Titoli di Stato area Euro GRECIA Operativo titoli di stato - Cap. 2

[tommy271]

Il problema.. sono i bonds detenuti dalla BCE.
la BCE.. non credo desideri "haircuts".. ma accetterebbe
volentieri (immagino) di rivendere ai prezzi di costo
al fondo salvastati.
ma se il fondo fa uin "buyback".. a che titolo compra i bonds della BCE a prezzo superiore a quelli del "retail"?

Trichet, a questo proposito, è sempre stato abbastanza chiaro.
Con un default non accetterebbe i GGB come collaterale mentre gli "acquisti" sono a disposizione dell'EFSF per un buy-back a prezzo di costo, non essendoci finalità speculative nell'azione della BCE.

 

[GiveMeLeverage]

Appena rientrato,un mio amico al tele mi ha parlato,di proposte,ascoltate alla radio, , verso i privati di un haircut del 50% sul nominale,con queste condizioni:15% cash e concambio del restante 35% con ggb trentennale al 6%.Spero sia solo una str. pazzesca.Avete qualche notizia?

Non lo è.

 

[Nobody's]

Allora?

Apparte le intenzioni si sa niente?

Vertice in corso?

 

[tommy271]

Gianfranco, non prenderti un coccolone ... .
E' una proposta in discussione con i soli istituzionali... noi - naturalmente - l'appoggiamo ...

 

[GiveMeLeverage]

Il problema.. sono i bonds detenuti dalla BCE.
la BCE.. non credo desideri "haircuts".. ma accetterebbe
volentieri (immagino) di rivendere ai prezzi di costo
al fondo salvastati.
ma se il fondo fa uin "buyback".. a che titolo compra i bonds della BCE a prezzo superiore a quelli del "retail"?

Non vedo particolari difficoltà.
L'EFSF (o la Grecia con soldi EFSF) fa un'offerta alla BCE e queta accetta se il prezzo le sembra congruo.
Visto che si sono messi d'accordo prima, il prezzo sarà congruo.
Per gli altri (retail, hedge che non hanno aderito, scadenze fuori swap) la proposta sarà diversa, magari si farà un'asta all'olandese, non ci sono vincoli.

 

[velico]

con la grecia hanno cominiato col 21% qua iniziano col 10%

17:40 26/10/2011
*** Banche: Fondazioni in allarme su rumors svalutazione titoli di Stato

Ipotesi di valutazione mark to market per 10% debito sovrano Roma, 26 ott - Fondazioni bancarie in allarme per le voci di svalutazioni sui titoli di Stato nel portafoglio degli istituti di credito partecipati. Ad esprimere forte preoccupazione, come risulta a Radiocor, e' stato il presidente Giuseppe Guzzetti, nella riunione pomeridiana del Consiglio dell'Acri. Le Fondazioni temono le possibili ripercussioni sulle banche partecipate delle modifiche allo studio a Bruxelles che porterebbero a una valutazione al mark to market del 10% del debito sovrano in portafoglio degli istituti di credito. Una prospettiva nefasta secondo Guzzetti, che ne ha fatto cenno questa mattina anche direttamente al ministro dell'Economia Giulio Tremonti e al Governatore della Banca d'Italia uscente Mario Draghi, interrompendo la lettura del suo intervento scritto alla Giornata Mondiale del Risparmio. Una svalutazione dei titoli di Stato italiani nei portafogli delle banche avrebbe come conseguenza una possibile nuova ondata di ricapitalizzazioni delle stesse banche che costringerebbe le Fondazioni a intervenire come ha chiesto, di fatto, oggi nel suo intervento il prossimo presidente della Bce Draghi. Ggz 26-10-11 17:40:52 (0411)news 5

 

[tommy271]

Non vedo particolari difficoltà.
L'EFSF (o la Grecia con soldi EFSF) fa un'offerta alla BCE e queta accetta se il prezzo le sembra congruo.
Visto che si sono messi d'accordo prima, il prezzo sarà congruo.
Per gli altri (retail, hedge che non hanno aderito, scadenze fuori swap) la proposta sarà diversa, magari si farà un'asta all'olandese, non ci sono vincoli.

E' un'ipotesi che girava qualche settimana fa ...

 

[tommy271]

Il punto della situazione:

Vertice Ue a Bruxelles in corso, si tratta su haircut greco e Efsf - Milano Finanza Interactive Edition

 

[tommy271]

E' iniziato il vertice alle 19,20 a seguire l'importantissima riunione dell'Eurozona dei 17 paesi.

 

[carib]

Non vedo particolari difficoltà.
L'EFSF (o la Grecia con soldi EFSF) fa un'offerta alla BCE e queta accetta se il prezzo le sembra congruo.
Visto che si sono messi d'accordo prima, il prezzo sarà congruo.
Per gli altri (retail, hedge che non hanno aderito, scadenze fuori swap) la proposta sarà diversa, magari si farà un'asta all'olandese, non ci sono vincoli.

Immagino una cosa del genere. Ma poi, con i titoli così acquistati, l'EFSF cosa fa? li scambia a condizioni analoghe a quelle offerte alle banche, li cede alla Grecia in cambio di un "pagherò" in linea con il credito dell'IMF.. o che altro?
Attualmente, giuridicamente, la BCE, l'UE e il fondo europeo non sono "creditori privilegiati" (e l'IMF solo de facto)..