4 FINANCE: PUNTI SALIENTI
Punti salienti operativi
• Volume di emissioni di prestiti online pari a 423,4 milioni di euro nel periodo rispetto a 357,6 milioni di euro nei 9 mesi 2022, in crescita del 18% su base annua.
La domanda di credito rimane forte nella maggior parte dei mercati, con la crescita annua delle emissioni trainata da Repubblica Ceca e Spagna
e Filippine.
• Sviluppo del portafoglio quasi primario in linea con la capacità di vendere tali prestiti a TBI Bank. Oltre 23 milioni di euro di lituano
Il capitale del prestito quasi primario è stato venduto a TBI Bank da gennaio a ottobre 2023.
• Il volume delle emissioni di prestiti di TBI Bank durante il periodo è cresciuto del 29% su base annua a 652,3 milioni di euro da 507,4 milioni di euro in
rispetto allo stesso periodo dell’anno precedente, con un aumento delle emissioni in tutti i prodotti.
Principali dati finanziari
• Interessi attivi da operazioni continue in crescita del 27% su base annua a 288,8 milioni di euro nel periodo rispetto a 227,3 milioni di euro
milioni nel periodo dell’anno precedente. Per i dati del periodo precedente, l'attività polacca veniva riflessa separatamente nel reddito
dichiarazione come “operazione cessata”.
• Il rapporto costi/ricavi per i primi nove mesi del 2023 è stato del 44,2%, in netto miglioramento rispetto al 49,0% dei primi nove mesi del 2022 (esclusa la Polonia),
nonostante l’aumento dei costi operativi totali anno su anno.
• L'EBITDA rettificato del periodo è stato pari a € 91,9 milioni, in crescita del 10% su base annua (rispetto all'EBITDA proforma
esclusa la Polonia e incluse le Filippine) offrendo un margine EBITDA rettificato del 32%. Il rapporto di copertura degli interessi come
della data della presente relazione è 2,1x, influenzato dall'aumento degli interessi passivi presso TBI Bank negli ultimi trimestri.
• L'utile operativo delle attività continuative post accantonamento per il periodo è stato di 45,2 milioni di euro, beneficiando del 27%
aumento su base annua del risultato operativo (ricavi), con un utile al netto delle imposte di 26,4 milioni di euro.
• Gli indicatori fondamentali della qualità degli attivi a livello di prodotto rimangono sostanzialmente stabili. Le svalutazioni nette pari a 110,4 milioni di euro riflettono il portafoglio più ampio, il diverso mix di prodotti online e la ridotta attività di vendita di debiti. Costo del rischio al 14,1%, relativamente invariato rispetto al livello del primo semestre 2023.
• Crediti netti in crescita del 21% a 1.022,2 milioni di euro al 30 settembre 2023 rispetto a 846,4 milioni di euro al 31 dicembre
2022.
• Rapporto NPL lordo complessivo al 9,9% al 30 settembre 2023 (12,8% per l'online), rispetto all'8,8% al 31 dicembre 2022 (9,0% per l'online). TBI NPL ratio al 9,4% al 30 settembre 2023, rispetto all'8,7% al 31 dicembre 2022.
Liquidità e finanziamenti
• Solida posizione di liquidità, con €49,1 milioni di liquidità nel business online a fine periodo.
• Solida posizione patrimoniale presso TBI Bank (coefficiente di adeguatezza patrimoniale del 21,1%) nonostante la continua crescita delle attività ponderate per il rischio. La banca ha effettuato un’ulteriore emissione di debito idoneo al MREL per 1,5 milioni di euro nel terzo trimestre e sta valutando la possibilità di aumentare il proprio finanziamento obbligazionario.
• Nell'ottobre 2023, con successo gli obbligazionisti hanno votato per estendere la scadenza delle obbligazioni EUR 2025 fino a maggio 2028, con il 74%
partecipazione e tasso di approvazione del 94%. I Termini e Condizioni delle obbligazioni saranno formalmente modificati all'inizio di dicembre 2023.
• Ulteriore riduzione della leva finanziaria a ottobre e novembre 2023 con 3,0 milioni di euro di riacquisti netti di obbligazioni prima del previsto
annullamento di 15,0 milioni di euro di obbligazioni EUR 2025 nel dicembre 2023.