Sosta attesa all'ATHEX + 0,55% a 791 unità - È necessario superare le 800-820 unità per evitare la correzione del mercato a breve termine
Martedì 08/12/2020
Nelle aste, con il supporto delle banche, il mercato ha completato tredici trend rialzisti consecutivi con guadagni cumulativi + 13,15%
Si è registrata una posizione di attesa sulla borsa greca a 791 punti, con qualsiasi offerta facilmente assorbita durante la seduta mentre nelle aste con il supporto delle banche si è conclusa tredici sedute consecutive di trend rialzista, con guadagni cumulativi del + 13,15%.
In particolare nelle banche si sono distinte Eurobank + 2,82% e Alpha Bank + 2,27% .... mentre nelle blue chip non bancarie si è distinta solo Aegean + 4,21%.
L'interesse degli investitori si concentra giovedì 10/12 dove si riunisce la BCE, in attesa dell'estensione delle misure di stimolo per l'economia dell'Eurozona, mentre il Vertice di due giorni si riunirà anche il 10-11 dicembre, in quanto saranno invitati a discutere il bilancio europeo, sviluppi pandemici, Brexit ma sanzioni o meno contro Ankara
L'Indice Generale ha chiuso a 791 punti, al livello più alto della giornata alle aste, con una prima resistenza di 800-805 punti, seguita da 820 punti mentre è richiesta l'eccedenza di 800-820 punti. evitare la correzione del mercato a breve termine.
L'indice bancario ha chiuso a 494 punti, il massimo della giornata alle aste e all'interno della prima resistenza di 490-495 punti.
Il mercato azionario è a livelli di ipercomprato avendo completato tredici sedute consecutive con guadagni cumulativi + 13,15% mentre dall'inizio di novembre registra guadagni + 38,92% ed è inferiore del 13,69% per essere sui livelli di inizio 2020.
L'indice bancario, che aveva registrato perdite significative nel 2020, ha accumulato utili da inizio novembre + 109,61% mentre è ancora 44,09% dall'inizio di quest'anno.
L'ultimo movimento al rialzo del mercato è attribuito da entrambi sviluppi nei vaccini contro il covid -19 così come le mosse delle banche per continuare la politica di consolidamento nel 2021, procedendo alla cartolarizzazione dei crediti problematici… attraverso Hercules 2.
Allo stesso tempo, nel mercato obbligazionario greco, i prezzi sono a livelli storicamente alti di tutti rendimenti e rendimenti storicamente bassi di tutti i tempi poiché la BCE ha finora acquistato quasi 14 miliardi di debito greco.
Sulla base di questi, il governo greco e l'Organizzazione per la gestione del debito pubblico prevedono di emettere un nuovo bond probabilmente nell'ultima settimana di gennaio, probabilmente il 26 gennaio 2021, con l'obiettivo di raccogliere circa 5 miliardi.
L'emissione di obbligazioni a lunghissimo termine si traduce in fiducia del mercato nel debito greco.
Con il debito che sale ai massimi storici e i rapporti sulla sostenibilità dei DSA che considerano il debito insostenibile, la questione a 30 anni dimostrerebbe che ... la Grecia può prendere in prestito entro il 2050 al tasso di interesse dell'1,20%.
L'emissione di un'obbligazione a lungo termine a causa dei bassi rendimenti di circa l'1% è un'enorme opportunità per emettere un'obbligazione a 30 anni che creerebbe un clima di maggiore stabilità per i titoli greci.
Nelle banche, con il maggior incremento chiuso Eurobank + 1,8% e Alpha Bank + 1,6%, seguito da Pireo + 0,60% e Nazionale + 0,50%
Stabilizzazione obbligazionaria
La stabilizzazione si registra oggi 8/12 nel mercato obbligazionario , con il greco a 10 anni allo 0,63% - con un minimo storico il 4/12 allo 0,614% - e il 10 anni italiano allo 0,57% - con un minimo storico al 4/12 allo 0,551% - e lo spread tra 6 unità base.
La stabilizzazione si registra nel CDS greco a 5 anni, in quanto è a 111 punti - con un minimo di 98 punti registrato il 14 febbraio 2020
L'andamento del mercato azionario greco nella seduta odierna
Il mercato azionario è partito con lievi variazioni con l'indice bancario a + 0,34% e l'indice generale a + 0,12%.
Intorno alle 11:30 con pressioni controllate sulle banche, con Alpha Bank -2,27% ... l'Indice Bancario ha registrato il minimo di giornata a -1,39%, incidendo sull'Indice Generale con perdite del -0,60%.
Nelle aste si sono intensificati gli interventi di acquisto nelle banche, soprattutto in Eurobank + 2,82% ... e l'Indice Bancario ha chiuso ai massimi di giornata a + 2,17%, influenzando l'Indice Generale con utili del + 0,55%.
L'indice generale della borsa greca ha chiuso con un rialzo del + 0,55% a 791 punti, con un massimo di 791,17 punti e un minimo di 782,12 punti.
Il fatturato e il volume degli scambi sono stati moderati e sono stati distribuiti a banche e blue chip non bancarie.
In particolare, il valore delle transazioni è stato pari a 69 milioni di euro, il volume di 44 milioni di unità, di cui 33 milioni trasferite a banche.
Alla borsa greca si sono svolte transazioni pre-concordate per un valore di 2,75 milioni di euro e un volume di 2,39 milioni di unità.
In particolare, Eurobank ha scambiato 2,28 milioni di unità per 1,29 milioni di euro, 80 mila OTE. pezzi per 1,13 milioni di euro e OPAP 30mila pezzi per 305mila euro.
I punti tecnici
L'Indice Generale ha chiuso a 791 punti, con una prima resistenza di 800-805 punti, seguita da 820 e 840 punti.
Nel primo supporto ci sono le 770 unità, seguite dalle 750 e dalle 720-725 unità.
L'indice bancario ha chiuso a 494 punti, alla prima resistenza di 490-495 punti, seguito da 530 e 560 punti.
Al primo supporto ci sono 450 punti, seguito da 430-440 punti, 420 e 400.
Quando si aprirà la finestra? opportunità per l'aumento di capitale che la Banca del Pireo prevede di attuare nel 2021?
Una delle domande che preoccupa la comunità degli investitori e soprattutto gli azionisti del Pireo che hanno visto il titolo riprendersi notevolmente dai minimi è quando e da quali fattori dipenderà il tempo di attuazione dell'aumento di capitale.
Si segnala che la conversione di Cocos di obbligazioni convertibili in azioni per 2.040 miliardi di euro è prevista per il 4 gennaio 2020 e verranno emesse 394,40 milioni di azioni.
Ciò significa che in base ai prezzi correnti, la capitalizzazione totale del Pireo sul mercato azionario greco ammonterà a 1,04-1,05 miliardi di euro.
Il Pireo avrà 436,65 milioni di azioni + 394,40 milioni di azioni = 831 milioni di azioni per un valore nominale di 6 euro.
La legge greca prevede che una società non possa attuare un aumento di capitale inferiore al valore nominale, che di solito è fissato a 0,30 euro.
Nel caso del Pireo il valore nominale è di 6 euro e quello attuale di 1,25 euro, quindi dovrebbe esserci uno split inverso, per ridurre il numero di azioni circolanti in modo da ridefinire sia il valore nominale che quello attuale.
A parte il fattore ovvio, devono essere prima chiarite condizioni finanziarie e di borsa adeguate per poter attuare l'aumento di capitale, che non può essere inferiore a 1 miliardo di euro, se può essere attuato il piano di capitale annunciato dal Pireo pari a 2. miliardi.
In termini reali, il Pireo ha bisogno di 4 miliardi 2 miliardi dal piano di capitale con vari movimenti ed emissioni obbligazionarie e altri 2 miliardi di aumento di capitale sociale.
Con questi fondi elimina i crediti problematici, copre il buco di capitale delle due cartolarizzazioni da 6 e 7 miliardi chiamate Faith che si uniranno a Hercules 2 e crea un sano cuscinetto di capitale.
L'HFSF parteciperà all'aumento di capitale, in quanto si prevede entro febbraio di modificare la legge relativa al Fondo di stabilità finanziaria, che sarà uno dei principali azionisti del Pireo con una percentuale del 61,34%.
L'HFSF investirà 610 milioni di euro in un aumento di 1 miliardo di euro ei restanti 390 milioni saranno investiti da azionisti privati.
Le finestre temporali delle opportunità sono comprese tra aprile e maggio 2021 o se questo periodo viene mancato, l'aumento verrà riportato all'autunno 2021.
Va notato che lo scenario più probabile è che l'Assemblea generale si presenti prima dell'inizio dell'estate per approvare i cambiamenti amministrativi nei membri non esecutivi della banca che saranno nominati dall'HFSF come azionista principale.
Notizie Corona Virus
Oggi è un giorno storico per la Gran Bretagna, poiché sono iniziate le massicce vaccinazioni contro il coronavirus, con il segretario alla sanità Matt Hancock che parla del "V-Day", un giorno di vittoria.
Nell'arco della settimana si stima che i primi 800.000 vaccini saranno somministrati agli anziani di età superiore agli 80 anni, con priorità data agli operatori sanitari e agli operatori sanitari.
In Gran Bretagna, il paese più colpito in Europa, con oltre 61.000 morti, le vaccinazioni sono in corso in 50 ospedali e presto inizieranno nei restanti 1.000 centri di vaccinazione.
Entro la fine del 2020, si prevede che saranno state somministrate 40 milioni di dosi del vaccino e circa 20 milioni di cittadini britannici sono stati vaccinati poiché il vaccino viene somministrato in due dosi, a 21 giorni di distanza.
In ogni caso, le vaccinazioni di massa sono un'impresa senza precedenti, ulteriormente complicata dalle specifiche specifiche richieste dal vaccino Pfizer / BioNTech (ad esempio deve essere conservato a temperature di -70 gradi Celsius).
E mentre l'inizio è stato fatto nel Regno Unito - si segnala che le vaccinazioni sono già state effettuate in Russia e Cina con vaccini di propria produzione e prima del completamento delle fasi di sperimentazione clinica - è la volta degli Stati Uniti, dove giovedì è prevista l'approvazione del vaccino con procedure veloci. 10/12 o entro venerdì 11/12.
Le prime vaccinazioni dei cittadini americani inizieranno entro 36 ore dall'approvazione del vaccino, come hanno assicurato i competenti funzionari americani.
Per quanto riguarda l'UE, la relativa approvazione da parte dell'Agenzia europea per i medicinali (EOM) dovrebbe essere data entro il 29/12, il che significa che le prime vaccinazioni all'interno del territorio europeo dovrebbero essere previste dall'inizio del 2021.
Nel frattempo, l'epidemia si sta diffondendo con 67.719.710 casi in tutto il mondo e 1.547.487 morti.
In Grecia, l'inizio delle vaccinazioni, il primo ministro K. Mitsotakis, lo ha fissato per l'inizio del 2021.
Nel frattempo, dopo l'annuncio del blocco parziale fino al 7 gennaio 2021 - con la chiusura di scuole, ristoranti, tribunali, sport e Il grande punto interrogativo è se la vendita al dettaglio aprirà prima delle vacanze di Natale per consentire al mercato e ai professionisti di riprendere fiato.
Il governo ha rinunciato fino alla fine della settimana per prendere le sue decisioni, aspettandosi un miglioramento degli indicatori epidemiologici e un allentamento della pressione sul NSS, e i casi confermati sono diminuiti ei medici stanno già iniziando a parlare di primi messaggi ottimistici, gli esperti affermano che nonostante il blocco di 4 settimane, la riduzione delle infezioni è molto lenta e il carico epidemiologico nella maggior parte del paese è molto alto.
Gli scienziati affermano che la vendita al dettaglio non può aprire il 14 dicembre e che potrebbe essere necessario dare un'altra estensione.
Nel tentativo di coordinare i loro prossimi passi, il ministro della Salute, V. Kikilias e il viceministro della Protezione civile, N. Hardalias si incontreranno questa mattina alle 09:00, mentre è ormai ovvio che l'unico modo per fermare l'epidemia È l'inizio delle vaccinazioni, che il Primo Ministro K. Mitsotakis, ha individuato per l'inizio del 2021.
Il numero totale dei casi ammonta a 116.721, mentre dall'inizio dell'epidemia si sono registrati un totale di 3.092 decessi.
I mercati asiatici hanno chiuso con il calo
I mercati asiatici hanno chiuso oggi 8/12, con gli investitori che bilanciano l'ottimismo con l'inizio delle vaccinazioni in Gran Bretagna e le aspettative per nuove misure di sostegno e la preoccupazione per una nuova epidemia.
La crescente tensione tra Stati Uniti e Cina resta sotto i riflettori.
In particolare, l'indice Nikkei in Giappone ha chiuso a -0,30%, l'indice di Shanghai in Cina ha chiuso a -0,19%, l'indice Hang Seng a Hong Kong a -0,73%, l'indice KOSPI in Corea del Sud a + 1,62%
Tempo di attesa sui mercati azionari europei
Il periodo di attesa si registra oggi 8/12 sui mercati azionari europei, con interesse focalizzato sull'inizio della vaccinazione in Gran Bretagna e sulle decisioni delle banche centrali entro la settimana.
Allo stesso tempo, resta nell'aria il raggiungimento di un accordo commerciale UE-Regno Unito e l'aumento dei casi di coronavirus sta scatenando discussioni su restrizioni più severe.
In particolare, l'indice Dax in Germania è a + 0,05%, l'indice CAC a Parigi a -0,20%, il MIB a Milano a -0,25%, l'IBEX 35 in Spagna a -0,30% e il FTSE 100 di Londra a + 0,10%.
In Wall Street, il Dow Jones si trasferì a -0,10%, l'S & P al -0,15% e -0,35% nel guadagni Nasdaq e ETF GREC + 0,58% (26 USD).
(Bankingnews.gr)
