Obbligazioni perpetue e subordinate Tutto quello che avreste sempre voluto sapere sulle obbligazioni perpetue... - Cap. 1

[onik]

Secondo Borsa e Finanza:

ABN AMRO BANK XS0246487457 Ba2 70,77 1.000 1.000 4,31% 10/03/16 11,91 Eur 3m + 1,66% Jr subordinated

BANCO POPOLARE XS0304963290 Ba3 72,71 350 50.000 6,16% 21/06/17 12,19 Eur 3m + 2,28% Jr Subordinated

... E DUE INVECE DA EVITARE

UNICREDITO XS0231436238 Baa3 76,95 750 50.000 4,03% 27/10/15 10 Eur 3m + 1,76% Limitd guar.

BNP PARIBAS FR0010239319 Baa1 85,28 1.000 1.000 4,88% 17/10/11 5,8 4,88% Jr subordinated

 

[Cat XL]

Secondo Borsa e Finanza:

ABN AMRO BANK XS0246487457 Ba2 70,77 1.000 1.000 4,31% 10/03/16 11,91 Eur 3m + 1,66% Jr subordinated

BANCO POPOLARE XS0304963290 Ba3 72,71 350 50.000 6,16% 21/06/17 12,19 Eur 3m + 2,28% Jr Subordinated

... E DUE INVECE DA EVITARE

UNICREDITO XS0231436238 Baa3 76,95 750 50.000 4,03% 27/10/15 10 Eur 3m + 1,76% Limitd guar.

BNP PARIBAS FR0010239319 Baa1 85,28 1.000 1.000 4,88% 17/10/11 5,8 4,88% Jr subordinated

Grazie ma non si capisce sulla base di cosa le prime due sono da prendere e le altre due sono da evitare. YTC? Hanno rating diversi (BNP vs Banco Popolare??)...non capisco

Sulla BNP Paribas abbiamo gia' detto qulache giorno fa. La possibilita' che venga richiamata e' a mio personale giudizio molto bassa. Tra parentesi la tabella e' sbagliata perche' il YTC (Ottobre 11) e' di quasi il 20% trattando a circa 85. Ha un tasso fisso ed e' destinata anche a retail (taglio minimo 1000) da cui la possibilita ulteriore che non venga chamata. Inutile dire che BNPP ha uno strong credit profile.

 

[samantaao]

Secondo Borsa e Finanza:

ABN AMRO BANK XS0246487457 Ba2 70,77 1.000 1.000 4,31% 10/03/16 11,91 Eur 3m + 1,66% Jr subordinated

BANCO POPOLARE XS0304963290 Ba3 72,71 350 50.000 6,16% 21/06/17 12,19 Eur 3m + 2,28% Jr Subordinated

... E DUE INVECE DA EVITARE

UNICREDITO XS0231436238 Baa3 76,95 750 50.000 4,03% 27/10/15 10 Eur 3m + 1,76% Limitd guar.

BNP PARIBAS FR0010239319 Baa1 85,28 1.000 1.000 4,88% 17/10/11 5,8 4,88% Jr subordinated

quella UC la sto monitorando da 3 mesi
se avessi venduto la bp290 a 84 come volevo fare (ma iw non mi richiamò!!) ora sarebbe in ptf...
mi spiegasse perchè è da evitare...

 

[Cat XL]

LT2 distressed

Ci sarebbe qualcuno cosi' gentile da consigliarmi qualche LT2 distressed? Ho solo le HSH al momento e volevo prendere qualcosa d'altro.

Grazie per la collaborazione e prometto di ricambiare in futuro.

Buona serata a tutti

 

[Zorba]

Ci sarebbe qualcuno cosi' gentile da consigliarmi qualche LT2 distressed? Ho solo le HSH al momento e volevo prendere qualcosa d'altro.

Grazie per la collaborazione e prometto di ricambiare in futuro.

Buona serata a tutti

Visto che sei spericolato, la regina del momento è BOI XS0487711573, LT2, scad 2020, tasso 10%.

 

[ferdo]

Visto che sei spericolato, la regina del momento è BOI XS0487711573, LT2, scad 2020, tasso 10%.

ma tu la tieni o te la fai "opare", ovvero vendendola a mercato sotto OPA?
e se la tieni perchè punti sul fatto che poi le tengano sul mercato senza ritorsioni?

 

[bosmeld]

Ci sarebbe qualcuno cosi' gentile da consigliarmi qualche LT2 distressed? Ho solo le HSH al momento e volevo prendere qualcosa d'altro.

Grazie per la collaborazione e prometto di ricambiare in futuro.

Buona serata a tutti

di lt2 distressed c'è anche questo Depfa

xs0229524128

che segnalò stordits tempo fa.

adesso si dovrebbe prendere intorno a 50, forse anche meno

paga eur3m + 0,20 a dicembre se non calla, inizierà a pagare eur3m +0,70


scade nel 2015



però io allo stato attuale non la consiglio.

ma ho intenzione di approfondire la cosa un pochino meglio. Depfa è gruppo hypore, ma come si nota ance dalle quotazioni, non è considerata allo stesso modo.

potrebbe essere interessante

 

[camaleonte]

Secondo Borsa e Finanza:

ABN AMRO BANK XS0246487457 Ba2 70,77 1.000 1.000 4,31% 10/03/16 11,91 Eur 3m + 1,66% Jr subordinated

BANCO POPOLARE XS0304963290 Ba3 72,71 350 50.000 6,16% 21/06/17 12,19 Eur 3m + 2,28% Jr Subordinated

... E DUE INVECE DA EVITARE

UNICREDITO XS0231436238 Baa3 76,95 750 50.000 4,03% 27/10/15 10 Eur 3m + 1,76% Limitd guar.

BNP PARIBAS FR0010239319 Baa1 85,28 1.000 1.000 4,88% 17/10/11 5,8 4,88% Jr subordinated

Non penso e non credo che questi signori ne sappiano più di voi.
Se avete notato durante l'estate, con Basilea, c'è stato un gran proliferare
di articoli sulla stampa finanziaria : suggerimenti, consigli ecc., poi è crollato tutto.

 

[mac]

...PS Intanto preso altro cippino OATei 2015 a 104.9

Ho notato che esiste anche questo:

DBRei APR16 1,5 che venerdì ha chiuso a 105.05

A questo prezzo il rendimento è addirittura migliore del francese (direi 0,5% reale a buon peso)

 

[fabbro]

Secondo Borsa e Finanza:

ABN AMRO BANK XS0246487457 Ba2 70,77 1.000 1.000 4,31% 10/03/16 11,91 Eur 3m + 1,66% Jr subordinated

BANCO POPOLARE XS0304963290 Ba3 72,71 350 50.000 6,16% 21/06/17 12,19 Eur 3m + 2,28% Jr Subordinated

... E DUE INVECE DA EVITARE

UNICREDITO XS0231436238 Baa3 76,95 750 50.000 4,03% 27/10/15 10 Eur 3m + 1,76% Limitd guar.

BNP PARIBAS FR0010239319 Baa1 85,28 1.000 1.000 4,88% 17/10/11 5,8 4,88% Jr subordinated

tanto per sottolineare alcune discrepanze ovviamente non di KINO che saluto:
1)la ABN XS0246487457 a 70,77 del 9/12(indicato nello articolo) esprime un YTC del 7,685% e non del 11,91% come scritto
2)la BNP PARIBAS FR0010239319 per la quale l'articolo dice che a 85,28 del 9/12 ha un YTC del 5,80% ,invece agli 85,28 del 9/12 esprime un YTC (al primo call che è 17/10/2011 ) del 25,696% . E siccome è una fix-fix cioè senza step up e con call possibile ogni 17/10 ,posso anche dire che se verrà richiamata invece il 17/10/2012 ,comprandola ora al prezzo ed alla data indicati(cioè 85,28 del 9/12/2010) avrà un YTC del 14,454%;
con call 17/10/2013 ,avrà un YTC del 11,163%
con call 17/10/2014 avrà un YTC del 9,615%
con call 17/10/2015 avrà un YTC del 8,716%
con call 17/10/2016 avrà un YTC del 8,129%
con call 17/10/2017 avrà un YTC del 7,716%
con call 17/10/2018 avrà un YTC del 7,41%
con call 17/10/2019 avrà un YTC del 7,175%
con call 17/10/2020 avrà un YTC del 6,988%
con call 17/10/2021 avrà un YTC del 6,837%
con call 17/10/2022 avrà un YTC del 6,712%
Ovviamente ,ipotizzando che paghi sempre la cedola annua del 4,875% ogni 17 ottobre
Infine , non mi tornano neanche i rating .