Open interest e volatilita' 9 - 13 dicembre

[Herman]

Sorpresa! Ho voluto aprire il post, sperando che poi il caro Kilman aggiunga i suoi preziosi contenuti di view settimanale, perchè sono riuscito a mettere su un sol grafico il fib, i volumi, l'OI. Magari già l'avete, ma per me è stata una conquista

Il grafico sotto il prezzo rappresenta in arancione i volumi, in verdi l'OI.
Quello sotto i medesimi valori con una media semplice a 5 giorni.

I due picchi in discesa dell'OI giugno e settembre sono relativi all'avvicinarsi delle scadenze tecniche.

Come si può notare nell'ultima settimana abbiamo oi e volumi in crescita.

Buona settimana a tutti!

Ermanno

 

[tontolina]

molto interessante e molto bravo

 

[Herman]

Grazie Tontolina,

riprendendo parte del post inziale di Arsenio sull'oi direi che siamo in questa situazione :

4) prezzi decrescenti e O.I. crescente= i ribassisti vanno short

se si correlano i prezzi i volumi e l'open interest si ritrova che:

-I prezzi in aumento o in discesa seguiti da volumi e O.I. in aumento confermano la tendenza in corso

Trend ribassista di breve quindi con target 23.500/24.000.

ciao

 

[Seashore]

Vero,

venerdì, la situazione è stata però

Prezzi decrescenti rispetto al gg prec,
Volumi legg. decrescenti rispetto al gg prec (seppur sempre alti)
OI decrescente rispetto al gg prec

Forse qualcosa comincia a non tornare,
ma ancora non significa nulla,
penso che lunedì capiremo dove voglino portare la scadenza

(nei giorni scorsi invece sia l'OI in costante aumento sia i volumi hanno confermato lo short)

 

[kiRman]

Venerdi' scorso l'indice apre sopra i 25000, non riesce a superare i 25200, ripiega vistosamente verso i 24400 ma riesce a chiudere a 24800.

Volumi in diminuzione, contratti fib in leggero aumento ed open interest in diminuzione.

Volatilita' media intraday in aumento mentre quella implicita e' in diminuzione.

Differenziale call - put in netto favore delle call per quanto riguarda i titoli, mentre per l'indice c'e' una leggera prevalenza di call.

Forte l'ipervenduto presente.

L'indice dovrebbe andare per un po' in laterale (diminuzione della volatilita' implicita, aumento dei contratti di opzione scambiati, open interest in sostanziale aumento sia per i contratti call che put).
Non e' esclusa un'altra puntata verso i minimi di venerdi', tuttavia la diminuzione dell'open interest sul fib potrebbe indicare la diminuzione delle spinte ribassiste, almeno per il momento.

a domani

kilman

 

[Herman]

Interessante può essere l'analisi di questi due grafici, il fib e il suo OI nel corso della settimana dove si può notare una netta divergenza tra la situazione del 3 e del 5 dicembre. Il tre dicembre chiusura sui minimi del fib e chiusura sul minimo pure dell'OI. Il 5 invece il derivato chiude sui minimi mentre l'OI chiude sui massimi, a conferma del trend in atto. Il giorno 6, come giustamente detto da kilman, chiusura quasi invariata dell'indice e calo dell'oi, segno forse di incertezza sulla prosecuzione di tale ribasso.

ciao
Ermanno

 

[arseniolupin]

il nostro indice accenna in apertura a recuperare le 25000 senza successo e poi scende costantemente andando a chiudere sotto il livello di venerdì scorso a 24200.

la vola statica si trova ora al 27% mentre in deciso aumento l'implicita soprattutto su dicembre dove cresce di 4 punti percentuali.

le call atm hanno vola al 30% su gennaio e al 36% su dicembre.
le call otm hanno vola al 28% su gennaio e al 35% su dicembre

le put atm hanno vola al 31% su gennaio e al 36% su dicembre
le put otm hanno vola al 33% su gennaio e al 38% su dicembre.

si nota subito l'aumento della vola sulle call, l'open interest è aumentato molto sulle call lasciando poco spazio al recupero dell'indice.

continua ad essere molto scambiata la call 26000 con un OI quasi a 12000 lotti.

ben trattata anche la put 24000.


per ora dal mercato opzioni mi riesce difficile vedere l'obiettivo a scadenza.

nutro una certa fiducia sulla base individuandola in 24000, livello che non credo sarà violato, l'obiettivo rimane 26000 e non di +.

l'ipervenduto ora regna sovrano.

l'OI del fib non è aumentato segno che posizioni short da parte degli istituzionali non ne sono state aperte.

queste ultime due considerazioni lasciano aperte le porte ad un rimbalzo

vedremo

 

[kiRman]

Arsenio mi lasci ben poco da dire questa sera!!

Aggiungo che la volatilita' intraday e' ulteriormente aumentata, che i volumi sono diminuiti insieme ai contratti fib ed al suo open interest continuando a non confermare l'attuale fase negativa.

Il differenziale call - put e' a favore delle prime sia per i contratti indice che e sopratutto per le azioni.

Continua l'aumento dell'open interest sia per le call che per le put, tuttavia come faceva notare Arsenio la volatilita' aumenta in modo considerevole per le call.
Gli operatori quindi potrebbero essere stati tentati di vendere a fisso ed acquistare a premio.
Se cio' fosse cosi' potremmo assistere ad un violento rimbalzo, facendo cosi' diminuire la pressione sulla put 24000 (open interest in aumento, volatilita' in aumento dal 36,7% al 37,6%).
Obiettivo di questo eventuale rimbalzo dovrebbe essere 25200 (cal 25000 open in parziale aumento e volatilita' in forte aumento).

Viceversa la rottura del supporto dei 24000 spingerebbe i venditori di put ad alimentare la discesa con la vendita del future.

a domani

kilman

 

[arseniolupin]

Gli operatori quindi potrebbero essere stati tentati di vendere a fisso ed acquistare a premio.

kilman

ecco un aspetto interessante da seguire e valutare.

è possibile , e giustificherebbe anche la diminuizione di OI del fib, pure come naturale movimento visto la prossimità della scadenza.

 

[Luc]

Gli operatori quindi potrebbero essere stati tentati di vendere a fisso ed acquistare a premio.

kilman

.

mi spiegheresti esattamente che vuol dire vendere a fisso e acquistare a premio ?