Tasso di attesa nelle banche e ATHEX -0,36% a 608 unità. - Aumento temporaneo dopo MSCI 29/5 - I nuovi 10 anni da emettere, all'1,85%
Giovedì 21/05/2020
L'indice generale ha chiuso a 608 punti vicino alla prima resistenza di 610-620 punti e con il primo supporto a 600 e 580 punti.
Un atteggiamento di attesa è stato registrato nel mercato azionario greco, a 608 punti, con la caratteristica principale è la forte volatilità nelle banche e la cautela mentre i messaggi promettenti dall'apertura delle economie nel mondo sono compensati dall'escalation delle relazioni USA.
L'attenzione si è concentrata sulla quota dell'Egeo, che ha chiuso al -8,66%, così come su Autohellas con perdite del -9,22%, che appartiene al Sig. Vasilakis e ha quote dell'Egeo.
Il governo greco sta lavorando a un piano finanziato dal governo per Aegean Airlines per fornire liquidità per far fronte ai gravi effetti collaterali del blocco dovuto alla corona, mentre il ministro per lo Sviluppo e gli investimenti Adonis Georgiadis ha dichiarato: "Non lasceremo la compagnia. senza cura ".
Sulla base delle informazioni, lo stato greco può fornire 200-300 miliardi di euro di capitale, sotto forma di un AMK che porterà alla nazionalizzazione della società, o mediante l'emissione di obbligazioni convertibili in azioni (Cocos).
Nel frattempo, la ristrutturazione dell'indice MSCI, con la rimozione dei titoli bancari Eurobank, Ethniki e Alpha Bank, nonché Titan, sta causando turbolenze nei titoli bancari.
Si noti che l'indice bancario ha registrato perdite cumulative nell'attuale mese -21,46% che tendono ad aumentare ... almeno fino alla fine del riequilibrio, venerdì 29 maggio 2020 con deflussi che vanno da 130 a 170 milioni di euro dove e si prevede quindi un aumento temporaneo.
Un fatto interessante è che nel mercato obbligazionario vi è un miglioramento con 10 anni all'1,75% ... il governo greco si sta preparando a emettere nuovi 10 anni con un tasso di interesse dall'1,85% all'1,90% il 26 maggio o il 2 giugno 2020.
Nel frattempo, Dopo diverse settimane di "assenza" dalla lista degli short della Hellenic Capital Market Commission, Oceanwood è riapparsa con una posizione aperta dello 0,53% nel Pireo.
Vale la pena notare che le vendite allo scoperto sono riprese dopo la sospensione del 19 maggio, con Oceanwood che ha fissato la sua percentuale al di sopra del limite di informazione del mercato dei capitali.
Il giorno seguente della nuova realtà, il governo Mitsotakis sta provando, incoraggiato dai messaggi molto ottimisti e positivi del corso dell'epidemia di coronavirus in Grecia con la presentazione di ieri del piano da 24 miliardi di euro per sostenere l'economia, il lavoro e il piano. per il riavvio del turismo
la squadra economica scommessa sui fondi arriverà dai fondi europei (Fondo di recupero) per deviare la profonda recessione quest'anno raggiungerà il 10%.
Secondo le stime di Citigroup, la recessione nell'economia greca nel 2020 sarà del -7,8%, tuttavia la ripresa nel 2021 sarà forte, del 7,3%.
Inoltre, nonostante importanti iniziative politiche in tutto il mondo, Citigroup ha ridotto le sue previsioni di crescita globale al -3,6% per il 2020, ma le ha aumentate per il 2021 al 5,7%.
Inoltre, stima che i budget della Grecia entro il 2024 saranno in deficit, a partire da quest'anno del 4,1%, dell'1,2% nel 2021 e dello 0,5% dal 2022.
L'indice generale ha chiuso a 608 punti vicino della prima resistenza di 610-620 unità e primo supporto di 600 e 580 unità.
Nelle banche è stata registrata una forte volatilità durante tutta la sessione, mentre con perdite -0,97% ha chiuso Eurobank con high day + 3,18%, invariato Pireo e Alpha Bank mentre con guadagni marginali + 0,26% ha chiuso il National con high day + 2,9%
Nelle blue chip non bancarie, le maggiori pressioni sono state esercitate sull'Egeo -8,66%, GEKTERNA -2,87%, Ellaktoras -2,84% .. mentre Fourlis si è distinto con guadagni di +8 , Il 79% in quanto la teleconferenza di ieri è stata estremamente istruttiva e positiva per il corso del gruppo.
È interessante notare che le banche greche hanno conseguito utili cumulativi + 101,34% nel 2019 e una capitalizzazione di 10,45 miliardi di euro hanno subito nei primi cinque mesi del 2020 perdite cumulative -69,75% di cui -21,46 La% riguarda il mese di maggio mentre la capitalizzazione è stimata in 3,20 miliardi di euro.
I gravi problemi oltre la pandemia covida 19 e l'imminente ristrutturazione dell'MSCI sono principalmente la grande percentuale di prestiti problematici che tendono ad aumentare e il capitale debole ...
E mentre appare nei loro bilanci che hanno un capitale totale totale di circa 28,7 miliardi di euro e con un coefficiente di adeguatezza patrimoniale al 18%, tuttavia, vengono valutati 3,20 miliardi di euro o un valore di 0,11 per il valore contabile.
Quando il mercato valuta il capitale di una banca al di sotto di 1, ciò significa che i rischi contenuti nel bilancio deprezzano il capitale.
Se oggi le banche volessero mostrare un rapporto NPE, ovvero un tasso di interesse in sofferenza su tutti i prestiti non del 40% ma del 4% - la media della zona euro - dovrebbero spendere 12,5 miliardi di euro
Se riuscissero a trovare 12 miliardi di capitale oggi, le banche sarebbero davvero a buon mercato perché risolverebbero l'equazione che è stata creata, qual è il capitale reale delle banche.
Il mercato inizierà a scommettere sullo scenario della ripresa economica, quindi ad un certo punto nei prossimi mesi vedremo di nuovo una capitalizzazione a 5 miliardi, a condizione che il sistema non sia intrappolato in proposte sciocche come la bad bank che non risponde o che metterà il capitale né a quali prezzi saranno acquistati i prestiti problematici.
Il miglioramento è stato registrato oggi nel mercato obbligazionario greco con 10 anni all'1,74%, mentre la stabilizzazione sposta i 10 anni italiani a 1,63 e con lo spread tra di loro a 11 punti base ...
Il miglioramento è stato registrato anche nel CDS greco a 5 anni, in quanto è a 247 punti con un minimo di 98 punti registrato il 14 febbraio 2020 - mentre il CDS dell'Argentina è a 8917 punti base, da 8708 punti, ieri 20/5
Il corso del mercato azionario greco nella sessione di oggi
Con le tendenze in aumento, il mercato azionario ha iniziato con l'indice bancario a + 0,97% e l'indice generale a + 0,10%.
Nei primi dieci minuti con interventi di acquisto nelle tabelle ma con basse transazioni, l'indice bancario ha registrato una giornata alta + 2,43%, influenzando l'indice generale con guadagni + 0,43%.
Verso le 13:40, con pressioni sulle blue chip non bancarie combinate con lievi pressioni sulle banche, l'indice generale ha registrato un minimo di -0,78%.
Poco prima delle 16:00, l'indice bancario ha registrato il minimo della giornata a -0,60%.
L'indice generale della borsa greca ha chiuso -0,36% a 608 punti, con un massimo di 613,13 punti e un minimo di 605,75 punti.
Il volume d'affari e il volume degli scambi sono stati bassi e focalizzati sul settore bancario.
Più in particolare, il valore delle transazioni è stato di 46 milioni di euro, il volume di 37 milioni di unità, di cui 30 milioni sono stati distribuiti alle banche.
Sono state effettuate transazioni pre-concordate per 2,66 milioni di euro e un volume di 4,51 milioni di euro sulla borsa greca.
In particolare, Eurobank ha scambiato 2,99 unità per 908 mila euro, Pireo 500 mila unità per 510 mila euro, Ethniki 1 milione di unità per 917 mila euro e Motor Oil 23 mila unità per 323 mila. EUR ..
Punti tecnici
l'indice generale dei punti tecnici ha chiuso a 608 punti, le prime unità di supporto 600, seguite da 580 e 550 unità
nella prima resistenza si trovano 610-620 unità, seguite da 650 unità
l'indice bancario ha chiuso 267 unità adiacenti del primo supporto di 270 punti e i seguenti 250 punti
Nella prima resistenza sono i 300 banche e le seguenti 330 e 350 unità
Notizie bancarie
All'inizio della nuova settimana, Eurobank annuncerà l'accordo finale con DoValue per la cartolarizzazione di 7,5 miliardi di NPE e l'acquisizione dell'80% degli FPS della società di gestione.
Eurobank riceverà circa 340 milioni in 3 rate e nel secondo trimestre 2020 registrerà sia l'utile che l'onere patrimoniale tra 1,6 e 1,7 miliardi di euro.
Il CET1 da 6,9 miliardi sarà ridotto a circa 5,5 miliardi di euro.
Le NPE scenderanno a 6 miliardi e saranno la banca con il bilancio più consolidato dell'intero sistema bancario.
Il grande vantaggio di Eurobank non ha nulla a che fare con la riduzione degli NPE, ma con il tempo che guadagnerà circa un anno, sarà avanti rispetto alle altre banche per un anno e questa volta ha un valore equivalente a molti altri vantaggi che il Eurobank.
Pimco è uno dei maggiori gestori di fondi al mondo con 1,74 trilioni di dollari. il dollaro è nella fase finale dell'acquisizione del 40% di Qualco e si sta preparando a concludere l'accordo con gli NPE della banca Alpha.
Sebbene ci siano ritardi, Alpha bank continua a elaborare i dati per il programma Galaxy che riguarda 12 miliardi di prestiti problematici e sarà cartolarizzato.
E Alpha Bank aderirà al piano Hercules secondo gli standard Eurobank.
Pimco sembra essere seriamente interessato al progetto della banca Alpha, ma la velocità d'azione sarà cruciale.
Il problema principale per la banca è l'accelerazione, ovvero il tempo necessario per completare i progetti che prevede.
I ritardi hanno solo un effetto negativo sullo stock.
Va notato che Alpha bank non ha motivo di essere coinvolto in bad bank - se c'è uno scenario di probabilità molto basso - in quanto creerà più problemi per lui di quanto teoricamente risolverà per esso.
Attualità
Il pianeta si sta muovendo a due velocità di fronte alla pandemia della corona, mentre gli stati in Europa, Australia, Asia e Stati Uniti stanno gradualmente sollevando i blocchi e cercando di rimettersi in piedi e riavviare le loro economie e società. , L'America Latina si sta evolvendo nel prossimo grande scoppio del virus, con preoccupazioni simili per la Russia e l'India.
Il Brasile è il paese più colpito da nessun altro e mentre gli scienziati avvertono che il peggio non è ancora arrivato, poiché l'Organizzazione mondiale della sanità ha annunciato ieri il 20/5 il numero più alto di casi registrati in un giorno dall'inizio della pandemia. .
E mentre il pianeta sta cercando di riprendersi dallo shock che sta vivendo da cinque mesi, scienziati degli Stati Uniti e dell'Unione Europea stanno avvertendo che ci sarà una seconda ondata di corona in Europa e negli Stati Uniti entro la fine del 2020, senza escludere nuovi blocchi.
In queste circostanze, tutti gli occhi sono rivolti alla comunità scientifica poiché sarà la soluzione finale che ripristinerà la nostra vita quotidiana nell'era pre-coroniana.
Secondo gli ultimi dati disponibili, il numero confermato di casi ha superato i 5 milioni, il bilancio delle vittime è 328.000 mentre il numero di persone che sono state ammalate e curate è stimato a 1,9 milioni.
Gli Stati Uniti sono il paese leader nel mondo con 1.551.853 morti e 93.439 morti.
In secondo luogo in tutto il mondo in morti Gran Bretagna con 35 786 decessi a 249 619 casi e il terzo dei decessi in tutto il mondo Italia con 32 330 e 227 364 casi di
secondo in tutto il mondo in caso di Russia con 317,554 e 3.099 morti e il terzo a livello mondiale, in casi del Brasile con 291 579 e 18 859 morti
Nella presentazione di ieri del piano da 24 miliardi di euro per sostenere l'economia e il lavoro e il piano di riavvio del turismo, il governo sta preparando i suoi prossimi passi, che sono considerati estremamente critici per come economia nei prossimi mesi.
Come previsto, l'enfasi principale è sul turismo e l'importante è che la Grecia invii un chiaro messaggio all'estero che è pronto e, soprattutto, sicuro accogliere i turisti.
Tuttavia, ad oggi, gli scienziati hanno confermato il corso estremamente buono dell'epidemia di coronavirus, poiché gli indicatori epidemiologici non si sono deteriorati dall'apertura dell'economia e della società.
Il bilancio delle vittime in Grecia è di 167, per un totale di 2.850 casi.
Tendenze in calo nei mercati asiatici
Le tendenze in calo hanno prevalso oggi, giovedì (21/5) nei mercati asiatici, poiché l'aumento nei mercati di Wall Street è stato compensato dagli ultimi dati macroeconomici riguardanti il Giappone.
Le esportazioni in Giappone hanno registrato una delle maggiori diminuzioni mensili nell'aprile 2020, pari a -21,9%, poiché la pandemia di incoronazione ha ridotto la domanda dall'estero e ha portato molte aziende a sospendere temporaneamente le operazioni.
Allo stesso tempo, le importazioni della terza maggiore economia nel costo sono diminuite del -7,2% rispetto a marzo 2020, con i soli settori medico e tessile ad aumentare.
In particolare, l'indice Nikkei in Giappone ha chiuso a -0,21%, l'indice Shanghai in Cina ha chiuso a -0,55%, l'indice Hang Seng a Hong Kong a -0,49% e l'indice KOSPI in Corea del Sud a + 0,44%.
Nervosismo nei mercati azionari europei
Il nervosismo è registrato oggi, giovedì (30/5) nei mercati azionari europei, con l'attività commerciale nell'area dell'euro che rimane bassa, nonostante il miglioramento registrato a maggio, in mezzo al blocco dovuto alla pandemia di incoronazione.
La graduale revoca delle misure restrittive nelle principali economie ha recentemente ravvivato le speranze degli investitori, ma le crescenti tensioni tra gli Stati Uniti e la Cina stanno influenzando negativamente il clima di mercato.
L'attività commerciale nella zona euro è migliorata a maggio, rispetto ad aprile, con l'indice HIS Markit ancora in calo, poiché la revoca delle misure è in fase iniziale.
In particolare, il PMI IHS è salito a 30,5 punti a maggio dai 13,6 punti di aprile.
D'altra parte, i nuovi sussidi di disoccupazione negli Stati Uniti sono aumentati a 2,44 milioni, mentre sono stati persi un totale di 38,64 milioni di posti di lavoro,
in particolare l'indice Dax in Germania si sta muovendo al -0,70%, l'indice CAC di Parigi a -0,30%, MIB a Milano a -0,15%, IBEX 35 in Spagna a + 0,85% e FTSE 100 a Londra + 0,10%
A Wall Street, Dow Jones si muove a -0 , 08%, S&P a -0,33% e Nasdaq a -0,50% mentre ETF GREC è a -1,15% ($ 18,06).
(Bankingnews.gr)