Obbligazioni perpetue e subordinate Tutto quello che avreste sempre voluto sapere sulle obbligazioni perpetue... - Cap. 2

[Massimum]

Dal FOL, MPS non calla il suo LT2 (non che ci aspettassimo niente di diverso)

BANCA MONTE DEI PASCHI DI SIENA - Banca MPS - non eserciterà opzione rimborso anticipato callable sub. lower tier II frn due 2017

To view the document in .PDF format, click on: http://ReadOnly%40tr.191.it:R2311201...c_11683966.pdf

COMUNICATO STAMPA

BANCA MPS NON ESERCITERA' L'OPZIONE DIRIMBORSO ANTICIPATO

IN RELAZIONE AL TITOLO

CALLABLE SUBORDINATED LOWER TIER II FLOATING RATE NOTES DUE 2017

Siena, 15 novembre 2012 - Banca Monte dei Paschi di Siena in relazione al titolo
CallableSubordinated Lower Tier II Floating Rate Notes due 2017 (codice ISIN
XS0236480322), emesso per 500 milioni di euro, con valore nominale residuo attualmente
pari a 368.350.000 di euro, dopo l'operazione di scambio realizzata nel mese di luglio
2012,comunica che non procederà all'esercizio della relativa opzione di rimborso
anticipato prevista alla data del 30 novembre 2012.

Tale decisione è giustificata dall'attuale contesto di mercato e dall'evoluzione in corso del
quadro regolamentare diriferimento.
La Banca si riserva di valutare ulteriori soluzioni di liability management.

Il comunicato sarà disponibile su Banca Monte dei Paschi di Siena | intro

Per ulteriori informazioni:
Relazioni con i Media Investor Relations

Tel. 0577.296634 Tel: 0577.293038
ufficio.stampa [email protected]

Banca Monte dei Paschi di Siena spa - Relazioni con i Media
Tel: 0577.299927, Fax:0577.294148
[email protected]

 

[gionmorg]

Dal FOL, MPS non calla il suo LT2 (non che ci aspettassimo niente di diverso)

BANCA MONTE DEI PASCHI DI SIENA - Banca MPS - non eserciterà opzione rimborso anticipato callable sub. lower tier II frn due 2017

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COMUNICATO STAMPA

BANCA MPS NON ESERCITERA' L'OPZIONE DIRIMBORSO ANTICIPATO

IN RELAZIONE AL TITOLO

CALLABLE SUBORDINATED LOWER TIER II FLOATING RATE NOTES DUE 2017

Siena, 15 novembre 2012 - Banca Monte dei Paschi di Siena in relazione al titolo
CallableSubordinated Lower Tier II Floating Rate Notes due 2017 (codice ISIN
XS0236480322), emesso per 500 milioni di euro, con valore nominale residuo attualmente
pari a 368.350.000 di euro, dopo l'operazione di scambio realizzata nel mese di luglio
2012,comunica che non procederà all'esercizio della relativa opzione di rimborso
anticipato prevista alla data del 30 novembre 2012.

Tale decisione è giustificata dall'attuale contesto di mercato e dall'evoluzione in corso del
quadro regolamentare diriferimento.
La Banca si riserva di valutare ulteriori soluzioni di liability management.

Il comunicato sarà disponibile su Banca Monte dei Paschi di Siena | intro

Per ulteriori informazioni:
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Tel. 0577.296634 Tel: 0577.293038
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Quella della evoluzione del quadro normativo di riferimento comincia a essere una scusa in voga per le mancate call!!!

 

[menta1]

Provo a mettere un pó di ordine nei numeri:

Haa ha 2 perpetual outstanding :

DE0006949555 con cedola fissa perpetua 7.375% di cui rimangono outstanding 395.541 pezzi e quindi qualcosa piú di 39.5 milioni di Euro

XS0202259122 con cedola 10yrCMS + 15 bps con cap a 8% di cui ne rimane outstanding Euro 24.328.000

La prima si compra sulle borse tedesche e la seconda su Euronext oppure OTC

...Menta ne ha 25.000 pezzi della prima ed io umilmente quasi 10.000 ma mi fermo qui...Menta é anche lungo del CMS...io ci sto pensando...

A Feb 2012 hanno fatto una tender a 33.5 per la prima e 31.5 per la seconda... inspiegabilmente prezzi molto simili.

Menta é una persona molto colta e precisa che di questa istituzione conosce
secondo me pure il nome del portiere della filiale di Zagabria...

Non é un invito a comprare ma solo un intervento chiarificatore

Esatto con il numero preciso di outstanding postato da Top, perchè HAA ha comprato anche dopo il giorno di scadenza per aderire all'OPA. Quei numeri di Top sono di agosto 2012.

Della 555 ne rimangono 36540,900
Della 122 ne rimangono 23456,000

Dati presi dal Sito Hypo Group Alpe Adria

Perciò oggi con un nominale di 888.000 tra ams e st è passato di mano il 3,75% del flottante della 122!

 

[TheLondoner]

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il bond quotava attorno 7x....già da un po'....potevano risparmiarsi l'esercizio retorico del comunicato... e la generalizzazione del contesto operativo...mica tutte le banche stanno messe come loro...

 

[gionmorg]

Notizie della cedola della pop Bergamo?

 

[menta1]

Esatto con il numero preciso di outstanding postato da Top, perchè HAA ha comprato anche dopo il giorno di scadenza per aderire all'OPA. Quei numeri di Top sono di agosto 2012.

Perciò oggi con un nominale di 888.000 tra ams e st è passato di mano il 3,75% del flottante della 122!

Aggiungo la parola “ufficiale”

Perciò oggi con un nominale di 888.000 tra ams e st è passato di mano il 3,75% del flottante ufficiale della 122!

I numeri esatti di oggi sa solo la banca stessa e i prossimi numeri ufficiali non avremo prima di aprile 2013 quando uscirà il bilancio 2012.

Già con l’adesione all’OPA di marzo gli obbligazionisti hanno dato via libera al cambio delle clausole dei prospetti di 122 e 555 che da ora in puoi la banca ha mano libero di ricomprare quando e come vuole senza dover chiedere permessi e anche senza annunci pubblici se vuole.

 

[Topgun1976]

Aggiungo la parola “ufficiale”

Perciò oggi con un nominale di 888.000 tra ams e st è passato di mano il 3,75% del flottante ufficiale della 122!

I numeri esatti di oggi sa solo la banca stessa e i prossimi numeri ufficiali non avremo prima di aprile 2013 quando uscirà il bilancio 2012.

Già con l’adesione all’OPA di marzo gli obbligazionisti hanno dato via libera al cambio delle clausole dei prospetti di 122 e 555 che da ora in puoi la banca ha mano libero di ricomprare quando e come vuole senza dover chiedere permessi e anche senza annunci pubblici se vuole.

Come ti spieghi lo scarico di Oggi?

 

[discipline]

Come ti spieghi lo scarico di Oggi?

Per giunta scambi significativi a livelli inferiori all'offerta di qualche mese fa..

 

[menta1]

x Menta (HAA): vista l'opa precedente con soli 2 punti di differenza (vado a memoria) faccio fatica a credere 40 vs 80 in una eventuale prossima. Sbaglio?

Ciao bia06

secondo me non sbagli perché alla banca interessa di incassare più valore nominale al minor costo possibile.

Non è da escludere che anche in un’eventuale prossima opa i punti di differenza saranno pochi, ma più di 2 punti immagino di si perche il tutto, per poter ottenere adesioni corpose, in qualche modo si deve orientare ai prezzi di mercato e oggi lo spread tra i due addirittura ha toccato 11 figure.

Cioè sarà la banca a dover valutare se le conviene (in termini di adesioni) di aggiustare il prezzo offerto per la 122 al insù o no. Io direi di si perché, come già detto, alla banca interessa di incassare più valore nominale al minor costo possibile e in bilancio una 122 ricomprata a (esempio) 44 da più utile che una 555 ricomprata a 48.

In quel caso a prezzi odierni dare la 555 in opa hai guadagnato 12 figure invece dare la 122 in opa ti frutterebbe quasi il 50% ! in più cioè 17 figure.

 

[samantaao]

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CallableSubordinated Lower Tier II Floating Rate Notes due 2017 (codice ISIN
XS0236480322), emesso per 500 milioni di euro, con valore nominale residuo attualmente
pari a 368.350.000 di euro, dopo l'operazione di scambio realizzata nel mese di luglio
2012,comunica che non procederà all'esercizio della relativa opzione di rimborso
anticipato prevista alla data del 30 novembre 2012.

Tale decisione è giustificata dall'attuale contesto di mercato e dall'evoluzione in corso del
quadro regolamentare diriferimento.
La Banca si riserva di valutare ulteriori soluzioni di liability management.

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ex taglio da istituzionali... ocio, secondo me appena possono addio cedole sui t1
(motivo per cui vendetti quasi tutto nel periodo dello scambio)