial
Services
Ltd
4. Abbey GBP 325,000,000 Ten Year XS0117972702 100% GBP
National Step-up Perpetual Callable
Plc Subordinated Notes 84,343,000
5. Abbey GBP 425,000,000 Fifteen Year XS0117972967 100% GBP
National Step-up Perpetual Callable
Plc Subordinated Notes 103,738,000
6. Abbey GBP 175,000,000 Twenty Year XS0117973262 97% GBP
National Step-up Perpetual Callable
Plc Subordinated Notes 73,046,000
7. Abbey GBP 275,000,000 Thirty Year XS0117973429 93% GBP
National Step-up Perpetual Callable
Plc Subordinated Notes 84,360,000
8. Alliance & GBP 150,000,000 Step-up XS0164078791 93% GBP
Leicester Subordinated Callable Notes
Plc 150,000,000
9. Alliance & GBP 150,000,000 Subordinated XS0133956168 100% GBP
Leicester Notes
Plc 150,000,000
10. Santander GBP 800,000,000 Callable XS0327310669 107.5% GBP
Issuances, Subordinated Lower Tier 2
S.A.U. Step-up Fixed to Floating 800,000,000
Rate Instruments
11. Santander GBP 300,000,000 Callable XS0261787898 105% GBP
Issuances, Subordinated Step-up
S.A.U. Fixed to Floating Rate 300,000,000
Instruments

Ciao Ono, grazie mille per la notizia! E bentornato!
Il 2010 incomincia bene: Santander che fa un'OPA cash su perepetue (e altri titoli). Mi sa che qualcun altro seguirà...

 

[bia06]

Bentornato Mais

Ragazzi, mamma che prezzi Volevo arrotondare le mie posizioni in ING127 e HVB di ritorno dalle vacanze e invece mi ritrovo questi prezzi...Col senno di poi devo dire che ho avuto anche un bel kiulo (e pazienza) ad entrare su queste a meta' dicembre, per non parlare delle DPBZ1 e delle DB424 prese sempre in quei giorni...

Bisogna studiare un'attimino la situazione..in alcuni casi l'equity potrebbe essere piu' interessante dei Perp dello stesso emittente...

Mi sa che in acquisto sto fermo mentre in uscita di portafoglio ci sono le Intesa323 e le Deutsche Boerse che hanno entrambe raggiunto il target, in ogni caso "finche' la perp sale lasciala salire..." quindi aspetto ancora prima di venderle, magari altri due punti sulla intesa e un altro punticino sulla DBorse riesco ancora a farlo.

Domani vi riallego l'ultima versione del nuovo foglio con le colonne che mancavano (cedola post call e cumulative copiate dal foglio del Negus) + ho scritto formulette per cash yield and YTC

 

[bosmeld]

ammazza inizia il 2010 subito con un opa, peraltro a prezzi molto buoni e

cash.

vedo però che il santander non ha opato questa sua emissione agganciata all'irs XS0202197694


e neanche questa XS0202774245, per lo meno leggendo ciò che ha postato ono, che ringrazio

effettivamente io quest'anno me ne aspetto diverse di queste operazioni


Santander: lancia offerta per riacquisto di 2,51 mld euro in obbligazioni MADRID (MF-DJ)--Banco Santander ha lanciato un'offerta per il riacquisto di 2,51 mld euro in obbligazioni subordinate, al fine di rafforzare il proprio bilancio. Dalla richiesta di autorizzazione all'autorita' di vigilanza spagnola, emerge che il colosso bancario ha stabilito che gli azionisti potranno avanzare l'offerta entro il 20 gennaio. L'offerta segue al buy back di 16,5 mld euro in obbligazioni effettuato da Santander lo scorso anno. red/est/bia (END) Dow Jones Newswires January 11, 2010 05:06 ET (10:06 GMT) Copyright (c) 2010 MF-Dow Jones News Srl.

p.s ragazzi avete quotazioni aggiornate Ing?


non mi vorrei sbagliare ma sembra che il rialzo di questi giorni stia perdendo un po di forza (SENSAZIONE)

 

[domes]

Salve ragazzi,
vi seguo da un po' e questo e' il mio primo messaggio.
Sto cercando di imparare qualcosa, nel frattempo cerco di rendermi utile postando alcuni prezzi di stamattina (iwbank):

NL0000116150 AEGON 57,5
NL0000116127 ING 61,5
XS0179060974 AXA 71

 

[Metriko]

Axa XS0188935174

Ragazzi, mamma che prezzi Volevo arrotondare le mie posizioni in ING127 e HVB di ritorno dalle vacanze e invece mi ritrovo questi prezzi...Col senno di poi devo dire che ho avuto anche un bel kiulo (e pazienza) ad entrare su queste a meta' dicembre, per non parlare delle DPBZ1 e delle DB424 prese sempre in quei giorni...

Bisogna studiare un'attimino la situazione..in alcuni casi l'equity potrebbe essere piu' interessante dei Perp dello stesso emittente...

Mi sa che in acquisto sto fermo mentre in uscita di portafoglio ci sono le Intesa323 e le Deutsche Boerse che hanno entrambe raggiunto il target, in ogni caso "finche' la perp sale lasciala salire..." quindi aspetto ancora prima di venderle, magari altri due punti sulla intesa e un altro punticino sulla DBorse riesco ancora a farlo.

Domani vi riallego l'ultima versione del nuovo foglio con le colonne che mancavano (cedola post call e cumulative copiate dal foglio del Negus) + ho scritto formulette per cash yield and YTC

Bentornato mais

Mais che target daresti alla axa del titolo ?
Ne ho un bel po' prese a pmc 67,5

 

[marc]

Quotazioni p. italiane a me sembrano ancora in rialzo....temo troppo!
XS0304963290 BPIM 6.156 06/29/49 68,5 70
XS0304963373 BPIM 6.756 06/29/49 69,25 71,2
XS0121342827 MONTE 7.99 12/29/49 97 98,25
XS0372300227 PMIIM 9 06/29/49 102 105
USU90400AA73 UCGIM 8.048 10/29/49 100,5 101,5
XS0120282610 ISPIM 8.126 12/29/49 100,5 101,5
XS0371711663 ISPIM 8.047 06/29/49 104 105
XS0108805564 UBIIM 8.17 03/29/49 96 99,5
XS0131512450 UBIIM 9 06/29/49 101,5 ---- XS0123998394 UBIIM 8.364 12/29/49 101 102,5 XS0131749623 PMIIM 8.393 07/29/49 98,75 --- XS0122238115 MONTE 0 12/31/00 78,5 ---- XS0131739236 MONTE 0 06/27/49 85 ----
XS0223454512 BPIM 6.742 06/29/49 87,5 88,75

 

[bosmeld]

ragazzi non so voi, ma qua a me mi sta prudendo di nuovo la cornetta.

se la Ing NL0000113587 sta 65-66 in denaro sarebbe interessante...

il mio strike price era 65. non sono tante, ma le ho in carico a 50,4 (è oltre il 25%)

però per il momento mi trattengo.

p.s Ing 127 forse era meglio tenersela ancora un po, piuttosto che liquidirla venerdì

c'è pero da dire che con il senno del poi siamo tutti dei grandi maghi

 

[Imark]

98 ... a 100 dovrò valutare seriamente una uscita, almeno parziale, anche se le avevo prese nell'ottica di un investimento di lungo termine... già al prezzo attuale il mio gain sul titolo vale quanto alcuni anni di cedola...

 

[Vet]

In questo momento sarebbe importante capire se l'esempio di Santader sta per diventare una linea guida per altre importanti banche , e quindi seguire quello che la BCE aveva ipotizzato nel merito delle sub tier 1 e via dicendo.......certo che che se cominciano a fare opa e non ops......BINGOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOO