MartaB
Nuovo forumer
Ciao pacu83.
Ti ringrazio innanzitutto per la risposta.
Dopo aver scritto ho continuato a documentarmi.
Trovando a questo link la formula del calcolo del fari value dei futures:
Calculating Fair Value - CME Group
Come puoi notare all'interno della formula ci sono anche gli interessi risk free.
Io vorrei avere da qualcuno conferma del fatto che se sono long su scadenza Giugno a 100 e il sottostante sul quale è scritto il futuro vale 99, a scadenza, come logico, entrambi varranno uguale. Se abbiamo tassi risk free del 2% e dividendi stimati dell'1%, probabilmente il contratto di settembre avrà un valore più alto e anch'esso a scadenza andrà ad allinearsi al sottostante. Una sorta di contango.
Alla fine quel costo implicito, se hai una posizione di lungo termine in leva come spiegato nel mio primo messaggio, quindi soggetta a rollover trimestrali, sarà un costo concreto.
Spero in una gentile risposta.
Ps. Voglio precisare di aver scritto qui perchè credo possa interessare un po' a tutti in questo thread, vista l'operatività che viene qui svolta.
Se però reputate l'intervento e richiesta di aiuto off topic, al limite mi sposto in altra sezione.
Un saluto
Ti ringrazio innanzitutto per la risposta.
Dopo aver scritto ho continuato a documentarmi.
Trovando a questo link la formula del calcolo del fari value dei futures:
Calculating Fair Value - CME Group
Come puoi notare all'interno della formula ci sono anche gli interessi risk free.
Io vorrei avere da qualcuno conferma del fatto che se sono long su scadenza Giugno a 100 e il sottostante sul quale è scritto il futuro vale 99, a scadenza, come logico, entrambi varranno uguale. Se abbiamo tassi risk free del 2% e dividendi stimati dell'1%, probabilmente il contratto di settembre avrà un valore più alto e anch'esso a scadenza andrà ad allinearsi al sottostante. Una sorta di contango.
Alla fine quel costo implicito, se hai una posizione di lungo termine in leva come spiegato nel mio primo messaggio, quindi soggetta a rollover trimestrali, sarà un costo concreto.
Spero in una gentile risposta.
Ps. Voglio precisare di aver scritto qui perchè credo possa interessare un po' a tutti in questo thread, vista l'operatività che viene qui svolta.
Se però reputate l'intervento e richiesta di aiuto off topic, al limite mi sposto in altra sezione.
Un saluto
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