Flash non convincente nei banchi + 4% e ATHEX + 1,33% a 610 unità. - L'allentamento quantitativo della BCE in Germania è parzialmente illegale
Martedì 05/05/2020 - 11:00
L'indice generale ha chiuso a 610 punti al di sopra del limite psicologico di 600 punti - Debole banche di collegamento
Una reazione tecnica non convincente è stata registrata nel mercato azionario greco, a 610 punti, concentrandosi sulle banche con guadagni del + 4% dal + 7% all'interno della conferenza, dopo la svendita di ieri a seguito dell'aumento internazionale, tuttavia le transazioni sono rimaste a livelli molto bassi.
Secondo gli analisti di Capital Economics, la recessione nell'economia greca sarà del 15% per l'intero 2020, rispetto al 12% nella zona euro, con il lancio del rapporto debito / PIL superiore al 200%, un aumento dei crediti deteriorati e un raddoppio disoccupazione al 32% entro giugno.
La Corte suprema tedesca, nel frattempo, ha stabilito che il programma PSPP della BCE è parzialmente incostituzionale, affermando che la decisione della CEDU non è sostenuta dal trattato UE e pertanto non si applica in Germania.
Per i motivi di cui sopra, la Bundesbank, dopo un periodo transitorio di 3 mesi, dovrebbe interrompere la partecipazione al programma.
È ovvio che questa decisione riguarda il classico programma di rilassamento quantitativo, ma è certo che toccherà anche il programma pandemico, che viola ulteriormente la legge tedesca.
D'altro canto, la Commissione ha risposto duramente, ricordando che le decisioni della Corte di giustizia europea sono superiori a quelle di tutte le nazionalità.
Rally registra oggi il petrolio, martedì 5 maggio, tra le aspettative che la graduale revoca delle misure restrittive aiuterà il mondo a riprendersi più velocemente.
La scadenza del Brent del luglio 2020 dovrebbe salire al + 11,5% a $ 30 al barile, mentre il prezzo per la consegna del greggio americano ad ovest del Texas occidentale (WTI) nel giugno 2020 è aumentato del + 18% a $ 24. al barile.
L'indice generale ha chiuso a 610 punti, con il primo supporto al limite psicologico di 600 punti e con la prima resistenza i 630 punti
Come sottolinea JP Morgan nella teleconferenza di oggi, 5 maggio 2020 con la Bank of Greece, la bad bank è nel mezzo Preoccupazioni per la corona, data la significativa contrazione del PIL e l'incertezza nel prossimo futuro e con le banche greche che affrontano il rischio di una nuova ondata di NPE.
Nelle banche, l'incremento maggiore è stato registrato da Ethniki + 4,42%, seguito da Eurobank + 3,19%, Alpha Bank + 2,94% e Pireo + 2,78%.
Un interessante sviluppo azionario si è verificato con l'accordo Eurobank per I prestiti problematici con DoValue stanno chiudendo o, nella migliore delle ipotesi, restano pochi dettagli, sarà annunciato entro il 15 o 22 maggio 2020
Con guadagni marginali + 0,22% Aegean si è allontanato dal massimo dell'8% del giorno e dopo la vendita di ieri -24,32%, con la Commissione europea che fa esplodere il governo per il PNP, con cui la società non restituisce i soldi ai clienti dalla cancellazione del biglietto
Tuttavia, se abbiamo bisogno di fondi statali, crediamo che li riceverà e li sosterrà poiché la società deve alzarsi e continuare a sostenere il paese.
D'altra parte, i rendimenti delle obbligazioni di garanzie ridotte delle banche e delle società greche in quanto indicano la diffusa preoccupazione degli investitori anche se saranno pagati.
È indicativo che, sulla base dei prezzi di mercato, i rendimenti delle obbligazioni greche con livello collaterale ridotto 2 siano balzati al 22,5%, Ellaktoras, mentre il quadro migliore è mostrato dal livello obbligazionario 2 della Banca nazionale all'11%.
Nel frattempo, secondo Wood, le banche greche sono tornate alla sopravvivenza dopo lo scoppio di COVID-19, riducendo i prezzi del 40%.
In particolare, il nuovo prezzo target di Alpha Bank è di 1 euro, da 2,35 euro, di Ethniki 2,1 euro, da 3,50 euro, del Pireo 1,9 euro, da 3,20 euro e di Eurobank 0, 7 euro, da 1,20 euro in precedenza.
La teleconferenza di K. Mitsotakis con i banchieri, i ministri competenti e il governatore della BoG è stata completata con la sollecitazione del Primo Ministro ai banchieri di finanziare l'economia con le procedure più semplici possibili.
Gli enti creditizi hanno assicurato al governo che stanzeranno circa 25 miliardi di euro per le imprese e gli individui entro il 2020, insieme a garanzie e programmi del governo.
Continuando le stesse tattiche delle agenzie di rating Fitch, Standard and Poor's e DBRS, che hanno declassato le prospettive della Grecia solo da positive a stabili e Moody's l'8 maggio, ridurranno le prospettive per l'economia greca da stabili a negative, ma non cambieranno La capacità di credito rimarrà invariata in B1 ... citando la crescita dell'economia nazionale nel 2021, poiché è inteso che la BCE ha inviato un messaggio diretto o indiretto alle agenzie di rating per non procedere con i downgrade creando max. problema
Continua il sentimento negativo del mercato obbligazionario con greco bond a 10 anni al 2,17% e l'italiano a 10 anni al 1,86% con lo spread tra i 31 unità ..
La stabilizzazione è anche registrata nel CDS greco a 5 anni, così come a 263 punti - con un minimo di 98 punti registrato il 14 febbraio 2020 - mentre il CDS dell'Argentina si è notevolmente deteriorato in quanto è a 16219 punti da 14914 punti ieri 04 / 5.
Si noti che l'Argentina non è in grado di pagare i suoi creditori, soprattutto nel mezzo della pandemia di incoronazione, che ha portato al crollo delle esportazioni e delle entrate fiscali mentre il loro rifiuto alla proposta del governo di una ristrutturazione del debito estero di 65 miliardi. I maggiori creditori del paese hanno ribadito che il governo non migliorerà l'offerta.
L'opposizione aumenta il rischio che la nazione fallisca per la nona volta il 22 maggio, quando il periodo di grazia per il mancato pagamento degli interessi è completato.
Il corso del mercato azionario greco nella sessione di oggi
Con un profitto, il mercato azionario è iniziato con l'indice bancario al + 0,78% e l'indice generale al + 0,76%.
Intorno alle 11:00 con interventi di acquisto nelle banche dopo la svendita di ieri con focus sul Pireo + 6,98% ma anche su tutti i titoli non bancari di FTSE 25, l'indice bancario ha registrato il massimo della giornata + 4,8% e L'indice generale con guadagni del + 2,13%
L'indice generale nel mercato azionario greco ha chiuso con un aumento del + 1,33% a 610 punti, con un massimo a 615,17 punti e un minimo a 606,68 punti.
Il volume d'affari e il volume degli scambi sono stati bassi e sono stati divisi in banche e blue chip non bancari.
Più in particolare, il valore delle transazioni è stato di 35,7 milioni di euro, il volume di 20,8 milioni di unità, di cui 14,3 milioni sono stati scambiati in banche.
Sono state effettuate transazioni pre-concordate per 2,46 milioni di euro e un volume di 1,71 milioni di unità è stato effettuato sulla borsa greca.
In particolare, Eurobank ha scambiato 1,57 milioni di unità per 549 mila euro, Motor Oil ha venduto 59 mila unità per 781 mila euro e Jumbo 80 mila unità per 1,12 milioni di euro.
I punti tecnici
L'indice generale ha chiuso a 610 punti, con la prima resistenza a 630 punti, seguita da 650 punti.
Il primo supporto è di 600 unità, seguito da 580 e 550 unità.
Il Bank Index ha chiuso a 323 punti, con la prima resistenza a 350 punti, seguita da 380 punti.
Il primo supporto è di 300 unità, seguito da 270 unità.
Notizie bancarie
Ora è chiaro che la pandemia di incoronazione ha peggiorato la situazione delle banche greche poiché sono finanziariamente deboli, mentre i nuovi NPE che verranno creati saranno registrati a metà del 2021 caricheranno i fondi mentre le dichiarazioni fiscali differite del DTC sono anche una questione vitale per 16 miliardi corrispondono allo stato in totale capitale 27 miliardi.
All'inizio dell'autunno, il governo deciderà quale modello andrà avanti per le banche greche con le soluzioni di base due:
1) Nazionalizzazione immediata con aumenti di capitale in cui lo stato investe nuovi fondi con i quali le banche greche sono completamente, una volta per tutte completamente consolidate da i loro prestiti problematici.
Gli azionisti privati hanno perso i loro investimenti in questo scenario, ma in termini di consolidamento è la soluzione più pulita.
Nazionalizzazione indiretta in caso di emissione di azioni privilegiate o obbligazioni convertibili in azioni Cocos, gli azionisti non subiranno diluizione - discontinuità - diluizione, ma potrebbero potenzialmente risentirne in futuro.
2) Istituire una bad bank in cui lo stato e le banche contribuiranno con fondi e trasferiranno i prestiti problematici.
Tuttavia, questa soluzione presenta molte lacune, sia tecniche che di capitale, e molto probabilmente porterà a grandi perdite per lo stato greco.
Inoltre, la soluzione della bad bank, a parte il fatto che ci vorranno 12-14 mesi per essere tecnicamente implementata, una volta concordata di nuovo, finisce per il fabbisogno di capitale delle banche.
Inoltre, la richiesta di imposta differita del DTC di $ 16 miliardi non può essere semplicemente trasferita a una banca cattiva perché sarà come se lo stato riconoscesse non solo perdere parte dei $ 16 miliardi, ma sembrerebbe essere un sussidio indiretto per gli azionisti.
L'unica eccezione a tutto ciò sarebbero gli azionisti privati a coprire gli aumenti di capitale.
Tempestività
Il rallentamento dell'eurozona in Europa e negli Stati Uniti sta rallentando, poiché la maggior parte dei governi ha già fatto il passo successivo, allentando gradualmente misure restrittive e aprendo parzialmente l'economia a un esperimento globale che nessuno sa che evolverà di giorno in giorno. durante il giorno, mentre la ricerca continua febbrilmente a trovare una cura e un vaccino.
Tuttavia, vale la pena notare che gli scienziati hanno fatto un'importante scoperta, trovando un anticorpo che elimina il coronavirus.
È un dato di fatto che il mondo intero sostiene le indagini, poiché la maratona europea ha dimostrato che nel giro di poche ore è stato raggiunto il limite di 7,4 miliardi di euro fissato dalla Commissione per raccogliere fondi per la ricerca.
Secondo gli ultimi dati disponibili, i casi confermati hanno superato i 3,6 milioni, i decessi hanno superato i 252 mila, mentre il numero di persone ammalate e curate ha raggiunto 1,17 milioni.
Gli Stati Uniti hanno il maggior numero di decessi in 1.180.634 casi e 68.934 decessi.
La Spagna è al secondo posto con 218.011 morti e 25.428 morti, mentre l'Italia è seconda con 29.079 morti, con 211.938 casi confermati.
Nel frattempo, la soddisfazione prevale nel governo greco e nella comunità scientifica per il primo giorno di ieri di revoca delle misure restrittive e di un graduale ritorno alla normalità, poiché la maggior parte dei cittadini ha aderito alle raccomandazioni degli esperti - manutenzione a distanza, uso delle maschere - nei viaggi e nelle transazioni. loro.
Sei nuovi casi della nuova corona nel nostro paese sono stati annunciati ieri (4/5) dal professor Sotiris Tsiodras, con il numero totale che ora ammonta a 2.632 con i morti a 146.
I mercati asiatici hanno chiuso in rialzo oggi (5/5)
I mercati asiatici hanno chiuso con guadagni , mentre i mercati nelle maggiori economie in Giappone, Cina e Corea del Sud sono chiusi a causa di una vacanza per il secondo giorno consecutivo.
Il Comitato di politica monetaria della Reserve Bank of Australia ha deciso di mantenere stabile il tasso di interesse chiave allo 0,25%, che è un minimo storico, confermando le stime degli analisti.
In particolare, l'indice Hang Seng di Hong Kong è aumentato del + 1,1%, l'indice di Taiwan ponderato a Taiwan allo + 0,50% e l'indice S & P / ASX 200 in Australia + 1,64%.
Guadagni nei mercati azionari europei e Wall Street
I profitti di strada hanno colpito i mercati europei martedì (5/5) mentre gli investitori scommettono su una ripresa dinamica dell'economia americana, a seguito del graduale allentamento delle misure restrittive imposte dalla pandemia di incoronazione, mentre si stanno compiendo sforzi per ridimensionare. la tensione tra Stati Uniti e Cina.
Le azioni delle banche e del settore energetico sono in prima linea nella tabella.
Per il quinto giorno consecutivo, tuttavia, anche i prezzi internazionali del petrolio stanno aumentando, poiché il mercato spera di aumentare la domanda, con la progressiva uscita delle economie in Europa e negli Stati Uniti da misure restrittive.
In particolare, l'indice Dax in Germania si sta muovendo al + 1,9%, l'indice CAC a Parigi al + 2%, il MIB a Milano al + 1,7%, l'IBEX 35 in Spagna al + 1% e l'FTSE 100 a Londra al + 1,6%.
A Wall Street, il Dow Jones è aumentato dell'1,3%, l'S & P è aumentato del + 1,4% e il Nasdaq è aumentato del + 1,5% mentre l'ETF GREC è aumentato del + 0,78% ($ 18,14). .
Si noti che l'ETF GREK è un tipo di fondo comune costituito dalle principali azioni della Grecia e dalle negoziazioni in borsa degli Stati Uniti, mentre dal 28/4 è entrata in vigore la divisione inversa, con un rapporto tra 1 nuovo e 3 vecchi
(Bankingnews.gr)