Obbligazioni perpetue e subordinate Tutto quello che avreste sempre voluto sapere sulle obbligazioni perpetue... - Cap. 1 (13 lettori)

[nik.sala]

anch'io ho avuto un po' di problemi, a volte me lo apriva a volte no... ci deve essere un'opzione di aggiornamento automatico che prima non c'era
non ho approfondito, vediamo cosa succede ai prox aggiornamenti
posto il file fatto con un copia incolla speciale che dovrebbe essere leggibile da tutti
ciao raga
carlo

ciao carlo,
mi sa che sono l'unico .irla che non lo legge...nella cella maturity mi da non applicable, poi in alcuni casi anche la zona YTC, next call date, cah yield mi danno VALORE !!!

 

[maxinblack]

Mi stavo spulciando il nuovo materiale di mais con i filtri impostati su

1 Euro,2 cumulativa, 3cash yeld.

e' saltata fuori questa ASR che ha la call ora a marzo e questa DB che potrebbero essere interessanti.

CREDIT LOGEMENT SA FR0010306597 EUR 89,3 A+ 4,247% VARIABLE 05/04/2011 1,2 14,9% 4,8% Si
CNP ASSURANCES FR0010093328 EUR 69,0 #N/A N/A 3,540% FLOATING 21/03/2010 0,1 362,2% 5,1% Si
CLERICAL MEDICAL FIN PLC XS0222798661 EUR 80,5 BBB 4,250% VARIABLE 24/06/2015 5,4 9,0% 5,3% Si
BAYER AG XS0225369403 EUR 94,5 BBB- 5,000% VARIABLE 29/07/2015 5,5 6,2% 5,3% Si
AXA SA XS0181369454 EUR 66,8 NR 3,618% FLOATING 02/03/2010 0,1 688,5% 5,4% Si
AXA SA XS0179060974 EUR 72,3 A- 4,030% FLOATING 29/10/2013 3,7 13,6% 5,6% Si
AXA SA XS0184718764 EUR 69,5 NR 3,930% FLOATING 30/01/2014 4,0 14,1% 5,7% Si
DONG ENERGY A/S XS0223249003 EUR 96,5 BBB- 5,500% VARIABLE 29/06/2015 5,4 6,3% 5,7% Si
AXA XS0188935174 EUR 68,9 NR 4,743% VARIABLE 02/04/2010 0,2 280,2% 6,9% Si
DEUTSCHE BOERSE AG XS0369549570 EUR 104,0 NR 7,500% VARIABLE 13/06/2013 3,4 6,1% 7,2% Si
AXA SA XS0167957983 EUR 97,3 BBB+ 7,100% FIXED 07/05/2010 0,3 18,5% 7,3% Si
ASR NEDERLAND NV NL0009213537 EUR 82,5 NR 6,250% FIXED 30/03/2010 0,2 147,9% 7,6% Si
BARCLAYS BANK PLC XS0110537429 EUR 98,2 A- 7,500% VARIABLE 15/12/2010 0,9 9,7% 7,6% Si
DB CONT CAP TRUST IV DE000A0TU305 EUR 103,6 A- 8,000% FIXED 15/05/2018 8,3 7,4% 7,7% Si
DEUTSCHE BK CAPITAL TRST DE000A0E5JD4 EUR 62,8 A+ 7,000% VARIABLE 27/06/2015 5,4 18,4% 11,2% Si
BANK OF IRELAND HOLDINGS XS0125611482 EUR 65,0 CCC+ 7,400% FLAT TRADING 07/03/2011 1,1 59,6% 11,4% Si

 

[maxinblack]

Sempre con filtrisu 1$, 2 cumulativa, 3 cash yeld, vengono fuori un
Santander 2018 BBB+ e un KBC B+ 2019


SANTANDER PERPETUAL XS0206920141 USD 95,0 A 4,375% VARIABLE 10/12/2014 4,8 5,6% 4,6% Si
SIEMENS FINANCIERINGSMAT XS0266838746 USD 100,0 BBB+ 5,250% VARIABLE 14/09/2016 6,6 5,2% 5,3% Si
VATTENFALL TREASURY AB XS0223129445 USD 97,5 BBB+ 5,250% VARIABLE 29/06/2015 5,4 5,8% 5,4% Si
SOLVAY FINANCE FRANCE XS0254808214 USD 97,5 BBB 6,375% VARIABLE 02/06/2016 6,3 6,9% 6,5% Si
VOESTALPINE AG AT0000A069T7 USD 98,5 #N/A N/A 7,125% VARIABLE 31/10/2014 4,7 7,5% 7,2% Si
SANTANDER UK PLC XS0117973429 USD 96,0 BBB+ 7,125% VARIABLE 30/09/2030 20,7 7,5% 7,4% Si
WOLTERS KLUWER NV NL0000119105 USD 91,0 BBB- 6,875% FIXED 14/05/2010 0,3 41,6% 7,6% Si
KBC BANK NV XS0368735154 USD 98,5 B+ 8,000% FIXED 27/06/2013 3,4 8,5% 8,1% Si
SANTANDER UK PLC XS0152838586 USD 83,0 BBB+ 6,984% VARIABLE 09/02/2018 8,0 10,1% 8,4% Si
STOREBRAND LIVSFORSIKRIN XS0349201847 USD 106,1 BBB- 9,404% VARIABLE 26/06/2013 3,4 7,3% 8,9% Si
KBC BANK NV BE0934378747 USD 90,0 B+ 8,000% FIXED 14/05/2013 3,3 11,8% 8,9% Si
KBC BANK NV BE0119284710 USD 65,0 B+ 6,202% VARIABLE 19/12/2019 9,9 12,6% 9,5% Si
STOREBRAND LIVSFORSIKRIN NO0010440829 USD #N/A N/A BBB- 5,630% FLOATING 27/06/2014 4,4 #VALUE! #VALUE! Si
STOREBRAND LIVSFORSIKRIN NO0010521628 USD #N/A N/A BBB- 11,900% VARIABLE 30/06/2015 5,4 #VALUE! #VALUE! Si

 

[Mais78]

Grazie bos. Quella con cedola fissa 7.125% si compra a 13.75/25 = 55/100.
Non e' proprio un prezzo da munnezza ma ci voglio capire di piu'.
Ho un mio caro amico che lavora da Cerberus, domani lo chiamo

PS Potresti mettere i prospetti sull'apposito thread? Il prospetto della seconda non c'e' su BBG. Grazie

Visto velocemente il prospetto della 7.125%. Devono pagare anche se ci sono perdite, sono obbligati a farlo finche' ci sono riserve distribuibili, a meno che non scendano sotto i ratio patrimoniali minimi legali. Dovrebbero avere circa 1mld di riserve distribuibili a giugno + in seguito hanno fatto aucap di 200ml (immagino consovrapprezzo, quindi altre riserve distibuibili) + lo stato ha messo altri 500ml e rotti come tier 1 al 10% quindi il Tier 1 che prima era bassino 6/7% ora dovrebbe essere intorno al 10%. D'altra parte ora le riserve distribuibili devono essere utilizzate anche per servire il Tier 1 venduto allo Stato. E rimane da capire la seniority relativa. Non ci sono loss absorption e la banca non ha l'esposizione ad est che caratterizza le altre austriache. Munnezza interessante.

 

[samantaao]

ciao carlo,
mi sa che sono l'unico .irla che non lo legge...nella cella maturity mi da non applicable, poi in alcuni casi anche la zona YTC, next call date, cah yield mi danno VALORE !!!

penso sia giusto
dove non c'è la maturity pernso sia perpetual
x questi bond è prevista la call non la scadenza
ciao
carlo

 

[diritto]

Della DB JD4 segnalata in rosso da Maxinblack bisogna controllare i dati. Secondo me è già post call con cedola massima irs 10 anni. Probabilmente erro!

 

[frankiemachine]

Mi stavo spulciando il nuovo materiale di mais con i filtri impostati su

1 Euro,2 cumulativa, 3cash yeld.

e' saltata fuori questa ASR che ha la call ora a marzo e questa DB che potrebbero essere interessanti.

CREDIT LOGEMENT SA FR0010306597 EUR 89,3 A+ 4,247% VARIABLE 05/04/2011 1,2 14,9% 4,8% Si
CNP ASSURANCES FR0010093328 EUR 69,0 #N/A N/A 3,540% FLOATING 21/03/2010 0,1 362,2% 5,1% Si
CLERICAL MEDICAL FIN PLC XS0222798661 EUR 80,5 BBB 4,250% VARIABLE 24/06/2015 5,4 9,0% 5,3% Si
BAYER AG XS0225369403 EUR 94,5 BBB- 5,000% VARIABLE 29/07/2015 5,5 6,2% 5,3% Si
AXA SA XS0181369454 EUR 66,8 NR 3,618% FLOATING 02/03/2010 0,1 688,5% 5,4% Si
AXA SA XS0179060974 EUR 72,3 A- 4,030% FLOATING 29/10/2013 3,7 13,6% 5,6% Si
AXA SA XS0184718764 EUR 69,5 NR 3,930% FLOATING 30/01/2014 4,0 14,1% 5,7% Si
DONG ENERGY A/S XS0223249003 EUR 96,5 BBB- 5,500% VARIABLE 29/06/2015 5,4 6,3% 5,7% Si
AXA XS0188935174 EUR 68,9 NR 4,743% VARIABLE 02/04/2010 0,2 280,2% 6,9% Si
DEUTSCHE BOERSE AG XS0369549570 EUR 104,0 NR 7,500% VARIABLE 13/06/2013 3,4 6,1% 7,2% Si
AXA SA XS0167957983 EUR 97,3 BBB+ 7,100% FIXED 07/05/2010 0,3 18,5% 7,3% Si
ASR NEDERLAND NV NL0009213537 EUR 82,5 NR 6,250% FIXED 30/03/2010 0,2 147,9% 7,6% Si
BARCLAYS BANK PLC XS0110537429 EUR 98,2 A- 7,500% VARIABLE 15/12/2010 0,9 9,7% 7,6% Si
DB CONT CAP TRUST IV DE000A0TU305 EUR 103,6 A- 8,000% FIXED 15/05/2018 8,3 7,4% 7,7% Si
DEUTSCHE BK CAPITAL TRST DE000A0E5JD4 EUR 62,8 A+ 7,000% VARIABLE 27/06/2015 5,4 18,4% 11,2% Si
BANK OF IRELAND HOLDINGS XS0125611482 EUR 65,0 CCC+ 7,400% FLAT TRADING 07/03/2011 1,1 59,6% 11,4% Si

La DB la stavo guardando anche io e la stavo confrontando con la DB DE000A0DTY34 di cui mi pare si parlasse qualche gg fa.

DE000A0E5JD4 è A+, 7%, CY 11,2%, cumulativa e (a meno di errori come suggerito da diritto) dal 2011 il post call non è dei più entusiasmanti con un min 1,75% e max IRS10y
Questa costa 62,8

DE000A0DTY34 è A, 7,11%, CY 8,7%, NON cumulativa e dal 2011 post call min 3,5% e max 10%
Questa costa 81,8

Che dite? confermate che è meglio la prima?

 

[Quirino]

Della DB JD4 segnalata in rosso da Maxinblack bisogna controllare i dati. Secondo me è già post call con cedola massima irs 10 anni. Probabilmente erro!

No ha la call il 27/06/2015

 

[dierre]

Grazie Sole.
Mi confermi che con IW (che sto pensando di aprire) si possono prendere P nel 1 anno di emissione?
Per il grande Mais: possiamo aggiungerla al DB?

Grazie e buon principio di settimana.

Nelle pag precedenti Mais ha confermato che firmando un modulo è possibile...
Provo a chiedere anch'io. Farò sapere.

 

[bosmeld]

Visto velocemente il prospetto della 7.125%. Devono pagare anche se ci sono perdite, sono obbligati a farlo finche' ci sono riserve distribuibili, a meno che non scendano sotto i ratio patrimoniali minimi legali. Dovrebbero avere circa 1mld di riserve distribuibili a giugno + in seguito hanno fatto aucap di 200ml (immagino consovrapprezzo, quindi altre riserve distibuibili) + lo stato ha messo altri 500ml e rotti come tier 1 al 10% quindi il Tier 1 che prima era bassino 6/7% ora dovrebbe essere intorno al 10%. D'altra parte ora le riserve distribuibili devono essere utilizzate anche per servire il Tier 1 venduto allo Stato. E rimane da capire la seniority relativa. Non ci sono loss absorption e la banca non ha l'esposizione ad est che caratterizza le altre austriache. Munnezza interessante.

si, infatti, anche a me piacevano parecchio. la cosa bella è proprio il fatto che non siano molto presenti all'est. soo invece molto presenti in Austria con una rete capillare, dopo la fusione tra Bawag e P.s.K (p.s.k è come il nostro banco posta)


"We meet your daily financial needs - by post, in 1,300 post offices, through your postman and via the Internet. The P.S.K.website is only available in German."



peccato però che con iw non se ne fa nulla




p.s notizia su Abn

Abm Amro: completa scorporo da Rbs AMSTERDAM (MF-DJ)--Da oggi sono due le banche all'interno di Abn Amro, Royal Bank of Scotland e la nuova Abn Amro Bank. Entrambe le banche saranno sotto la guida degli attuali consigli direttivi e di sorveglianza di Abn Amro, secondo lo schema di scorporo della nuova Abn Amro Bank da Abn Amro. La separazione legale implica il trasferimento della nuova Abn Amro Bank ad una societa' istitutita dallo stato olandese e dovrebbe avere luogo nell'arco di due mesi dallo scorporo ed essere sottoposto all'approvazione della Dutch Central Bank. La nuova Abn Amro Bank diventera' una banca indipendente con nuovi consigli direttivi e di sorveglianza, che opereranno sotto il controllo della Dutch Central Bank. Al momento della separazione legale corrisponderanno nuove nomine per i consigli direttivi e di sorveglianza di Rbs, sotto la supervisione della Dutch Central Bank. red/est/bia (END) Dow Jones Newswires February 08, 2010 03:38 ET (08:38 GMT) Copyright (c) 2010 MF-Dow Jones News Srl.