andgui
Forumer storico
Tanto per cercare di capire qualcosa.......
Rispetto al -1FIB, il FIB sintetico perde anche il premio pagato per le -2call, o sbaglio?
andgui.
Opzioni operazioni fattibili con isoalpha
- Creatore Discussione arseniolupin
- Data di Inizio
Tanto per cercare di capire qualcosa.......
Rispetto al -1FIB, il FIB sintetico perde anche il premio pagato per le -2call, o sbaglio?
andgui.
geronimo
Forumer storico
sulle -2call il premio lo incassi.....e' equivalente al fib con il vantaggio di averlo smontato.equindi esempio su un forte ribasso potresti chiudere le-2call
cammello
Forumer storico
p.s. per leggere il messaggio l'ho dovuto copiare su word e ingrandirlo a dovere
certo che io sono infame, ma pure voi che mi date corda
, tutt opur di non ammettere che siamo ciecati C
cammello
Forumer storico
OT
ps: a parte il fatto che per me la tetta parte dalla 4 in su (vedi mio avatar) e quella che hai adesso sara una coppa A
C
e in cosa è diverso dall'attuale?
ps: a parte il fatto che per me la tetta parte dalla 4 in su (vedi mio avatar
) e quella che hai adesso sara una coppa AC
andgui
Forumer storico
Vero, mia svista.
andgui.
Aivojen Siirto
Opzionista Oscillante
Andgui, stai a fare un casino che la metà basta
.A volte sembri aver capito e altre (come questa)..... un disastro.
Comunque non ti preoccupare, te lo spiego io il primo anno di materna: ci sono passato da poco e capisco le difficoltà. Gli altri sono troppo avanti e si stancano di ripetere sempre le stesse cose...
.Eppure è semplice (dopo, sempre dopo
): il programma del primo anno di materna insegna solo 2 cose.La prima è banale: vai dal fruttivendolo, compri le mele (e lui le vende) e paghi. Tu paghi subito, lui incassa subito. Con le opzioni è lo stesso: se compri paghi subito, se le vendi incassi subito. Finito, regolata immediatamente la compravendita: se hai venduto i soldi sono tuoi e non te li toglie nessuno. Ovviamente, siccome non sono mele ma opzioni, hai acquistato o venduto una scommessa e il risultato di questa scommessa andrà regolato in un secondo tempo.
La seconda invece è un assioma (beh non esattamente perchè può essere dimostrato e gli assiomi no, ma prendila per buona). Un assioma "fornisce il punto di partenza di un quadro teorico di riferimento." Cioè: si parte da qui, senza questo non si va avanti, se non si parte da qui non c'è vola, non strangle o straddle, non delta, vega tetha ecc...
Nulla si può fare o dire senza l'assioma
.E allora? Allora studiamolo, svisceriamolo, affrontiamo l'assioma fino a quando non diventa parte integrante di noi perchè l'alternativa è niente opzioni senza l'assioma.
E l'assioma recita:
"Qualsiasi sottostante, Qualsiasi sottostante, Qualsiasi sottostante, può essere scomposto in +call -put (se long) oppure -call +put (se short)"
Fine, finito il primo anno di materna, non c'è altro da sapere, nulla di + importante. Ma questo bisogna saperlo bene
Alcuni esempi per declinare l'assioma.
Vuoi andare long sull'indice? O compri un FIB oppure compri 2call e vendi 2 put 23000 su giugno. Vuoi andare short sull'indice? O vendi un FIB oppure vendi 2call e compri 2 put 23000 su giugno.
Vuoi andare long su 3000 ENEL? O compri 3000 ENEL, o compri 6 stock future ENEL (un lotto sono 500 azioni) oppure compri 6call e vendi 6 put ATM su giugno. Vuoi andare short su 3000 ENEL? O vendi 3000 ENEL, o vendi 6 stock future ENEL oppure vendi 6call e compri 6 put ATM su giugno.
Uguale, sempre uguale. L'assioma è il punto di partenza e con questo hai finito il primo anno, ma so che lo sapevi già e ho scritto tutto questo per ripassare la lezione
.Ciao
deltazero
Forumer storico
si ma era di 1 amica , c'ero particolarmente affezionatoe in cosa è diverso dall'attuale?
ps: a parte il fatto che per me la tetta parte dalla 4 in su (vedi mio avatar
C
Capitano è importante che sia triangolare ,perchè è il delta che mi rappresenta non la tetta
anche animato ,ho visto che fate cose bellissime
deltazero
Forumer storico
Preferivo rispondere ad angui che, essendo alla materna, mi faceva sentire importante perchè sono alle elementari
Adesso voi due, che siete ad un master post laurea, state facendo vacillare i pochi pilastri di conoscenza che pensavo di avere
Beh, al massimo mi faccio bocciare qualche anno, andgui mi raggiunge e così cresciamo insieme
Dunque andiamo con ordine sul VIX:
1) Per me il VIX è la vola implicita delle opt sullo SPX (ultimi 30gg).
Da wiky: "a popular measure of theimplied volatility of S&P 500 index options".
Non esiste un analogo del VIX sul MIB.
Il calcolo del VIX non si basa su alcuna assunzione di distribuzione gaussiana
2) Essendo una misura di varianza deve, per forza di cose, far riferimento ad una serie storica ed è quindi in relazione (lineare?) con la vola storica: il grafico, preso sempre da wiky, mostra un coeff di correlazione di 0,80
3) L'equazione di black & scholes si basa su una assunzione di distribuzione gaussiana: essa permette il calcolo della vola implicita ma il presupposto è differente per cui i risultati sono simili ma, in condizioni estreme, non sono uguali.
Ho scritto ..azzate?
secondo me hai scritto benissimo e mi confermi che il vix non è il grafico della vola implicita
sulla vola in salita con indice in salita ,se ricordo bene dovrebbe essere stato quando l'indice ando da 46000 a 51000
dovrebbe essere stato a cavallo del 2000,fra ottobre e gennaio
1 curiosità da dove hai ricavato i 30gg messi fra parentesi?
rino555
Nuovo forumer
il valore del vix è dato dalla radice quadrata della varianza (deviazione standard) di una variabile (dati degli ultimi 30 giorni) desunta dal valore (pesato) della v.i. delle opzioni a breve e brevissimo termine delle opz S&P 500 . E' quindi la volatilità della voltailità implicita ....
mi pare che recentemente hanno variato un po i parametri e i rifeirmenti per i l calcolo ma +o_ è così..
Ultima modifica:
rino555
Nuovo forumer
......in realtà la tua posizione è neutra sul dividendo.il maggio lo paga e lo incassa.il giugno lo sconta e non lo incassa.lo stesso sulle call maggio....
ciao
p.s. per leggere il messaggio l'ho dovuto copiare su word e ingrandirlo a dovere
ciao Rob
grazie dell'analisi .. .! sigh
come al solito mi sono espresso male le pos aperte sono neutre, sono a costo (quasi) zero, a rischio (quasi) zero e ovviamente a rendimento zero...
SOLO
che in periodo pre-stacco div forse qualche possibilità di gain ... (modesto) esce fuori dato che in genere i titoli sono spesso pompati prima dello stacco.. quindi forse diviene probabile poter vendere strike > con qualche eurozzo di premio ... e in genere a giugno si sgonfiano un po ... oltre il dovuto=dividendo..... 
in genere ...mica sempre... ovviamente poi qualunque mossa modifica il profilo e il rischio della pos ... ma qui si apre il solito scenario di ipotesi ecc ecc. comunque molta della mia operat iso... deriva dal fatto che ho interesse a mantenere uno zoccolo duro di Eni e Fiat che stanno in garanzia a copertura operatvità derivati ... quella sugli indici .. quindi devo cavare il sangue dalla rape
PS Johnny se ti interessa ti mando un microfilm con tutto il 3D
