Il rally bancario + 8% ha spinto l'AS + 2,38% a 767 unità. - Rally su obbligazioni a 10 anni 4,12%, chiude il divario azionario
Giovedì 14/12/2017 - 11:42
Il rally delle obbligazioni continua a regredire: le azioni bancarie + 8% chiudono il divario con le obbligazioni, guadagni nel FTSE 25
Un forte aumento ha avuto luogo oggi nel mercato azionario greco, con le banche in prima linea fino al + 8% e alcune azioni FTSE 25 come il PPC, mentre le obbligazioni continuano ad essere impressionanti.
Inoltre, la pubblicazione dell'eccedenza primaria a 4,6 miliardi ha contribuito a migliorare ulteriormente il clima positivo.
Tuttavia, ieri, 13/12 e soprattutto oggi, si sta chiudendo il divario azionario e obbligazionario ... le quote bancarie sono state lasciate indietro ....
L'aumento è sostenuto dagli investitori greci, mentre gli stranieri stanno facendo solo ristrutturazioni di portafoglio tramite pacchetti, per esempio. Fairfax all'Eurobank e alla Grivalia e oggi a Mitilene.
Il mercato azionario si sta avvicinando alla fine del 2017, quindi le aspettative di investimento devono mitigare il mercato poiché sembrano chiudere intorno ai 750-770 punti, confermando le previsioni di bankingnews già a maggio 2017 per 750 punti.
Degli elementi molto interessanti, il rally nelle obbligazioni e le rese, nel periodo di 10 anni, sono scesi al 4,12%, che si avvicina al valore equo in questa fase al 4% mentre in condizioni molto favorevoli potremmo vedere il 3,5%.
Logicamente, nei prossimi giorni dovrebbero esserci delle liquidazioni nei titoli.
L'attività bancaria si è ripresa oggi con Alpha + 6,8% Pireo + 8% e Eurobank + 8,59%.
Lo stock di Attica Bank al -5,5% continua a essere testato a fronte di un aumento di capitale.
È molto importante che i mandati abbiano raggiunto la fine viziosa.
Attenzione, i mandati di emissione bancaria scadono senza alcun indennizzo scaduto il 10/12 di Alpha, NBG 26/12, Pireo 2/1/2018
FTSE 25 domina oggi gli acquirenti e, in generale, si può dire che le transazioni sono diminuite drasticamente.
Quali sono gli elementi che hanno prestato attenzione oggi?
1) I corti da Marshall, Oceanwood e Lansdowne continuano a salire, con solo Marshall che si restringe verso la Banca nazionale.
2) L'hedge fund Lansdowne è corto su PPC.
3) Fairfax ha acquistato azioni di Eurobank sostenendo il titolo e c'è una prospettiva
4) Attica Bank, a causa del nuovo aumento di capitale sociale di 198 milioni di euro, è stata storicamente bassa.
I termini dell'aumento di capitale sono i seguenti.
Ci sarà una divisione inversa di 14.18 azioni vecchie a 1 nuova.
Un PKK di € 0,30 sarà realizzato con 4 nuove azioni ogni 1 vecchio.
Il nuovo aumento di capitale sarà un'altra grave perdita per i vecchi azionisti.
5) La salute, centrata sulla proposta di Apostolopoulos, ha chiuso al + 2,14% a 0,5720 e una capitalizzazione di 174 milioni era al di sopra dell'offerta pubblica, rendendo poco interessante l'offerta pubblica di acquisto.
Oggi, il mercato azionario greco si è mosso verso l'alto con l'indice generale che ha chiuso a 767,57 punti con un rialzo del 2,38%, con un massimo di 769,36 punti e un minimo di 749,64 punti.
Aumentando i volumi e il volume in livelli più elevati e solo un aumento del trading genererà un certo slancio nel mercato.
In particolare, il valore delle transazioni è stato di 116 milioni di euro, di cui 19 milioni di euro, mentre il volume era di 96 milioni, di cui 84 milioni sono stati scambiati in banche e 500 mila in warrants
Area critica di resistenza di 750 - 755 punti del General Index per invertire la tendenza al ribasso della tendenza principale del mercato
Con un utile di + 1,53%, a 749,76 punti, ieri l'indice generale è stato chiuso con l'indice bancario che registra profitti del + 3,16% chiudendo a 785,10 punti ...
Di particolare interesse è lo sviluppo della sessione di oggi, con l'indice generale a una distanza dall'area critica di resistenza di 750 - 755 unità, la cui divisione al rialzo è considerata necessaria per invertire la tendenza al ribasso della tendenza principale del mercato ...
Altrettanto importante è l'area di resistenza di 800 unità dell'Indice Bancario in quanto la sua possibile divisione verso l'alto creerà una nuova accelerazione al rialzo negli stock bancari ...
La tendenza a breve termine di tutti gli indicatori è al rialzo!
Il supporto per l'indice generale si trova a 740 unità e le resistenze a 755 e 760 unità.
Il supporto per l'indice bancario è di 768 unità e le resistenze a 800 e 830 unità con la prima resistenza richiedono particolare attenzione ...
La tendenza a breve termine di Alpha Bank e Pireo rimane neutrale, mentre la tendenza a breve termine di NBG e Eurobank è ora al rialzo!
Il sostegno della Banca nazionale greca è pari a 0,279 e 0,262 euro e le resistenze
a EUR 0,295 e EUR 0,306.
Le partecipazioni di Alpha Bank sono a 1,63 e 1,59 euro e resistenze a 1,72 e 1,78 euro.
I supporti Eurobank sono pari a € 0,726 e € 0,71 e resistenze a € 0,758 e € 0,77.
Il supporto del Pireo si trova a 2,43 e 2,36 euro e le resistenze a 2,58 e 2,69 euro.
Il supporto per FTSE / 25 si trova a 1933 unità e resistenze nel 1975 e nel 1985 unità.
Per riassumere, diremmo che l'incontro di oggi è fondamentale sia per il breve che per i principali trend del mercato, con l'indice generale a una distanza dall'area critica di resistenza di 750-755 unità in quanto la sua possibile divisione verso l'alto potrebbe invertire la tendenza al ribasso della principale tendenza del mercato, che sarebbe molto incoraggiante per il proseguimento ...
L'obiettivo principale del meeting di oggi si concentra sul comportamento dell'Indice Bancario nell'area di resistenza di 800 punti in quanto la sua possibile divisione al rialzo creerà una nuova accelerazione al rialzo nei titoli bancari mentre ancora più importante è il comportamento dell'Indice Generale nel range di resistenza di 750-755 unità poiché la sua possibile spaccatura verso l'alto invertirà la tendenza al ribasso della tendenza del mercato tradizionale ...
Rally su azioni bancarie in un clima positivo grazie alle obbligazioni - In prima linea nel Pireo e in Eurobank
Le banche sono aumentate oggi a causa del rally delle obbligazioni greche.
Le azioni di Eurobank mostrano una mossa a causa di affermazioni positive di Fairfax e Watsa e di pacchetti dovuti a ristrutturazioni di portafoglio.
Ethniki ha chiuso a € 0,3000, con un incremento del 4,9% a un volume di 48 milioni di unità e una capitalizzazione di 2,74 miliardi.
Notiamo che il National Historic Low era l'11 febbraio 2016 a € 0,0066 per la RS o € 0,099 dopo la divisione inversa
Il prezzo dell'aumento di capitale di 2,5 miliardi di euro a 2,20 euro rispetto a 4,29 euro del 2013 aumenta mentre il TMI 2015 è stato di 0,02 EUR prima della RS o di 0,30 EUR dopo la RS .
Il mandato di Ethniki che è partito ad un prezzo di partenza di 6.823 euro è stato chiuso a 0,0010 euro con un volume di 400 mila pezzi
Alpha Bank ha chiuso a 1,79 euro con un incremento del + 6,8%, con un volume di 9,2 milioni di unità e una capitalizzazione di 2,76 miliardi di euro.
Il minimo storico di Alpha Bank è pari a EUR 0,9490 o prima della RS a EUR 0,01890 ed è stato registrato l'11 febbraio 2016.
Il prezzo dell'aumento di capitale nel 2013 era pari a 0,44 euro e il 2014 a 0,65 euro, mentre l'IPC 2015 era a 0,04 euro prima della divisione inversa o 2 euro dopo la divisione inversa.
Il mandato di Alpha Bank , lanciato ad un prezzo iniziale di 1,45 euro, era pari a 0,0010 EUR, dove ora cessava il commercio.
Il Pireo ha chiuso a 2,7 euro, con un incremento del + 8%, con un volume di 3,2 milioni di unità e una capitalizzazione di 1,17 miliardi di euro
Il minimo storico del Pireo è di EUR 0,067 dopo la RS o RS a EUR 0,000670 ed è stato registrato l'11 febbraio 2016
Il prezzo dell'aumento di capitale nel 2013 è stato di 1,71 EUR e di 2014 EUR a 1,70 EUR e il RMP del 2015 a 0,003 EUR di frazionamento all'indietro o EUR 0,30 dopo la RS.
Il mandato del Pireo, che aveva un prezzo iniziale iniziale di EUR 0,8990, è stato chiuso a EUR 0,0010 con un ordine di vendita di 48 milioni.
Eurobank ha chiuso a 0,8090 con un incremento del + 8,59%, con un volume di 18,2 milioni di azioni e una capitalizzazione di 1,76 miliardi di euro
Il minimo storico in Eurobank è stato registrato l'11 febbraio 2016 a € 0,002410 per RS o € 0,2410 dopo RS
La quota della Banca di Cipro è pari a € 2,81 con una capitalizzazione di € 1,43 miliardi ad un prezzo finale di € 0,1410 e una capitalizzazione di € 1,41 miliardi.
Dal 10 gennaio 2017, lo stock di Cipro è stato rimosso dalla borsa greca e venduto a Cipro e Londra.
Attica Bank ha chiuso a € 0,02700 con un calo del -5,5%, con un volume di 3,1 milioni di azioni e una capitalizzazione di 64 milioni.
Il minimo storico di Attica Bank è di € 0,027 dopo la RS e prima della divisione inversa di € 0,001370 del 28 dicembre 2016.
La Banca centrale greca ha chiuso alle 14.30 euro con un aumento del 3,62%, con una valutazione di 284 milioni di euro.
Immagine in ascesa nella maggior parte delle azioni di FTSE 25 - Si distingue da PPM e PPC
Un quadro al rialzo è stato registrato in azioni FTSE 25 con volumi moderati.
Individui di IDMH e PPC si distinguono.
Tuttavia, vale la pena ricordare che molte azioni di FTSE 25 sono considerate sopravvalutate.
Coca-Cola ha chiuso a 26,54 euro con una flessione del -0,11%, con una capitalizzazione di 9,76 miliardi di euro rimanendo al vertice della capitalizzazione di borsa.
L'OTE ha chiuso a 11,07 euro, con un aumento dello 0,54% e un valore di 5,42 miliardi di euro, al secondo posto in termini di capitalizzazione.
PPC ha chiuso a 1,93 euro con un incremento del + 3,99% e una valutazione di 447 milioni di euro
PPM, che ha iniziato le negoziazioni il 19/6, ha chiuso a 1,83 euro, in aumento del 4,2% e capitalizzazione di 425 milioni di euro.
L'OPAP ha chiuso a 9,92 euro con un aumento dell'1,85%, capitalizzando a 3,16 miliardi di euro
Folli Follie ha chiuso a 17,7 euro, in rialzo dell'1,72%, attestandosi a 1,18 miliardi di euro.
Titanus ha chiuso a 20,55 euro, in aumento dello 0,24%, mentre la capitalizzazione ha raggiunto 1,58 miliardi di euro.
La quota di HELPE ha chiuso a 7,35 euro con un incremento del + 0,96% e una capitalizzazione di 2,24 miliardi di euro.
Motor Oil ha chiuso a 18,66 euro con un calo del -1,27% e una capitalizzazione di 2,06 miliardi di euro.
Mytilineos ha chiuso a 8,89 euro con un calo del -0,11% e una capitalizzazione di 1,27 miliardi di euro.
Jumbo ha chiuso a 14,46 euro con un incremento del 3,88% e una capitalizzazione di 1,96 miliardi di euro
Il MIG (che è fuori dal FTSE25) ha chiuso a EUR 0,0930 con un incremento del + 3,67% a EUR 87 milioni.
Il rally delle obbligazioni greche continua con il 4,12% e si estende a 380 bps.
Un nuovo rally significativo è registrato nelle obbligazioni greche, con rendimenti che tornano indietro ai bassi anni a causa dell'interesse all'acquisto che si sta verificando.
Il rally dovrebbe essere attribuito all'ottimo effetto dello swap e al successo del lavoro del DSPI.
Nell'obbligazione di riferimento decennale, il fair value è compreso tra il 4% e il 4,20%, mentre nei mesi a venire si potrebbero vedere i rendimenti al 3,5% o 150 punti base distribuiti sul Portogallo.
L'obbligazione a 2 anni - ex
2019 a 5 anni è stata emessa a 99,13 punti base nel 2014 e attualmente si attesta a
103,50 punti base a prezzi medi o un rendimento medio del 2,05% ...
Il nuovo bond a 5 anni con scadenza 1 agosto
2022 ha una media di
104,20 punti base e un rendimento medio del 3,37% con un rendimento di mercato del 3,45% e un rendimento del 3,29%.
Ricordiamo che l'obbligazione a 5 anni è stata emessa al 4,625%.
Le 5 nuove obbligazioni swap hanno i seguenti prezzi.
L'obbligazione a scadenza a 6 anni 30/1/2023 ha una media di 99,70 punti base e un rendimento del 3,57%
L'obbligazione a 10 anni con scadenza 30/1/2028 ha una media di 96,98 punti base e un rendimento del 4,12%
L'obbligazione a 15 anni con scadenza 30/1/2033 ha una media di 90,98 punti base e un rendimento del 4,75%
L'obbligazione a 20 anni con scadenza 30/1/2037 ha una media di 89,15 punti base e restituisce il 4,89%
L'obbligazione a 25 anni con scadenza 30/1/2042 ha una media di 89,13 punti base e restituisce il 4,99%
Lo spread, lo spread di rendimento tra i titoli decennali greci e tedeschi è fissato a 380 punti base da 399 punti base.
Il CDS greco nel benchmark a 5 anni è attualmente a 443 punti base da 450 punti base.
Ricordiamo che i livelli record dopo PSI + si sono verificati l'8 luglio 2015 a 8700 bps.
Il CDS funziona come segue:
Per ogni $ 10 milioni di esposizione al debito greco, un investitore che cerca di coprire il rischio del paese acquista un derivato CDS e paga ad es. per la Grecia oggi un rendimento del 4,43% o $ 443 mila di premi per $ 10 milioni di posizioni di investimento nel debito greco.
Le pressioni sulle obbligazioni dell'Eurozona rimangono in Portogallo per i più alti anni
Le fluttuazioni sono attualmente registrate nelle obbligazioni dell'Eurozona, mentre il Portogallo continua a mostrare che un buon comportamento è sceso al di sotto del 2%, dove rimane.
I prezzi sono generalmente ad alti livelli di QE che rimarranno fino a settembre 2018.
Il bond tedesco a 10 anni è attualmente 14/12/2017 a + 0,33% con un mese alto allo 0,60% il 12 luglio 2017.
Ricordiamo che l'alto 1,02% è stato registrato il 10 giugno 2015, mentre il minimo storico è stato registrato l'11 luglio 2016, a -0,1950%.
I rendimenti dei titoli europei sono i seguenti ....
La scadenza irlandese a 10 anni del 2025 mostra un rendimento dello 0,54%, con il minimo storico dello 0,30% il 30 settembre 2016.
Il bond portoghese a 10 anni rimane basso all'1,88% a un recente massimo del 3% - nel 2016 aveva raggiunto il 4,18% - e un minimo storico dell'1,56% il 13 marzo 2015.
Lo spagnolo a 10 anni ha un rendimento dell'1,50% con il minimo storico dello 0,87% il 3 ottobre 2016.
In Italia il rendimento a 10 anni è pari all'1,81% con un minimo storico dell'1,042% l'11 agosto 2016.
www.bankingnews.gr
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Cronaca di una proficua giornata finanziaria.
Paragrafo sui bond non aggiornato.
..Nella sua filiale di medio istituto provinciale (in odore di acquisizione da parte di un fondo italiano),dove va a portare soldi da 25 anni ed lavora in ITALIA con una una ditta specializzata che PRODUCE RICCHEZZA facendo lavorare una decina di persone!..Faccio fatica a sopportare questi passaggi dopo 30 anni che bazzico in borsa,facendo finta di nulla!Alla sua richiesta di un investimento in BTP l'impiegato di turno gli ha detto categoricamente che sono rischiosissimi.
Mi fermo perchè le valutazioni andrebbero oltre il mio modo di esprimermi ; questo è il modo di operare da parte delle banche VS il "cittadino" italiano,buona sera.