Covered call su azioni

[arseniolupin]

herman

no non prevedo nulla

rispondevo a fibo che comprerà stm a 20 o a 17.

tanto vale anticipare incassando pure la differenza dei premi.

 

[fibo76]

entrato su ENI a 13.5 a fine gennaio, vendendo call sullo strike, ogniqualvolta ha toccato i 12.5 o i 13.5 (rimanendo sempre corto di tante opzioni per quante azioni possedevo, tranne una volta in cui ho fatto il furbetto e mi è andata bene, ma mi sono ripromesso di non farlo più) ho portato il mio prezzo di carico a 12.62 e sono possessore di put 11.5 giugno e call 14.5. Visto che pagano niente con la vola che c'è, ho deciso per sto mese di vendere un minifib a protezione, contando anche sul fatto che ENI in Aprile ha perso molto rispetto al FIB. Quindi ora la mia posizione è questa

+ 2.000 ENI a 12.62
- 1 minifib 23600
+ put ENI 11.5 06/03
+ call ENI 14.5 06/03

aggiorno la strategia a venerdì in chiusura

2000 ENI a 13.34 (in carico a 12.62) mi fanno guadagnare 72 cent cadauna quindi 1440 euro
minifib short da 23600 mi fa perdere 900 euro
le put 11.5 e le 14.5 su giugno valgono qualche cent quindi nemmeno le considero per ora...

Tirando le somme guadagno 540 euro con la strategia ENI contro minifib, un po' poco per considerare di chiuderla, aspetterò almeno di essere in gain di 2000 euro circa.

Lo scenario che si prospetta è questo: in caso di ribasso ENI dovrebbe tenere, non fosse altro per il teoricamente appetitoso dividendo di 75 cent che staccherà dopo la scadenza di giugno. In caso di rialzo probabilmente Eni non terrà il passo del mib30 (lo sottoperformerà probabilmente) ma verrebbero buone le call 14.5 che dovrebbero dare buone soddisfazioni.

Veniamo ora ai suggerimenti di Arsenio: premetto che tutte le operazioni che sto facendo sono sempre "coperte" non vendo mai allo scoperto, per scelta filosofica ed anche perchè voglio dimostrare ad alcune persone che si può fare trading sull'azionario con un rischio minore di quello di un obbligazionario su paesi emergenti. Con questo quindi ho già risposto alla tua prima obiezione, che comprare il sottostante e venderci sopra la call equivale a vendere una put (con il "difetto" che rimani scoperto). Vendere semplicemente la put è comunque un'operazione che ha lo stesso rischio di una covered call, quindi niente da obiettare.

Vista la bassa vola un 70/75 cent io li butterei lunedì su un acquisto di put 17 e call 20 giugno di STM sperando in un accelerazione da una parte o dall'altra del mercato.
Vendere put 17 settembre e comprare call 20 giugno è un'ottima soluzione per chi ha una view rialzista: preferisco non prendere però decisioni direzionali, nel limite del possibile cerco di rimanere neutrale.

Scusami se non vengo anche dall'altra parte, ma sono un po' incasinato sto mese, appena mi libero un po' verrò sicuramente, per imparare un po'...

 

[garden128]

entrato su ENI a 13.5 a fine gennaio, vendendo call sullo strike, ogniqualvolta ha toccato i 12.5 o i 13.5 (rimanendo sempre corto di tante opzioni per quante azioni possedevo, tranne una volta in cui ho fatto il furbetto e mi è andata bene, ma mi sono ripromesso di non farlo più) ho portato il mio prezzo di carico a 12.62 e sono possessore di put 11.5 giugno e call 14.5. Visto che pagano niente con la vola che c'è, ho deciso per sto mese di vendere un minifib a protezione, contando anche sul fatto che ENI in Aprile ha perso molto rispetto al FIB. Quindi ora la mia posizione è questa

+ 2.000 ENI a 12.62
- 1 minifib 23600
+ put ENI 11.5 06/03
+ call ENI 14.5 06/03

aggiorno la strategia a venerdì in chiusura

2000 ENI a 13.34 (in carico a 12.62) mi fanno guadagnare 72 cent cadauna quindi 1440 euro
minifib short da 23600 mi fa perdere 900 euro
le put 11.5 e le 14.5 su giugno valgono qualche cent quindi nemmeno le considero per ora...

Tirando le somme guadagno 540 euro con la strategia ENI contro minifib, un po' poco per considerare di chiuderla, aspetterò almeno di essere in gain di 2000 euro circa.

Lo scenario che si prospetta è questo: in caso di ribasso ENI dovrebbe tenere, non fosse altro per il teoricamente appetitoso dividendo di 75 cent che staccherà dopo la scadenza di giugno. In caso di rialzo probabilmente Eni non terrà il passo del mib30 (lo sottoperformerà probabilmente) ma verrebbero buone le call 14.5 che dovrebbero dare buone soddisfazioni.

Veniamo ora ai suggerimenti di Arsenio: premetto che tutte le operazioni che sto facendo sono sempre "coperte" non vendo mai allo scoperto, per scelta filosofica ed anche perchè voglio dimostrare ad alcune persone che si può fare trading sull'azionario con un rischio minore di quello di un obbligazionario su paesi emergenti. Con questo quindi ho già risposto alla tua prima obiezione, che comprare il sottostante e venderci sopra la call equivale a vendere una put (con il "difetto" che rimani scoperto). Vendere semplicemente la put è comunque un'operazione che ha lo stesso rischio di una covered call, quindi niente da obiettare.

Vista la bassa vola un 70/75 cent io li butterei lunedì su un acquisto di put 17 e call 20 giugno di STM sperando in un accelerazione da una parte o dall'altra del mercato.
Vendere put 17 settembre e comprare call 20 giugno è un'ottima soluzione per chi ha una view rialzista: preferisco non prendere però decisioni direzionali, nel limite del possibile cerco di rimanere neutrale.

Scusami se non vengo anche dall'altra parte, ma sono un po' incasinato sto mese, appena mi libero un po' verrò sicuramente, per imparare un po'...

Mitico come al solito

Allora maestro:
MIB0
- incassate le 25500, 25000 e 24500 (parzialmente coperte da mini);
risposta premi su idem
- incassate tutte le call 4,2 su tim e rivendute call 4,2 giugno (mi tengo i titoli);
- incassate tutte le call 18,5 su stm (mi hanno portato via i titoli ripeto con base 19 per giugno);
risposta premi su eurex
- incassate tutte le DTE 13 e rivendute sempre a 13 giugno (mi tengo i titoli);
- incassate tutte le Siemens 44 e rivendute le 44 giugno (mi tengo i titoli).

Domanda: cosa si fa sulle mib0 con sta vola maledettamente bassa ???
io pensavo di stare a guardare perchè il rischio non vale l'incasso tu cosa ne pensi ?

 

[fibo76]

Mitico come al solito

Allora maestro:
MIB0
- incassate le 25500, 25000 e 24500 (parzialmente coperte da mini);
risposta premi su idem
- incassate tutte le call 4,2 su tim e rivendute call 4,2 giugno (mi tengo i titoli);
- incassate tutte le call 18,5 su stm (mi hanno portato via i titoli ripeto con base 19 per giugno);
risposta premi su eurex
- incassate tutte le DTE 13 e rivendute sempre a 13 giugno (mi tengo i titoli);
- incassate tutte le Siemens 44 e rivendute le 44 giugno (mi tengo i titoli).

Domanda: cosa si fa sulle mib0 con sta vola maledettamente bassa ???
io pensavo di stare a guardare perchè il rischio non vale l'incasso tu cosa ne pensi ?

si dice che chi non sa fare, insegni... eheheheh tu hai imparato bene e stai lavorando molto meglio di me, consigli ne ho pochi ormai, semmai busserò per averne...

so che non ti piace sentirlo ma con vola così bassa le opzioni di potrebbero comprare e visto che tu sei molto lungo con le tue posizioni potresti provare a coprirti verso il basso, tanto per dormire sonni tranquilli... sul MIB30 eviterei di operare, piuttosto punterei su titoli comunque volatili, come STM... oggi ha chiuso a 18 comprare put 16.5 e call 19.5 su giugno potrebbe essere un'idea... oppure si potrebbe andare tutti quanti allo zoo comunale come suggeriva il buon Enzo... visto l'andazzo potrebbe essere un'altro 1999 con un'estate selvaggiamente piatta, i presupposti ci sono tutti... io per intanto cazzeggio come vedi... verranno tempi migliori...

 

[garden128]

si dice che chi non sa fare, insegni... eheheheh tu hai imparato bene e stai lavorando molto meglio di me, consigli ne ho pochi ormai, semmai busserò per averne...

so che non ti piace sentirlo ma con vola così bassa le opzioni di potrebbero comprare e visto che tu sei molto lungo con le tue posizioni potresti provare a coprirti verso il basso, tanto per dormire sonni tranquilli... sul MIB30 eviterei di operare, piuttosto punterei su titoli comunque volatili, come STM... oggi ha chiuso a 18 comprare put 16.5 e call 19.5 su giugno potrebbe essere un'idea... oppure si potrebbe andare tutti quanti allo zoo comunale come suggeriva il buon Enzo... visto l'andazzo potrebbe essere un'altro 1999 con un'estate selvaggiamente piatta, i presupposti ci sono tutti... io per intanto cazzeggio come vedi... verranno tempi migliori...

Si concordo come al solito maestro.

Aggiungo che ho ricomprato STM a 18,34-x) e 18,06 visto che venerdì me le hanno gentilmente comprate a 18.5
ora sono in attesa di venderci sopra base 18,5 o 19 a seconda dei movimenti che ci saranno. Mi pare che oggi non sia andata poi malissimo per stm. Alla peggio ci vendo le 18.5. E se prorpio butta male compro (incredibile ma vero ) qualche puttina con il ricavato .

 

[fibo76]

2000 ENI a 13.52 (in carico a 12.62) mi fanno guadagnare 90 cent cadauna quindi 1800 euro
minifib short da 23600 mi fa perdere 800 euro. Nel caso raggiungesse i 2000 euro di guadagno questa posizione, chiuderò azioni e minifib e terrò le opzioni per rivenderle se Eni dovesse arrivare a 14.5...

Stm troppo piatta per farci qualcosa, attendo fiducioso...

 

[garden128]

Aggiungo che ho ricomprato STM a 18,34-x) e 18,06 visto che venerdì me le hanno gentilmente comprate a 18.5
ora sono in attesa di venderci sopra base 18,5 o 19 a seconda dei movimenti che ci saranno. Mi pare che oggi non sia andata poi malissimo per stm. Alla peggio ci vendo le 18.5. E se prorpio butta male compro (incredibile ma vero ) qualche puttina con il ricavato .

Aggiornamento:
su quelle prese a 18,34 e 18,06 ho poi venduto call base 18,5 giugno incassando 0,6 per azione.
Ho poi comprato a 17,4 e 17,33 e venduto call base 17,5 giugno incassando 0,85 e 0,90 per azione.
Ora aspetto scadenza fiducioso ... di non andare troppo sotto

 

[fibo76]

Bene,

come era facile prevedere Gard ha fatto un'operazione molto buona e veloce, mentre io con le mie Eni mi trovo un po' al palo... niente di drammatico, ma sono punto a capo... capita...

riassumo veloce la mia posizione...

long di 2000 ENI da 12.62 (in apertura oggi valgono 13.84 con un gain di 122 centesimi, totale 2440 euro)

short di un minifib da 23600 (alle 9.31 vale 25690, loss di 2090 euro)

e con relative put 11.5 e call 14.5 su giugno che non valgono una pippa. Uno degli scenari peggiori che si poteva verificare per la mia posizione si sta verificando, ma almeno non ci smeno e questo è già qualcosa... restano sempre tre settimane per arrivare a scadenza e con un mercato così strano, mai dire mai... sto facendo un pensierino di liquidare la posizione minifib e venderci sopra delle call settembre così poi non ci penso più, valuterò oggi come butta....

 

[garden128]

Aggiungo che ho ricomprato STM a 18,34-x) e 18,06 visto che venerdì me le hanno gentilmente comprate a 18.5
ora sono in attesa di venderci sopra base 18,5 o 19 a seconda dei movimenti che ci saranno. Mi pare che oggi non sia andata poi malissimo per stm. Alla peggio ci vendo le 18.5. E se prorpio butta male compro (incredibile ma vero ) qualche puttina con il ricavato .

Aggiornamento:
su quelle prese a 18,34 e 18,06 ho poi venduto call base 18,5 giugno incassando 0,6 per azione.
Ho poi comprato a 17,4 e 17,33 e venduto call base 17,5 giugno incassando 0,85 e 0,90 per azione.
Ora aspetto scadenza fiducioso ... di non andare troppo sotto

Per ora l'operazione si è posizionata ampiamente su area max gain.

Certo con il senno di poi si poteva aspettare il rimbalzo per vendere call ...
ma col senno di poi sono tutti bravi.

In questa strategia per come l'imposto io l'importante è fare un 15-20% di rendimento all'anno e siamo sulla buona strada

 

[garden128]

Aggiornamento:
su quelle prese a 18,34 e 18,06 ho poi venduto call base 18,5 giugno incassando 0,6 per azione.
Ho poi comprato a 17,4 e 17,33 e venduto call base 17,5 giugno incassando 0,85 e 0,90 per azione.
Ora aspetto scadenza fiducioso ... di non andare troppo sotto

Allora la strategia si è conclusa in area max gain (come al solito si poteva fare meglio ):
sul primo lotto delle 18,34 incassato 0,16+0,6 = 0,76 per azione
sul secondo lotto dalle 18,06 incassato 0,44+0,6 = 1,04 per azione
sul terzo lotto delle 17,4 incassato 0,1+0,85 = 0,95 per azione
sul quarto lotto dalle 17,33 incassato 0,17+0,9 = 1,07 per azione
ora sono in attesa di impostare nuova strategia visto che mi hanno portato via tutti i titoli

Se interessa a qualcuno (fetemi sapere) la posto per eventuali commenti e cazziatoni da parte dei maestri.

Non ditelo a fibo ma pensavo per una parte di vendere put sulla base alla quale cmq comprerei i titoli (strategia chiamata Coverd Call alla Josh).