Aumento inspiegabile + 2,1% in ASE a 818 punti - Trading da BofA, CS a banche, domestico a Pireo + 12% e aumento a breve
12:11 Ultima modifica: 02/01/2018 - 17:34
Guadagni consistenti per le banche con riflettori del Pireo + 12% e PPC + 6% alla prima riunione di borsa del 2018
Lo sforzo di dominare la prima seduta di Borsa per il 2018 ... la psicologia degli investitori con comportamenti lunghe non "spiegabili" come da rally a Pireo + 12% è stata la caratteristica dominante del giorno corrente con il mercato ha rompe comodamente 810 unità e raggiunge 820 punti.
Le interpretazioni date al Pireo sono due, lo stock è stato lasciato indietro rispetto alle altre banche ... voci e speculazioni sulla mobilità di Paulson su un fronte bipolare.
Complessivamente, le azioni bancarie sono aumentate fino al + 4% ... mentre sono aumentate anche le posizioni corte.
La crescita positiva è stata anche attribuita all'aumento delle singole azioni non bancarie come PPC e altri.
È interessante notare, tuttavia, che alcuni dei movimenti di Bank of America Merill Lynch, Credit Suisse e J Morgan sono stati registrati su National e Eurobank.
Soprattutto nelle vendite nazionali erano importanti ...
Nel Pireo, l'aumento è stato motivato internamente, senza alcuna indicazione di breve copertura ancora.
Allo stesso tempo, le posizioni corte crescono come Oceanwood su Alpha Bank.
L'obiettivo per il mercato è ora di 820 punti e l'obiettivo per l'obiettivo 2018 è di 900 unità.
Il mercato azionario greco ha chiuso nel 2017 a 802 punti, ovvero un + 5,5% in più rispetto alla stima - la previsione delle banchequi è stata formulata molto chiaramente a maggio 2017 per un anno dalla fine di 750 a 760 punti.
Nelle banche odierne, acquisti da alcuni investitori stranieri e investitori domestici e fondi comuni di investimento ... con Pireo sotto i riflettori, mentre Alpha Bank segue.
Attica banca a + 9% nel contesto di speculazioni pessimistiche e alla decisione di raccogliere capitali per 198 milioni e cartolarizzazioni di crediti problematici 700 milioni di euro.
Interessante è che, mentre il titolo ha un incrocio tra 730 e 820 unità o aumento + 12% le posizioni corte non sono chiuse da contrasto rimanere intatto con Marshall e Lansdowne anzi aumentano di Pireo e banca Alfa e PPC.
Oceanwood ha già alzato posizioni corte in Alpha Bank.
In FTSE 25, gli acquirenti con l'interesse si sono concentrati su PPC.
Quali sono gli articoli che richiedono attenzione oggi?
1) Le posizioni corte da Marshall, Oceanwood e Lansdowne rimangono invariate, in particolare all'Alpha Bank e al PPC.
2) Attica Bank, a causa del nuovo aumento di capitale di 198 milioni di euro, sta vivendo movimenti di borsa estremi.
I termini dell'aumento di capitale sono i seguenti.
Ci sarà una divisione inversa di 14.18 azioni vecchie a 1 nuova.
Un PKK di € 0,30 sarà realizzato con 4 nuove azioni ogni 1 vecchio.
Il nuovo aumento di capitale sarà un'altra grave perdita per i vecchi azionisti.
3) La salute, centrata sulla proposta di Apostolopoulos, si è conclusa al + 3,28% a 0,5800 euro e la capitalizzazione di 177 milioni era al di sopra dell'offerta pubblica di acquisto respinta dalla sanità ....
Oggi il mercato azionario greco si è mosso verso l'alto con l'indice generale che ha chiuso a 818,51 punti con un rialzo del + 2,01%, con un massimo di 819,73 punti e un minimo di 802,37 punti.
Fatturato e volume a livelli relativamente modesti e solo un aumento degli scambi creerà un certo slancio nel mercato.
In particolare, il valore delle transazioni si è attestato a 51,2 milioni mentre il volume era di 63,4 milioni, di cui 54 milioni sono stati negoziati nelle banche.
Stabilità nei titoli greci con 10 anni 4.13% - Il mercato mantiene i suoi profitti, margini di miglioramento limitati
A
ttualmente le obbligazioni movimenti stabilizzanti si stanno verificando nelle obbligazioni greche, ma è interessante che manteniamo i guadagni nonostante le vendite selettive.
Dopo l'estremo rally i margini di miglioramento non sono grandi.
Nella migliore delle ipotesi abbiamo potuto vedere il legame di 10 anni è un titolo di riferimento, al 3,6% con 3,7% o 175 punti base si sviluppa su Portogallo, ma in una fase successiva, non nel prossimo futuro, la differenza di corrente di 210-220 bps contro il Portogallo è normale.
L'obbligazione a 2 anni - ex 5 anni
2019 è stata emessa a 99,13 punti base nel 2014 e attualmente si attesta a
104,18 punti base a prezzi medi o rendimento medio dell'1,40% ...
Il nuovo bond a 5 anni con scadenza 1 agosto
2022 ha una media di
104 punti base e un rendimento medio del 3,41%, con un rendimento di mercato del 3,52% e un rendimento del 3,31%.
Ricordiamo che l'obbligazione a 5 anni è stata emessa al 4,625%.
Le 5 nuove obbligazioni swap hanno i seguenti prezzi.
L'obbligazione a scadenza a 6 anni 30/1/2023 ha una media di 99,55 punti base e restituisce il 3,60%
Il bond a 10 anni con scadenza 30/1/2028 ha una media di 97,35 punti base e restituisce il 4,08% con un rendimento di mercato del 4,13% e un 4,02%
L'obbligazione a 15 anni con scadenza 30/1/2033 ha una media di 93,63 punti base e un rendimento del 4,49%
L'obbligazione a 20 anni con scadenza 30/1/2037 ha una media di 92,73 punti base e restituisce il 4,58%
La scadenza a 25 anni del 30/1/2042 ha una media di 92,73 punti base e un rendimento del 4,71%
Lo spread, il differenziale di rendimento tra i titoli decennali greci e tedeschi, è di 363 punti base da 371 punti base.
Il CDS greco nel benchmark a 5 anni è attualmente a 443 punti base da 450 punti base.
Ricordiamo che i livelli record dopo PSI + si sono verificati l'8 luglio 2015 a 8700 bps.
Il CDS funziona come segue:
Per ogni $ 10 milioni di esposizione al debito greco, un investitore che vuole proteggere il rischio del paese acquista un derivato CDS e paga ad es. per la Grecia oggi un rendimento del 4,43% o $ 443 mila di premi per $ 10 milioni di posizioni di investimento nel debito greco.
Le vendite in Eurozona e in Portogallo obbligano all'1,96% a 10 anni dopo il minimo storico
Le vendite sono ora in obbligazioni dell'Eurozona, mentre il Portogallo, dopo il nuovo minimo storico dovuto al potenziamento da Fitch a BBB, è sotto pressione intorno al 2%.
I prezzi sono generalmente ad alti livelli di QE che rimarranno fino a settembre 2018.
Il bond tedesco a 10 anni si attesta attualmente al 2/1/2018 al + 0,45%, con un mese alto allo 0,60% il 12 luglio 2017.
Ricordiamo che l'alto 1,02% è stato registrato il 10 giugno 2015, mentre il minimo storico è stato registrato l'11 luglio 2016, a -0,1950%.
I rendimenti dei titoli europei sono i seguenti ....
La scadenza irlandese a 10 anni del 2025 mostra un rendimento dello 0,70%, con il minimo storico dello 0,30% il 30 settembre 2016.
Le obbligazioni portoghesi a 10 anni, dopo un minimo record accetta una certa pressione su 1,96% ad un recente alto del 3% - nel 2016 era aumentato fino al 4,18% - e un record minimo di 1,74% al 20 dicembre 2017 ....
Lo spagnolo a 10 anni ha un rendimento dell'1,59%, con il minimo storico dello 0,87% il 3 ottobre 2016.
In Italia il rendimento a 10 anni è del 2,05% con un minimo storico dell'1,042% l'11 agosto 2016.
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