L'abbellimento speculativo si sposta a causa della fine del 2019 e l'aggiornamento di BB ha spinto l'ASE + 2,29% a 912 punti
Lunedì 23/12/2019
L'indice generale ha chiuso a 912 punti al massimo della giornata nelle aste e il massimo a 58 mesi con il massimo immediatamente chiuso il 26/2/2015 (919,69 punti)
Le mosse di abbellimento sono state registrate sulla borsa greca a causa delle speculazioni di fine anno su quasi tutte le azioni non bancarie di FTSE 25, mentre le banche del Pireo si sono attestate al + 3,52%.
In particolare, nei titoli non bancari, il maggior guadagno è stato registrato da GEKTERNA + 4,34%, OPAP + 3,62%, OTE + 3,49%, ELPE + 3,1% ....
D'altra parte, le banche non hanno Hanno partecipato attivamente al movimento speculativo di oggi, con l'indice bancario chiuso al massimo della giornata del + 1,98%.
Il Pireo ha guadagnato + 3,52%, seguito da National + 2,13%, Alpha Bank + 1,97% ed Eurobank + 1,31%.
L'upgrade dell'economia greca di 2 scale a BB da B + è stato positivo, ha affermato la società giapponese di rating e investimenti Nikkei, con prospettive stabili.
Si noti che la società di rating Nikkei e le informazioni sugli investimenti, nonché il tedesco Scope, valutano la Grecia su una scala BB, ma - tuttavia - i loro rating non sono riconosciuti dalla BCE.
La BCE riconosce solo Standard and Poor's, Fitch, Moody's e DBRs mentre il primo aggiornamento dell'economia greca per rating è previsto da Fitch il 24 aprile 2020 - sorpresa 24 febbraio 2020 -
Lo sforzo del mercato azionario per la fine del 2019 si chiuderà più di 900 punti, mentre le prospettive per il 2020 non è così ottimista come nel 2019, le prestazioni ei rendimenti saranno inferiori
caratteristica principale é scambiata moderata, se remove transazioni prestabilite in vista delle festività natalizie poiché dopo lo scambio di oggi lo stock sarà chiuso per tre giorni e poi rimarranno solo tre sessioni fino alla fine del 2019.
Nelle blue chip non bancarie, il più grande vantaggio GEKTERNA + + 4,34% ha registrato un ampio pacchetto di 2,07 milioni di azioni, che corrisponde al 2% del totale delle azioni a 6 euro con il prezzo di chiusura a 7,22 euro.
Secondo quanto riferito, Reggeborgh Invest ha venduto il 2% di GEK Terna per acquisire il 7% del capitale di York con una quota inferiore al 33%.
Alla fine Lamda ha chiuso con guadagni del + 1,76% - con un massimo del giorno del + 4,89% e un minimo del -1,51% - nonostante i nuovi titoli emergenti a seguito dell'aumento del capitale azionario come scommessa degli investitori »Sul lato positivo della questione del casinò, mentre sono state coltivate le aspettative per un avvio rapido.
Nell'erogazione della tranche di 767 milioni di euro che corrisponde ai profitti delle banche centrali europee da obbligazioni greche (ANFA, SMP), l'ESM ha proceduto poco prima di Natale, attuando la decisione sulla Grecia adottata dall'Eurogruppo il 4 dicembre 2019 le decisioni finali sul cambio di destinazione dei proventi di di ANFA preso dell'Eurogruppo il 16 marzo 2020.
la possibilità di utilizzare questi ricavi per scopi di sviluppo saranno, secondo gli agenti del ministero delle Finanze, effetto benefico sulla crescita del PIL, almeno 0.5%, portando così la crescita al 3,3% nel 2020 dal 2,8% nel bilancio di previsione.
Il deterioramento marginale è stato registrato nel mercato obbligazionario greco a 10 anni all'1,42%, così come il bond italiano a 10 anni all'1,42%, eliminando lo spread tra di loro.
Il CDS greco si attesta a 113 punti base mentre il CDS argentino si attesta a 5064 punti base da 5028 punti base.
La borsa greca è scambiata
al -0,38% oggi con segnali contrastanti. e l'indice generale + 0,14%.
Le aste si sono intensificate in quasi tutte le azioni FTSE 25 non bancarie, nonché nelle banche, e l'indice generale ha raggiunto il massimo del 2,29% e l'indice bancario + 1,98%.
L'indice azionario greco ha chiuso + 2,29% a 912 punti, con un massimo di 912,52 e un minimo di 892,01.
Fatturato e volume scambiati a livelli moderati e focalizzati su blue chip non bancarie.
Più in dettaglio, il valore delle transazioni è ammontato a 68,1 milioni di Euro, di cui 14,1 milioni di Euro in pacchetti, con un volume di 21,8 milioni di unità, di cui 7,9 milioni sono stati trasferiti alle banche.
Transazioni prestabilite per un valore di 14,1 mila euro e un volume di 2,60 milioni di pezzi hanno avuto luogo alla borsa greca.
In particolare, GEKTERNA ha spedito 2,07 milioni di unità per un valore di 12,42 milioni di euro, Egeo 54 mila 454 mila euro, Autohellas 46 mila 321 mila euro e BRIQ PRORERTIES 431 mila 905 pezzi. migliaia di euro
Indicatori tecnici
L'indice generale ha chiuso a 912, rompendo la prima resistenza a 900-910, seguita da 920 e 940.
Il primo supporto è di 890-880 unità seguite da 860 e 850 unità.
L'indice bancario ha chiuso a 870, vicino alla prima resistenza di 880-890, seguito da 910-920.
Il primo supporto sono le 850 unità seguite dalle 830-820 unità e dalle 800 unità.
Notizie bancarie
Mentre il 2019 è stato il primo passo per risolvere i prestiti problematici delle banche greche con l'adozione del piano Hercules, il problema di fondo rimane la carenza di capitale delle banche greche.
Hercules, la riduzione lungimirante degli NPE fornendo garanzie da parte del governo greco aiuterà chiaramente le banche a consolidare 30-33 miliardi di esposizioni problematiche spendendo 5 miliardi o tutto il capitale totale delle banche.
Affinché le banche raggiungano il 5%, ovvero da 8 a 9 miliardi di NPE, le esposizioni deteriorate del 43% o 75 miliardi di euro nell'attuale periodo dovrebbero spendere 12-13 miliardi di euro o una flessibilità relativa 8 -9 miliardi di euro.
Le banche greche emetteranno 2 miliardi di obbligazioni di livello 2 dal 3,5% al 4,5% dei tassi di interesse per aumentare i loro azionisti in preparazione per i nuovi lanci di capitale previsti per il 2021.
D'altra parte, le banche greche hanno 25 miliardi di libri tangibili e di questi 16 miliardi sono DTC di attività fiscali differite, cioè fondi contabili.
Al fine di ridurre il DTC in termini di capitale proprio, le banche devono realizzare grandi profitti o aumentare i titoli azionari
e nel luglio 2020 le banche greche supereranno gli stress test e, dopo averlo superato, progetteranno anche soluzioni personalizzate. il giorno dopo.
Programma di prestiti per il 2020
O
ggi, inaspettatamente, l'ODHIC annuncerà il programma di prestiti per il 2020, che prevede nuove emissioni di obbligazioni per un totale di 9 miliardi di euro.
L'Agenzia mira a emettere un'obbligazione di 15 anni, a condizione che le condizioni di mercato lo consentano, il nuovo costoso rimborso del debito del FMI in Grecia e il rimborso del debito di 4.041 miliardi di euro emessi nel contesto della riduzione del debito (PSI).
Per quanto riguarda i nuovi prestiti, lo Stato greco non ha praticamente bisogno di tornare sul mercato a meno che non voglia mantenere caldo l'interesse degli investitori per le obbligazioni greche. A seguito del rimborso anticipato di 2,7 miliardi di EUR al FMI, le esigenze di finanziamento per il 2020 sono inferiori a 2,9 miliardi di EUR (esclusi i buoni del tesoro, rifinanziati).
Ci sono anche oltre 32 miliardi di euro in contanti a portata di mano.
La strategia di prestito per il 2020 prevede inoltre:
1. Una drastica riduzione dello stock di titoli di Stato di almeno 4,5 miliardi di EUR. a 8,22 miliardi di euro nel 2020 dai 12,72 miliardi di euro di quest'anno.
2. Ulteriore riduzione del debito, non solo in percentuale del PIL ma anche in termini assoluti.
3. Mantenere il "cuscino" di liquidità ai livelli attuali.
Le notizie di attualità
Le news sono gli sviluppi del poker geopolitico in atto nel Mediterraneo orientale con la Grecia che tenta di infliggere un duro colpo ai piani di Erdogan annunciando che l'accordo interstatale della Grecia sarà firmato ad Atene il 2 gennaio 2020 - Cipro - Israele per il gasdotto EastMed.
L'accordo, che avrà luogo appena cinque giorni prima dell'incontro della Casa Bianca Mitsotakis-Trump (previsto per il 7 gennaio 2020), è il risultato delle trasferte di Erdogan in Libia e mette la Turchia in disparte. poiché prevede il trasferimento di gas naturale dai depositi del Mediterraneo orientale attraverso la Grecia al sistema europeo di gas naturale.
Allo stesso tempo, Erdogan sta intensificando le sue sfide, dopo aver firmato un accordo con la Libia per definire le zone marittime che essenzialmente sradicano Kastellorizo e violano i diritti sovrani greci delle isole di Rodi, Karpathos, Kassos e Creta. per la prima volta la stessa "zona grigia" nell'Egeo.
Parlando a un evento in Florida, il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha dichiarato che vi sono progressi significativi nell'accordo commerciale con la Cina e che gli Stati Uniti e la Cina presto "firmeranno un accordo commerciale preliminare di Fase I".
Secondo l'accordo, gli Stati Uniti ridurranno alcune tariffe in cambio di un grande assorbimento dei prodotti agricoli americani da parte dei mercati cinesi, osserva Reuters.
Il segretario al Tesoro americano Steven Mnuchin ha dichiarato che l'accordo sarebbe stato firmato all'inizio di gennaio, affermando che l'accordo era già stato tradotto e risolto.
D'altra parte, Pechino ha annunciato che adeguerà i suoi dazi all'importazione a una gamma di prodotti a partire dal 1 ° gennaio 2020, con l'obiettivo di promuovere uno sviluppo commerciale di qualità e aumentare le importazioni in un momento in cui l'economia cinese sta rallentando. e durante una guerra commerciale con gli Stati Uniti.
Riunione trilaterale Corea del Sud-Giappone-Cina a Pechino per rimuovere lo stallo nei colloqui con gli Stati Uniti e riaccendere le tensioni tra Stati Uniti e Corea del Nord
Si ricorda che la Corea del Nord ha fissato una scadenza entro la fine dell'anno Gli Stati Uniti al fine di cambiare la sua politica ostile al fine di rimuovere la situazione di stallo nei colloqui sulla denuclearizzazione della penisola coreana e ripristinare la pace.
Tendenze contrastanti nei mercati asiatici
I mercati asiatici hanno chiuso lunedì (23/12) dopo i guadagni di Wall Street della scorsa settimana, in
particolare il Nikkei giapponese ha chiuso marginalmente + 0,02%, L'indice di Shanghai in Cina ha chiuso al -1,40% a 2962,75 punti mentre l'indice Hang Seng di Hong Kong ha chiuso leggermente più in alto + 0,13% a 27906,41 punti
Segni misti sui mercati azionari europei
Tendenze miste registrate sui principali mercati azionari dell'Europa, con il volume delle transazioni limitato in vista di t Vacanze di natale.
Si noti che le migliori prospettive per l'economia globale e l'ottimismo per una Brexit più fluida hanno portato i titoli europei a un livello storicamente elevato la scorsa settimana, con il benchmark che ha segnato i suoi guadagni settimanali più alti in due mesi.
Tuttavia, poiché è improbabile che quest'anno venga firmato l'accordo commerciale USA-Cina e il Primo Ministro britannico Boris Johnson sembra disposto a prendere una linea dura nei futuri negoziati sulla Brexit, gli analisti sostengono che ci sono pochi motivi per muoversi in particolare. dai loro livelli attuali.
In particolare Dax in Germania è al -0,20%, CAC a Parigi è al + 0,15%, FTSE MIB in Italia è al + 0,40%, IBEX 35 in Spagna è al -0,10% mentre FTSE 100 a Londra con guadagni + 0,50%.
In Wall Street, o Dow trasferisce a + 0,40%, l'S & P a + 0,15%, il Nasdaq a + 0,19%
e + 1,65% di guadagno registra l'ETF GREC (10,10 dollari).
In marginale deterioramento e greco titoli a 10 anni al 1,42%, con l'Italia 1,42% a zero lo spread
I
l deterioramento marginale si osserva oggi nelle obbligazioni greche che stanno osservando la tendenza delle obbligazioni dell'Europa meridionale.
In generale si può dire che la festa in obbligazioni greche è finita, ci saranno lampi e movimenti di gioco, ma il grande raduno è finalmente finito.
In generale, le obbligazioni greche hanno attirato l'interesse perché quasi 150 obbligazioni europee hanno un tasso di interesse negativo ... tuttavia, le vendite continuano a diminuire.
L'obbligazione greca a 10 anni è attualmente negoziata all'1,42% dall'1,55% di recente, così come l'obbligazione italiana a 10 anni all'1,42%.
Si noti che la Grecia a 10 anni 1,42% con gli Stati Uniti a 10 anni 1,92% La Grecia sta prendendo a prestito a condizioni migliori rispetto agli Stati Uniti di recente.
Lo spread Grecia - Italia è a 0 punti base.
Contro il Portogallo, lo spread con la Grecia si attesta a 102 punti base.
Il quadro attuale del mercato obbligazionario greco
Il vecchio prestito obbligazionario a
5 anni in scadenza il 1 agosto 2022 ha un prezzo medio di 110,85 punti base e un rendimento medio dello 0,18% con un rendimento di mercato dello 0,19% e un tasso di vendita dello 0,17%.
Ricordiamo che la vecchia obbligazione a 5 anni è stata emessa al 4.625%.
La data di scadenza di 6 anni 30/1/2023 ha un prezzo medio di 109,84 punti base e un rendimento dello 0,30%.
La nuova data di scadenza quinquennale 2/4/2024 ha un prezzo medio di 112,51 punti base e un rendimento dello 0,48% è stato emesso al 3,60%.
Il minimo storico è stato dello 0,38% il 7 novembre 2019.
La scadenza obbligazionaria a 7 anni 15/2/2025 ha un prezzo medio di 113,72 punti base e un rendimento dello 0,65% con un minimo storico dello 0,52% il 7 novembre 2019 ...
La nuova scadenza obbligazionaria a 7 anni del 23 luglio 2026 ha un prezzo medio di 105, 91 punti base e rendimento dello 0,94%.
È stato emesso all'1,90%.
La data di scadenza a 10 anni 30/1/2028 ha un prezzo medio di 118,75 punti base e un rendimento dell'1,29% con un rendimento di mercato dell'1,33% e un rendimento dell'1,26%.
La nuova scadenza a 10 anni il 3/12/2029 ha un prezzo medio di 121,38 punti base e un rendimento dell'1,40% con un rendimento di mercato dell'1,42% e un rendimento dell'1,37%.
La nota è stata emessa il 5 marzo 2019 al 3,90% e ristampata il 9 ottobre al tasso di interesse dell'1,5%.
Il minimo storico è stato del 31 ottobre 2019 all'1,155%
La scadenza a 15 anni 30/1/2033 ha un prezzo medio di 123,93 pb e un rendimento dell'1,83%
La scadenza a 20 anni 30/1/2037 ha un prezzo medio di 126,03 punti. base e rendimento 2,16%
La data di scadenza 25 anni 30/1/2042 ha un prezzo medio di 132,36 punti base e un rendimento del 2,30%.
Il minimo storico del 2,09% è stato registrato al 31 ottobre 2019.
Lo spread tra il rendimento del titolo decennale greco e il titolo tedesco si attesta a 167 punti base da 160 punti base.
Il CDS greco al benchmark a 5 anni, oggi, si attesta a 113 punti base.
Come punto di riferimento, il CDS argentino si attesta a 5.064 punti base.
Ricordiamo che i livelli record post-PSI + in Grecia sono stati registrati l'8 luglio 2015 alle 8700 pm
CDS funziona come segue ....
Per ogni $ 10 milioni di esposizione al debito greco, un investitore che vuole coprire il rischio paese acquista un derivato di CDS e paga ad es. per la Grecia oggi si ottiene l'1,13% o $ 113 mila di premio per $ 10 milioni di investimenti in debito greco.
Vendite marginali in titoli dell'Europa meridionale e italiana
Le vendite marginali oggi sono state osservate anche nei prezzi delle obbligazioni dell'Europa meridionale e italiana principalmente nel contesto del profitto.
Il massimo italiano a 10 anni ha raggiunto l'1,80% il 9 agosto 2019 e un basso 0,758% il 12 settembre 2019 per formare oggi il 23 dicembre 2019 all'1,42%.
L'obbligazione tedesca a 10 anni è oggi al 23/12/2019 al -0,25% con un massimo dello 0,78% al 13/2/2018.
Ricordiamo che il massimo dell'1,02% è stato registrato il 10 giugno 2015 mentre il minimo storico del 3 settembre 2019 era -0,7450%.
I rendimenti obbligazionari europei sono i seguenti ...
Il decennio irlandese conclusosi nel 2028 mostra un rendimento dello + 0,06% con un minimo storico del -0,16% il 16 agosto 2019.
La scadenza del titolo portoghese decennale dell'ottobre 2028 ha un rendimento dello 0,40% con un minimo storico dello 0,064% il 16 agosto 2019.
Il titolo spagnolo a 10 anni ha un rendimento dello 0,43% con un minimo storico dello 0,023% il 16 agosto 2019.
In Italia, l'obbligazione a 10 anni il 1 ° agosto 2029 ha un rendimento dell'1,42% e un minimo storico dello 0,758% il 12 settembre 2019.
Vale la pena notare che Cipro ha emesso un'obbligazione a 10 anni con un tasso di interesse del 2,40% e il suo rendimento attuale è 0 , 51%
Il minimo storico è stato registrato il 20 agosto 2019 allo 0,3260%.
www.bankingnews.gr
