Certificati di investimento - Cap. 3

[enmontic]

Prima c'era un margine del 2%, adesso non ho guardato se Veolia è scesa...

Veolia adesso a 20.94
Rimborso se > 20.52

 

[The_105_Zoo]

Prima c'era un margine del 2%, adesso non ho guardato se Veolia è scesa...

Deve chiudere la giornata appena sopra (+0.2% è sufficiente), ora è a +1,9%.
Tutta da giocare, considerate le frenate pomeridiane

 

[Alexreferee11]

Sell DE000UD02ZC6.

 

[NoWay]

Veolia adesso a 20.94
Rimborso se > 20.52

È rimasta lì allora...

 

[neteagle]

l'errore è stato il primo, un mispricing che ha fatto quotare 70 euro in meno. Un errore, che non ha portato ad alcuna richiesta di rettifica o di cancellazione. Ammesso l'errore, il trader del MM deve fare i suoi conti con il danno. Sul sito Leonteq esce un prezzo, che è quello corretto. Il trader prova a limitare un po' i danni e manualmente ha allargato lo spread , per recuperare un paio di punti sui 7 regalati. Che si trattasse del MM è , come detto da molti, dato dal fatto che altrimenti non sarebbe stato scambiato a quel prezzo: essendo Sedex, se anche un privato avesse provato a vendere per errore a 800, in assenza del MM non sarebbe passato e se in sua presenza avesse esaurito la quantità, al suo ritorno sarebbe stato eseguito al best bid del MM

ovviamente analisi impeccabile.
Questo dimostra ancora una volta che il MM fa il Trader e non fornisce liquidità.
Mi sembra fuori da tutti i regolamenti proporre spread del 4% su questi titoli e volatile normalissima.
Anzi non sarebbe normale neanche il 2% che espone normalmente.
Ma pare debba andare così

 

[Checelamandibona]

l'errore è stato il primo, un mispricing che ha fatto quotare 70 euro in meno. Un errore, che non ha portato ad alcuna richiesta di rettifica o di cancellazione. Ammesso l'errore, il trader del MM deve fare i suoi conti con il danno. Sul sito Leonteq esce un prezzo, che è quello corretto. Il trader prova a limitare un po' i danni e manualmente ha allargato lo spread , per recuperare un paio di punti sui 7 regalati. Che si trattasse del MM è , come detto da molti, dato dal fatto che altrimenti non sarebbe stato scambiato a quel prezzo: essendo Sedex, se anche un privato avesse provato a vendere per errore a 800, in assenza del MM non sarebbe passato e se in sua presenza avesse esaurito la quantità, al suo ritorno sarebbe stato eseguito al best bid del MM

Grazie, ora è tutto chiaro. Altra lezione gratis

 

[NoWay]

ovviamente analisi impeccabile.
Questo dimostra ancora una volta che il MM fa il Trader e non fornisce liquidità.
Mi sembra fuori da tutti i regolamenti proporre spread del 4% su questi titoli e volatile normalissima.
Anzi non sarebbe normale neanche il 2% che espone normalmente.
Ma pare debba andare così

In astratto il ragionamento ci sta, però il MM ci ha fatto un bel regalo. Lamentarsi mi pare eccessivo...

 

[Siloso]

l'errore è stato il primo, un mispricing che ha fatto quotare 70 euro in meno. Un errore, che non ha portato ad alcuna richiesta di rettifica o di cancellazione. Ammesso l'errore, il trader del MM deve fare i suoi conti con il danno. Sul sito Leonteq esce un prezzo, che è quello corretto. Il trader prova a limitare un po' i danni e manualmente ha allargato lo spread , per recuperare un paio di punti sui 7 regalati. Che si trattasse del MM è , come detto da molti, dato dal fatto che altrimenti non sarebbe stato scambiato a quel prezzo: essendo Sedex, se anche un privato avesse provato a vendere per errore a 800, in assenza del MM non sarebbe passato e se in sua presenza avesse esaurito la quantità, al suo ritorno sarebbe stato eseguito al best bid del MM

Questo errore (che sembra essere stato notturno, visto che sul sito Leonteq lo riporta da mezzanotte) da cosa potrebbe essere dato, visto che è praticamente tutto automatico?

 

[leon3037]

Questo errore (che sembra essere stato notturno, visto che sul sito Leonteq lo riporta da mezzanotte) da cosa potrebbe essere dato, visto che è praticamente tutto automatico?

le macchinette si inceppano, quante volte si impallano i nostri pc, i monitor, i telecomandi...etc...e si impallano anche questi algoritmi, basta leggere un future a -2%, poi non aggiorna e in automatico parte la contribuzione a prezzi sbagliati. Poi se ne accorgono solo quando scatta l'alert degli acquisti superiori a una certa soglia: " perchè stanno comprando oggi questo certificato cosi ripetutamente"? E vanno a controllare. Poi c'è chi si ne e accorge e chi, come fece un anno fa circa un altro MM, manda avanti l'errore per tutto il giorno: in quella occasione poco credibile se non si era davanti al book, il MM faceva 93,40-94,30 e dopo 10 secondi 95,10 - 96....poi altri 10 secondi e tornava a 93,40-94,30....e cosi via per 6 ore. Quel giorno il certificato scambiò 9 milioni di euro e il MM perse taaanto….

 

[neteagle]

In astratto il ragionamento ci sta, però il MM ci ha fatto un bel regalo. Lamentarsi mi pare eccessivo...

Scusami non fraintendermi
Non mi sto lamentando ma questo ci deve insegnare che il MM non fornisce liquidità al mercato ma fa il mercato.
Se vuole fare il Trader ok basta saperlo lo mettiamo in conto ma insisto nel rispetto delle regole.
Gli sbagli ci stanno e si pagano, sai quante volte ho invertito buy/sell o scritto un prezzo errato a chi non è capitato.
Noi però in questi casi paghiamo e basta