Obbligazioni indicizzate inflazione BTPi - Titoli di Stato indicizzati all'inflazione

[troppidebiti]

Lo trovi anche su questo thread, si chiama btp€i.xls, devi solo scorrere con pazienza le pagine... Oppure cliccare sulla graffetta che trovi a fianco del titolo del thread nell'elenco generale iniziale dei thread: ti si apre una finestra popup da cui puoi vedere e scaricare tutti gli allegati del thread!

L'ho provato anch'io e finora mi sembra funzioni bene. Nei prossimi giorni conto di fare qualche altra verifica e se dovessimo verificare tutti che funziona bene potremmo chiedere a Maino di includerlo nel Master

un saluto al mitico alobar

 

[mardukas]

nuovo aggiornamento: con il dato di inflazione di aprile 2009 [+0,35% su base mensile, sostanzialmente in linea con l'inflazione mensile registrata ad aprile 2008] l'inflazione anno su anno si attesta ad aprile allo 0,54%.

siccome l'inflazione mensile fatta registrare in europa a maggio 2008 e [anche se in misura minore] a giugno 2008 è stata piuttosto importante rispetto ai dati medi storici, questo fa ritenere molto probabile che con i dati dei prossimi due mesi si arriverà a determinare un'inflazione europea a/a molto vicina a zero.

a partire dai dati mensili di luglio 2008, invece, si fa evidente il cambio di segno e il mercato recepisce repentinamente la prospettiva del rallentamento economico.

tutto quanto sopra implica, a parità di altre condizioni [tipicamente: il prezzo], l'opportunità, nel mentre si valuta l'acquisto di obbligazioni indicizzate all'inflazione del tipo infla+spread con cedola calcolata in genere un paio di mesi prima dello stacco, di privilegiare obbligazioni la cui cedola in corso verrà determinata con un dato inflattivo posteriore rispetto a quello di giugno 2009.
la scelta migliore appare essere quella di obbligazioni che determineranno la cedola con il dato inflattivo di novembre 2009, infatti a novembre 2008 è stato registrato un dato mensile di inflazione negativo e assai inferiore al dato medio storico.

si tratta qui ovviamente delle tipiche obbligazioni bancarie del tipo "schermo totale", per i btpi infatti conta solo il dato mensile di inflazione futuro e non anche il confronto con il dato mensile di inflazione dell'anno precedente che il nuovo dato va a sostituire nel calcolo dell'inflazione a/a.

 

[Alobar]

un saluto al mitico alobar

Immagino ti riferisca al personaggio del mitico romanzo di Tom Robbins, "Profumo di Jitterbug", da cui il mio nick è tratto! (fine OT)

 

[Alobar]

Nei giorni scorsi ho venduto un po' di OATi11 che avevo da inizio settembre 2008: presi intorno a 98 e venduti sopra a 102 hanno dato un buon 5,50%, anche se per pochi mesi.
La mia sensazione è che questo titolo non possa salire più di quanto fatto finora, grazie al flight to quality, essendo peraltro una scadenza troppo corta per sfruttare una eventuale inflazione post-ripresa.
A conti fatti, al prezzo attuale in assenza di inflazione rende lo 0,10% circa e ho pensato che nei prossimi mesi non saranno molti quelli che saranno attratti da un rendimento del genere, pur di un emittente AAA. Che ne pensate?

 

[negusneg]

Nei giorni scorsi ho venduto un po' di OATi11 che avevo da inizio settembre 2008: presi intorno a 98 e venduti sopra a 102 hanno dato un buon 5,50%, anche se per pochi mesi.
La mia sensazione è che questo titolo non possa salire più di quanto fatto finora, grazie al flight to quality, essendo peraltro una scadenza troppo corta per sfruttare una eventuale inflazione post-ripresa.
A conti fatti, al prezzo attuale in assenza di inflazione rende lo 0,10% circa e ho pensato che nei prossimi mesi non saranno molti quelli che saranno attratti da un rendimento del genere, pur di un emittente AAA. Che ne pensate?

Concordo, per lo stesso motivo sto vendendo tutti i BTPi 0,95% 2010 che da qualche giorno stazionano intorno a 101.

Il rendimento al netto dell'inflazione è ormai miserrimo e l'inflazione non credo che salirà molto da qui ai prossimi 12-18 mesi. Oltre a tutto così si compensano le plusvalenze con le minus pregresse...

 

[mauriga]

Lo trovi anche su questo thread, si chiama btp€i.xls, devi solo scorrere con pazienza le pagine... Oppure cliccare sulla graffetta che trovi a fianco del titolo del thread nell'elenco generale iniziale dei thread: ti si apre una finestra popup da cui puoi vedere e scaricare tutti gli allegati del thread!

L'ho provato anch'io e finora mi sembra funzioni bene. Nei prossimi giorni conto di fare qualche altra verifica e se dovessimo verificare tutti che funziona bene potremmo chiedere a Maino di includerlo nel Master

Facile!
Grazie!

Una domandina.... posso?

- cella G23 CDI giorno d'acquisto si intende il giorno d'acquisto + 3?

Ciao e grazie ancora.

mau----

 

[arckan]

Vedo che state utilizzando il file che ho postato qualche tempo fa e vedo che sembra funzioni benino.
Allego una nuova versione con qualche cambiamento per renderlo più immediato nella compilazione, ho aggiunto (da Maino) anche il calcolo delle commissioni.
Il foglio è protetto per non fare casini, ma non ha password.

Pur avendo chiesto a Maino un giudizio e l'eventuale inserimento nel suo foglio non ho mai ricevuto risposta

 

[mauriga]

Vedo che state utilizzando il file che ho postato qualche tempo fa e vedo che sembra funzioni benino.
Allego una nuova versione con qualche cambiamento per renderlo più immediato nella compilazione, ho aggiunto (da Maino) anche il calcolo delle commissioni.
Il foglio è protetto per non fare casini, ma non ha password.

Pur avendo chiesto a Maino un giudizio e l'eventuale inserimento nel suo foglio non ho mai ricevuto risposta

hai usato il master 6.5?
Te lo chiedo in quanto il master 6.4 pur gestendo le commissioni conteneva un errore che Maino ha corretto con la versione 6.5

Faccio anche a te la domanda fatta pochi post piu' sopra...
il CdI deve essere quello della data di acquisto o quello della data di acquisto +3?

Ciao.

mau----

 

[E|_f0]

.

 

[Alobar]

il CdI deve essere quello della data di acquisto o quello della data di acquisto +3?

Ciao Mau(rizio?),
per il CdI vale la stessa regola che vale per la data valuta dell'operazione: +3 giorni lavorativi. Quindi +3 se acquisto di lunedì o martedì, +5 se tra mercoledì e venerdì, oltre naturalmente ai casi in cui ci sono festività infrasettimanali.