Obbligazioni indicizzate inflazione BTPi - Titoli di Stato indicizzati all'inflazione (4 lettori)

[tommy271]

Infatti, neanche su altre banche, ad esempio su BPM. Devo dire che non me ne dispiaccio, perché se l'avessi comprato oggi penso che presto me ne sarei pentito...

Non vorrei sbagliarmi ma, sin dal primo giorno di quotazione, il 41i ha dimostrato di avere tutti i pregi e i difetti del suo antagonista 35i: alta volatilità e pochi scambi.

Attualmente, entrambi, si comprano sotto la parità. Il rendimento è simile, con una decina di centesimi a favore del 41i.
Come già detto, la bilancia pende dalla parte di quest'ultimo per il fatto che parte da indicizzazione 1. Per cui non c'è rischio di perdere quote già accumulate.
C'è anche da dire che la duration è più lunga di 6 anni.

Per conoscenza posto i coefficienti maturati per gli indicizzati sul mercato, così potete farvi un'idea.
Tenete conto che sono aggiornati al 30 Settembre. Se dovete fare i conti, ora sono leggermente più alti, ma vi possono sempre servire come termine di paragone:

2010 Ced. 0,95 Coefficiente 1,09641
2012 Ced. 1,85 Coefficiente 1,04710
2014 Ced. 2,15 Coefficiente 1,11932
2017 Ced. 2,10 Coefficiente 1,06594
2019 Ced. 2,35 Coefficiente 1,01528
2023 Ced. 2,60 Coefficiente 1,04710
2035 Ced. 2,35 Coefficiente 1,09641
2041 Ced. 2,55 Coefficiente 1,00000 (ieri)

Più il coefficiente è basso, ovviamente, meno si paga il titolo e si rischia altrettanto meno di perdere l'inflazione maturata (e pagata) in caso di deflazione.

 

[Alobar]

Allego articolo Plus24 di ieri su fiscalità titoli di stato indicizzati all'inflazione. Non ho avuto tempo di verificare quanto scrivono, lascio a voi ogni commento!

xNegusneg: nessuna notizia dopo la tua lettera al Sole24ore e a Matteo Zanella?

 

[franco49]

Ciao a tutti !!!!
avevo pubblicato ieri questa domanda su "Jessica...trading..", ma non mi ha risposto nessuno. Infatti non mi ero accorto che esisteva il 3d specifico, per cui la pubblico qui.


una domanda quando uno trada i btpi:
all'acquisto lo scarto all'emissione viene ignorato (alcuni dicono così anche se secondo me andrebbe conteggiato il rateo determinando il valore con un SUPPOSTO valore di 100 al rimborso) e non viene fatto nessun accredito. Esatto? mistero.

La domanda è poi: alla vendita (effettuata molto prima del rimborso) viene ignorato pure qui? o viene calcolato su che valore in quel momento (anche qua come rateo su un SUPPOSTO valore al rimborso di 100...come sopra...) e fatto subito l'addebito come redditi da capitale/disaggio?.

Poi ovviamente tutti i calcoli di redditi diversi, ma questo è un altro discorso non oggetto della domanda. La domanda è solamente relativa ai disaggi btpi nel trading.
Grazie.

 

[franco49]

ciao!

dove trovo in Internet gli Indici Eurostat per il mese di novembre ottobre settembre agosto etc. ? poi il conto per i btpi lo faccio io con la formuletta....

grazie per la risposta e ancora un triplo ciao a tutti.

 

[tommy271]

Franco, se ti può essere utile, ti posto il conteggio effettuato dalla mia banca:

BTP '35 + infl. Sett.'35
Ordine del 15.10.09
Nominale 39.000

Prezzo 97,96
Rateo 97,340

Rit. Cedolare 12,17
Rit. Disaggio 2,53

Controvalore 42.065,64
Controvalore eur 42.050,94

Commissioni 39,00
Spese 7,50

Totale 42.097,44

Operazione eseguita su MOT data 15.10.09 per consegna e pagamento per contanti valuta 20.10.09.

 

[Pecunia non olet]

Non vorrei sbagliarmi ma, sin dal primo giorno di quotazione, il 41i ha dimostrato di avere tutti i pregi e i difetti del suo antagonista 35i: alta volatilità e pochi scambi.

Attualmente, entrambi, si comprano sotto la parità. Il rendimento è simile, con una decina di centesimi a favore del 41i.
Come già detto, la bilancia pende dalla parte di quest'ultimo per il fatto che parte da indicizzazione 1. Per cui non c'è rischio di perdere quote già accumulate.
C'è anche da dire che la duration è più lunga di 6 anni.

Per conoscenza posto i coefficienti maturati per gli indicizzati sul mercato, così potete farvi un'idea.
Tenete conto che sono aggiornati al 30 Settembre. Se dovete fare i conti, ora sono leggermente più alti, ma vi possono sempre servire come termine di paragone:

2010 Ced. 0,95 Coefficiente 1,09641
2012 Ced. 1,85 Coefficiente 1,04710
2014 Ced. 2,15 Coefficiente 1,11932
2017 Ced. 2,10 Coefficiente 1,06594
2019 Ced. 2,35 Coefficiente 1,01528
2023 Ced. 2,60 Coefficiente 1,04710
2035 Ced. 2,35 Coefficiente 1,09641
2041 Ced. 2,55 Coefficiente 1,00000 (ieri)

Più il coefficiente è basso, ovviamente, meno si paga il titolo e si rischia altrettanto meno di perdere l'inflazione maturata (e pagata) in caso di deflazione.

come mai il coeff del '19 è cosi basso?

 

[Alobar]

come mai il coeff del '19 è cosi basso?

Perché è stato emesso più recentemente degli altri, nel 2008 mi sembra

 

[franco49]

Franco, se ti può essere utile, ti posto il conteggio effettuato dalla mia banca:

BTP '35 + infl. Sett.'35
Ordine del 15.10.09
Nominale 39.000

Prezzo 97,96
Rateo 97,340

Rit. Cedolare 12,17
Rit. Disaggio 2,53

Controvalore 42.065,64
Controvalore eur 42.050,94

Commissioni 39,00
Spese 7,50

Totale 42.097,44

Operazione eseguita su MOT data 15.10.09 per consegna e pagamento per contanti valuta 20.10.09.

ciao tommy.
grazie per la risposta.
Ho simulato in excel la ritenuta disaggio ammettendo un supposto 100 a rimborso su emissione 99,684, act act. Mi è risultato 2,5731 euro e non i tuoi 2,53 euro. mistero. controlla anche tu. fammi sapere. grazie. ciao

 

[tommy271]

Franco, qui l'esperto nei calcoli non sono io .

Speriamo che legga Elfo oppure Yunus, Negus o qualcun'altro più avvezzo di me nel computo dei valori.

 

[franco49]

Franco, qui l'esperto nei calcoli non sono io .

Speriamo che legga Elfo oppure Yunus, Negus o qualcun'altro più avvezzo di me nel computo dei valori.

Ciao a tutti...
Elfo Yunus Negus....Help sui disaggi im c/v di btpi !!!
controllate perchè a me non quadra. Pochi centesimi ma deve quadrare al millesimo !!!
grazie. ciao.