Fernando'S
Forumer storico
Ho chiesto a Luca di togliere dalla sezione download il mio calcolatore per certificati perchè l'amico Pek mi dice che porta a fare errori non trascurabili .......
ecco la sostanza del nostro scambio di e-mail
Fernand: .....io l'ho usato così come è nella versione 1.0 e funziona ...non l'ho testato su lunghi periodi
l'ho usato per calcolare un target profit su cui vendere il certificato
cioè (un esempio a piffero): ora il sottostante sta a 1,19 e il certificato sta a 0,3000
dai miei conti mi risulta un sottostante con target previsto a 1,1990 .
Compro sulla lettera a es. 0,3010
La domanda a cui devo rispondere ora é : su che valore mi devo mettere nel book per vendere a 1,990?
Faccio la taratura e mi viene per es. 0,4550.
Mi metto nel book in lettera a 0,4550 spengo tutto e me ne vo
ovviamento ho messo pure lo stop loss
ciao
Pek :Tutti i certificati con sottostante il dollaro o altra valuta (materie prime,indici,cambio)
sono del tipo
((sottostante-strike)*parità)/cambio
In questo caso il sottostante è il cambio(future) stesso,ma la conversione il valuta rimane.Se compri certificati €/$ compri dollari così come quando
usi il future la marginazione e il gain è in $
Facciamo un esempio prendiamo
Questo current strike 1,1637
http://www.borsaitalia.it/bitApp/qu...eX2Lev&isin=NL0000195352&lang=it&mode=NON-TAH
Quota 0.31-0.32
con future 1,.2009
(future-strike)*10= 0.037*10=0.372
Dividiamo per il cambio approssimato 1.2
0.372/1.12=0.31
Se sale di una figura a 1.2109 quoterà
0,472/1.21=0.39
Come vedi a fronte di un aumento del sottostante di 0,01
il certificato aumenterebbe di 0.08
Il tuo foglio prevede un aumento di 0.1 proprio perchè trascura il cambio
E' sbagliato
Se ha funzionato è stato un caso,ed hai eseguito a valori diversi di
sottostante rispetto a quelli attesi
Se usi strike basso aumentando il valore sottostante-strike
non vieni eseguito mai
Ti ripeto è tutto da regolamento
Altra cosa:attenzione al rollover:essendo il sottostante un future lo strike si adegua,ma in anticipo rispetto al rollover ufficiale
Sono tutte cose che bisogna sapere altrimenti si sbaglia ad immettere i prezzi e ci sono apposite macchinette acchiappa polli
Operare sul Sedex senza aver letto i regolamenti è poco salutare
Senza alcuna polemica ,penso che il calcolatore così com'è
sia pericoloso,porta ad inserire prezzi sbagliati
--------------------------
Chi ha scaricato il calcolatore tenga conto di quanto sopra
Suggerimenti , verifiche e modifiche sono gradite
Grazie e un saluto a tutti
ecco la sostanza del nostro scambio di e-mail
Fernand: .....io l'ho usato così come è nella versione 1.0 e funziona ...non l'ho testato su lunghi periodi
l'ho usato per calcolare un target profit su cui vendere il certificato
cioè (un esempio a piffero): ora il sottostante sta a 1,19 e il certificato sta a 0,3000
dai miei conti mi risulta un sottostante con target previsto a 1,1990 .
Compro sulla lettera a es. 0,3010
La domanda a cui devo rispondere ora é : su che valore mi devo mettere nel book per vendere a 1,990?
Faccio la taratura e mi viene per es. 0,4550.
Mi metto nel book in lettera a 0,4550 spengo tutto e me ne vo
ovviamento ho messo pure lo stop loss
ciao
Pek :Tutti i certificati con sottostante il dollaro o altra valuta (materie prime,indici,cambio)
sono del tipo
((sottostante-strike)*parità)/cambio
In questo caso il sottostante è il cambio(future) stesso,ma la conversione il valuta rimane.Se compri certificati €/$ compri dollari così come quando
usi il future la marginazione e il gain è in $
Facciamo un esempio prendiamo
Questo current strike 1,1637
http://www.borsaitalia.it/bitApp/qu...eX2Lev&isin=NL0000195352&lang=it&mode=NON-TAH
Quota 0.31-0.32
con future 1,.2009
(future-strike)*10= 0.037*10=0.372
Dividiamo per il cambio approssimato 1.2
0.372/1.12=0.31
Se sale di una figura a 1.2109 quoterà
0,472/1.21=0.39
Come vedi a fronte di un aumento del sottostante di 0,01
il certificato aumenterebbe di 0.08
Il tuo foglio prevede un aumento di 0.1 proprio perchè trascura il cambio
E' sbagliato
Se ha funzionato è stato un caso,ed hai eseguito a valori diversi di
sottostante rispetto a quelli attesi
Se usi strike basso aumentando il valore sottostante-strike
non vieni eseguito mai
Ti ripeto è tutto da regolamento
Altra cosa:attenzione al rollover:essendo il sottostante un future lo strike si adegua,ma in anticipo rispetto al rollover ufficiale
Sono tutte cose che bisogna sapere altrimenti si sbaglia ad immettere i prezzi e ci sono apposite macchinette acchiappa polli
Operare sul Sedex senza aver letto i regolamenti è poco salutare
Senza alcuna polemica ,penso che il calcolatore così com'è
sia pericoloso,porta ad inserire prezzi sbagliati
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Chi ha scaricato il calcolatore tenga conto di quanto sopra
Suggerimenti , verifiche e modifiche sono gradite
Grazie e un saluto a tutti
