Nonostante gli utili + 4% delle banche, l'ATHEX -0,70% a 678 punti con declino internazionale - Offerte per 17,2 miliardi di obbligazioni decennali con un tasso di interesse dell'1,55%
Martedì 09/06/2020
L'attenzione si concentra sulla nuova uscita sui mercati oggi, 9 giugno, con l'emissione di un'obbligazione a 10 anni, con un tasso di interesse dell'1,55% e forti offerte.
Il mercato azionario greco ha chiuso, a 678 punti con la maggior parte delle blue chip non bancarie in calo e con le banche con profitti fino al + 4% Alpha Bank, mentre l'attenzione si è concentrata sulle forti offerte presentate durante l'emissione del decennale greco obbligazioni con un tasso di interesse dell'1,55% oggi, 9 giugno.
La caratteristica principale dell'incontro di oggi è stata la forte volatilità nelle banche che dagli utili inizialmente fino al + 7% è scesa al -4% per chiudere infine con guadagni fino al + 4% e con Alpha Bank che si distingue dopo l'acquisto da Goldman Sachs.
D'altra parte, continua la pressione sui mercati internazionali, con Dax in Germania -1,8% dopo un calo del 24% delle esportazioni nel paese nell'aprile 2020, nel mezzo del blocco, mentre l'attenzione degli investitori è focalizzata sulla riunione della Fed di mercoledì. 10/6, che deve decidere se seguire l'esempio della BCE, annunciando un nuovo programma di sostegno e la provocazione della Turchia nell'Egeo.
In particolare, l'attenzione di oggi del 9 giugno 2020, l'emissione di obbligazioni decennali e in particolare sulle offerte ammontava a 17,2 miliardi, mentre
il governo greco ha raccolto 2,5 miliardi di euro ad un tasso dell'1,55% su rapporti di conferma bancaria completi .gr per il momento dell'emissione ma anche per il tasso di interesse - stima BN dall'1,50% all'1,55% -
Va notato che ci sono stati suggerimenti per raccogliere 5 miliardi invece di 2,5 miliardi di euro.
Le maggiori offerte a 17,2 miliardi superano l'importo richiesto 6,88 volte, mentre oltre 130 investitori hanno partecipato con le banche greche partecipando attivamente con grandi offerte e investitori istituzionali internazionali.
Vale la pena notare che la maggiore offerta di emissioni obbligazionarie è un fenomeno comune recentemente osservato in Italia e Spagna.
Tutte le obbligazioni emesse dagli Stati possono finire nella BCE attraverso il programma pandemico di 1,35 trilioni di dollari. euro e attraverso il classico programma di rilassamento quantitativo.
L'indice generale ha chiuso a 678 punti, con il primo supporto a 650-640 punti e con la prima resistenza a 690 punti.
Tuttavia, i notiziari bancari hanno riferito che il mercato azionario greco potrebbe raggiungere i 730 punti o un aumento dell'8% per poi scendere a 650 punti, vale a dire una correzione del -10%.
Nelle banche, Alpha Bank si è distinta con guadagni del + 4,03%, che è stata l'unica banca che ha mantenuto il segno positivo durante tutta la sessione ed è stata seguita dal Pireo + 3,15%, Eurobank + 0,84% e Ethniki a + 0,59%. In particolare, il nuovo prezzo indicativo di Alpha Bank è di 1,34 euro, da 1,37 euro precedenti, per Eurobank a 0,63 euro, da 0,72 euro, per il Pireo a 1,10 euro, da 1, 15 euro mentre ha continuato ad aumentare il prezzo indicativo di Ethniki, a 1,94 euro, da 1,91 euro in precedenza. I prestiti rossi saranno al centro dei road show per le banche greche.
Nelle blue chip non bancarie, le maggiori pressioni sono state esercitate su OTE -3,07%, IPTO -3,01%, HELEX -2,72% .... mentre a monte si sono distinte Ellaktoras + 6,89% e OPAP +4,3 %
Goldman Sachs ha proceduto a una nuova riduzione delle banche greche, con la raccomandazione neutrale, ad eccezione di quella di Alpha Bank, per la quale si consiglia l'acquisto.
Soprattutto giovedì 11/6 come parte del Delphi Forum e il secondo venerdì 12/6 nel primo road show di Goldman Sachs.
Questo sarà seguito il 15 giugno dal road show di Wood and Co e il 18 giugno dal Forum di investimenti online della borsa ellenica.
Gli amministratori delegati delle banche sistemiche si concentreranno sulla risposta alle domande che mettono in ombra i loro bilanci, e in particolare quanti prestiti e quali categorie di prestiti si aspettano di "colpire" da tutti i prestiti. ma anche l'adeguatezza patrimoniale delle banche di tanto in tanto.
Tuttavia, il problema che al momento è considerato irrisolvibile è quello delle imposte differite poiché le banche greche trovano molto difficile mostrare utili alla fine dell'anno.
Nel frattempo, la Bank of Greece ha già invitato un consulente interessante per la creazione di Bad Bank con il presidente della BCE, Christine Lagarde, a caratterizzare la proposta di creare Bad Bank in Grecia, come reazione all'aumento dei crediti deteriorati, prematuri.
Nel frattempo, il capo del meccanismo di vigilanza della Banca centrale europea (SSM), Andrea Enria, ha sottolineato che la creazione di banche in sofferenza è uno strumento utile per le banche per ridurre le esposizioni deteriorate, ma attualmente non viene presa in considerazione. la sua creazione è necessaria.
Inoltre, secondo Enria, se non c'è una nuova ondata di crisi sanitaria, allora i buffer di capitale delle banche europee sono sufficienti.
Le vendite estere sono registrate nel mercato obbligazionario con l'obbligazione greca a 10 anni all'1,41% e quella italiana a 10 anni all'1,42% e con uno spread tra -1 punti base ... Il miglioramento è registrato anche nel CDS greco a 5 anni, poiché si trova a 144 punti da un minimo di 98 punti registrato il 14 febbraio 2020 - mentre il CDS argentino è a 6668 punti base
Il corso della borsa greca nella sessione odierna
Il mercato azionario ha iniziato con l'indice bancario a +0 , 17% e l'indice generale a + 0,15%.
Nei primi cinque minuti con interventi di acquisto nelle banche, in particolare in Alpha Bank + 6,72% ... l'indice bancario ha registrato il massimo della giornata + 4,24% e l'indice generale a + 0,76%.
Verso le 11:40 con pressioni sulle banche, in particolare nel Pireo -4,07% ... l'indice bancario ha registrato il minimo della giornata -1,42% e l'indice generale a -1,04%
L'indice generale alla borsa greca ha chiuso con un calo del -0,70% a 678 punti con un massimo di 688,67 punti e un minimo di 676,14 punti.
Volume d'affari e volume degli scambi a livelli soddisfacenti e incentrati sul settore bancario.
Più in particolare, il valore delle transazioni è ammontato a 90,2 milioni di euro, il volume di 79,4 milioni di unità, di cui 65,3 milioni sono stati scambiati in banche.
Sono state effettuate transazioni pre-concordate per un valore di 2,2 milioni di euro e un volume di 1,06 milioni di unità sulla borsa greca.
In particolare, Motor Oil ha scambiato 122 mila unità per 1,84 milioni di euro e OTE Jumbo 25 mila unità per 304 mila euro.
MIG 908 mila pezzi per un valore di 81,8 mila euro.
I punti tecnici
L'indice generale ha chiuso a 678 punti, con il primo supporto a 650-640 punti, seguito da 610-600 punti e 580 punti.
La prima resistenza è di 690 punti, seguita da 710 e 730 punti.
Il Bank Index ha chiuso a 390 punti, con la prima resistenza a 400, seguita da 420 punti.
Il primo supporto è di 350 unità, seguito da 330 e 300 unità.
Notizie bancarie
La vendita di prestiti problematici in Grecia è diventata un compito ancora più difficile in quanto a causa della recessione dell'economia da parte del corona virus, i dati si sono deteriorati.
Il deterioramento si concentra su due fronti.
1) Un aumento delle NPE è registrato in tutta Europa, quindi la Grecia sarà uno dei paesi di interesse dal focus sui prestiti problematici.
2) Le condizioni stanno peggiorando nella vendita di crediti problematici relativi a prezzo, struttura, durata e molti altri parametri.
Il nazionale ad es. ha venduto NPE 1,6 miliardi con 6.400 proprietà per 336 milioni di euro o il 21% del valore nominale.
Il programma Icon, come lo chiamava, è finito a Bain Capital.
Mentre da un lato è stato un successo che è stato venduto nel bel mezzo di un momento molto difficile, dall'altro circa 55 a 68 milioni di euro di prezzo sono soggetti alla corona, vale a dire che se si verificano danni o cambiamenti durante la gestione verranno restituiti a Bain Capital fino al 20% di prezzo.
Il programma Neptune di Alpha bank 1,8 miliardi con 1100 prestiti per problemi aziendali avrà una clausola simile.
Il prezzo sarà dal 18% al 20% del valore nominale ma con una clausola relativa alla corona.
Come dimostrato dal caso di DoValue - Eurobank - FPS e il prezzo è ridotto da 340 + 40 miliardi, 310 milioni, mentre il costo delle stime rimane elevato a 1,57 miliardi,
ovviamente esiste una clausola per il coronavirus oltre l'estensione del programma tra 14 anni.
Alle banche greche sarà presto chiesto di gestire meno interessi sui loro prestiti problematici da fondi, prezzi più bassi, eresie associate alla recessione e possibili variazioni di prezzo nella fase successiva e condizioni generalmente più sfavorevoli rispetto al passato.
Si stima che dal 20% al 25% dei prezzi sarà potenzialmente compensato da perdite future dovute alla recessione causata da quarantene e incoronazione.
Notizie
La notizia che la Grecia è sull'orlo dell'estrema provocazione turca mentre la Turchia, guidata dal presidente Recep Tayyip Erdogan, intensifica le sue sfide contro la Grecia.
La Turchia cerca di imporsi nella regione più ampia stringendo il cappio intorno alla Grecia, mentre allo stesso tempo continua a perforare illegalmente la trama 6 della ZEE cipriota.
Allo stesso tempo, i media turchi stanno rivisitando il problema di trasformare Hagia Sophia in una moschea, con Yeni Safak che afferma che la decisione del Consiglio di Stato turco di trasformarla in moschea è prevista per il 2 luglio.
La posizione che la Grecia farà di tutto per difendere i propri diritti sovrani è stata espressa dal portavoce del governo Stelios Petsas, che ha affermato che non sarebbe nell'interesse della Turchia intensificarsi durante l'estate.
Nel frattempo, il ministro degli Esteri N. Dendias e il suo omologo italiano Luigi Di Maio proseguiranno con uno storico accordo sulla delimitazione delle zone marittime dopo l'incontro di oggi ad Atene (6/6/2020).
Questo è uno sviluppo che è un messaggio clamoroso per la Turchia poiché da un lato è la prima volta che la Grecia ha dichiarato una ZEE e dall'altro l'accordo "si chiude" in un momento in cui la provocazione turca si è intensificata pericolosamente.
Con crescente intensità, gli scienziati sottolineano il rischio di un'inversione nell'evoluzione dell'epidemia di coronavirus in Grecia, soprattutto dopo i 97 casi registrati negli ultimi quattro giorni nel paese.
A causa dell'aumento dei casi, il Primo Ministro K. Mitsotakis ha avuto oggi una riunione, martedì 9/6, con il Ministro della Salute, V. Kikilias, con il professore - specialista in malattie infettive, Sotiris Tsiodras e con il Vice Ministro della Protezione Civile, N. Hardalias, nel tentativo di determinare i prossimi passi che impediranno un'ulteriore diffusione della malattia.
Durante l'incontro sono stati esaminati i dati epidemiologici e si è sottolineata la necessità di adottare le misure decise in vista dell'apertura dell'economia e della società.
Allo stesso tempo, è stato deciso di intensificare i controlli e di adottare misure aggiuntive a livello locale ove necessario, mentre è stato anche discusso il modo di organizzare il sistema sanitario in vista dell'estate.
L'attenzione è focalizzata su lunedì 15/6 poiché il paese ha annunciato l'apertura delle frontiere, il che significa che migliaia di turisti arriveranno dall'estero e mentre la stragrande maggioranza dell'economia e della società sta riaprendo.
Indicativo della criticità è che le informazioni quotidiane standard sul corso dell'epidemia, che avverrà - almeno in questa fase - con un annuncio scritto alle 18:00 del pomeriggio, tornano da oggi, martedì 9/6.
Si noti che i casi nel nostro paese ammontano a 3.049 mentre i morti hanno raggiunto 183.
Clima positivo nei mercati asiatici
La maggior parte dei mercati asiatici ha chiuso martedì (9/6), rafforzato dal nuovo rialzo di Wall Street, poiché l'attenzione degli investitori rimane concentrata sul graduale rilancio delle economie in tutto il mondo dopo il blocco.
In particolare, l'indice Nikkei in Giappone ha chiuso al -0,38%, l'indice Shanghai in Cina ha chiuso al + 0,62%, l'indice Hang Seng a Hong Kong al + 1,76% mentre l'indice KOSPI in Corea del Sud a + 0,21%.
I mercati azionari europei calano bruscamente
Sui mercati azionari europei, con preoccupazioni promettenti per le prospettive di ripresa.
Le esportazioni verso la Germania sono diminuite del 24% ad aprile a causa del blocco, poiché la "locomotiva" dell'economia europea ha dovuto affrontare una profonda recessione nel 2020. Il
PIL dell'Eurozona si è ridotto del 3,6% nel 2020 .
negli Stati Uniti, l'attenzione si rivolge agli annunci della Federal Reserve Mercoledì 10/6.
In particolare, l'indice Dax in Germania è all'1,8%, il CAC a Parigi al -1,5%, il MIB a Milano al -1,7%, l'IBEX 35 in Spagna al -2% e l'FTSE 100 a Londra -2,1%.
A Wall Street, Dow Jones si muove a -1,1%, S&P a -0,95% e Nasdaq a -0,30% mentre ETF GREC si muove a -1, 41% ($ 20,95).
(Bankingnews.gr)
