Dal sito ufficiale di metalcorp:
Il Gruppo Metalcorp concorda un quadro di transazione per una ristrutturazione consensuale e la ricapitalizzazione del Gruppo
15 giugno 2023 - 5:40 |
RILASCIO AD HOC
Lussemburgo, 15 giugno 2023 – Metalcorp Group S.A. (la "Società" e, insieme alle sue controllate, il "Gruppo Metalcorp") annuncia di aver concordato un quadro di transazione con un gruppo ad hoc di Obbligazionisti 2026 (l'"AHG 2026") e alcuni Obbligazionisti 2023, nonché il Rappresentante Comune 2023 su una ristrutturazione consensuale e ricapitalizzazione della Società e del Gruppo Metalcorp (la "Transazione").
L'Operazione prevede l'assunzione di debito su entrambe le obbligazioni da parte di Ferralum Metals Group S.A. ("Ferralum" e insieme alle ex società del gruppo BAGR e alle società ancora da costituire sopra Ferralum "Ferralum Group") come corrispettivo per l'acquisizione del Sottogruppo Alluminio e Bulk e Ferrous della Società. Inoltre, sono stati concordati i termini chiave per la fornitura di nuovo capitale a Metalcorp Group. Tutti i titolari di obbligazioni possono partecipare alla New Money Facility.
The key terms are as follows:
Il business Aluminium and Bulk and Ferrous, acquisito da Ferralum e che comprende gli impianti di riciclaggio dell'alluminio di Berlino (BAGR) e Stockach, l'entità commerciale di ferro Steelcom e una partecipazione del 38,7% in Italiana Coke, opererà come entità indipendente di maggioranza detenuta dal management tramite Ferralum. Tuttavia, gli obbligazionisti che sono disposti a fornire nuovo denaro, tramite un'entità di nuova costituzione, riceveranno una partecipazione del 49% in Ferralum che può essere acquisita dal management a determinate condizioni in una fase successiva. Ci sarà una nuova serie di regole di governo societario a tutela degli obbligazionisti partecipanti.
La sottodivisione Metalli e concentrati, che comprende le miniere di bauxite in Guinea e l'entità commerciale Tennant Metals, si consoliderà sotto un'entità di nuova costituzione al di sotto della Società. Le attività di questa suddivisione saranno vendute nel tempo con la distribuzione dei proventi netti agli obbligazionisti.
- Ristrutturazione delle obbligazioni Metalcorp esistenti 2023 e 2026
Le obbligazioni Metalcorp 2023 e 2026 esistenti saranno scambiate nei seguenti nuovi strumenti:
i) il diritto di sottoscrivere nuovi 1San obbligazioni garantite da pegno (ossia nuove obbligazioni monetarie di MCOM Investments Limited, una controllata di Ferralum, per un importo nominale compreso tra € 12,5 e € 25 milioni che è destinato ad essere utilizzato, tra l'altro, per la liquidazione dei crediti in sospeso, comprese le commissioni e le spese di transazione.
La partecipazione alla nuova componente monetaria è disponibile per tutti i titolari di obbligazioni 2023 e 2026 se vengono adottate le risoluzioni proposte per ristrutturare tali obbligazioni e viene concordata la documentazione finale. La nuova componente monetaria si baserà sui termini di un prospetto sui titoli che sarà pubblicato a tempo debito;
(ii) da € 66 a € 85 milioni di nuovi garantiti 2Nd le obbligazioni di pegno che saranno emesse da FERRALUM, l'importo dipende dal volume di emissione delle nuove banconote con rango di sicurezza inferiore alle nuove banconote;
(iii) € 100 milioni di nuove obbligazioni garantite che saranno emesse da una nuova controllata diretta di METALCORP Group S.A. da incorporare in Lussemburgo;
(iv) fino a € 235 milioni di nuove obbligazioni garantite che saranno emesse dalla stessa nuova controllata diretta di METALCORP Group S.A. con rango inferiore ai titoli inferiori ai nuovi titoli a € 100 milioni;
v) azioni di una nuova società da costituire in Lussemburgo, che deterrà indirettamente il 49% delle azioni di Ferralum; Le azioni saranno emesse a quei titolari di note che scelgono di fornire nuovo denaro.
L'Operazione sarà attuata in linea di principio attraverso il voto degli obbligazionisti che si terrà il 16 giugno (note 2023) e il voto delle Obbligazioni 2026 il prima possibile e include una serie di elementi intercreditori che vedranno i sottogruppi separati e posizionati per il successo.
Si prevede che l'operazione sarà completata non appena possibile con completamento previsto prima di agosto 2023.
La Società desidera inoltre aggiornare gli investitori sulla simulazione delle quote di insolvenza fornita da Wieselhuber & Partner GmbH. Wieselhuber è giunta alla conclusione che, in caso di insolvenza di Metalcorp Group S.A., gli obbligazionisti sia nel 2023 che nel 2026 riceveranno circa il 4,4% del loro capitale investito
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