Ne approfitto per riportare sul thread quanto scritto sul gruppo telegram di
Sunnymoney nella giornata di ieri.
"Per chi non ha ancora compreso alcuni meccanismi finanziari di chi lavora i mercati utilizzando anche i derivati, questo è un bel caso di studio.
S&P500.
La funzione di ripartizione ci indica che il prezzo è arrivato in area Va+40.
Ovvero in una area dove il 40% di call corte di gamma deve essere ricoperta.
Le ricoperture di gamma, a così pochi giorni dalla scadenza, si fanno utilizzando il future.
Per coprire le short call si entra long future utilizzando il tasto Ask del book.
Ecco infatti quello che è successo negli ultimi tre giorni: i future sono aumentati ogniqualvolta sono stati rotti livelli monetari sensibili ed il prezzo, sotto il peso degli ordini condizionati che premevano sul Book in Ask, è salito disegnando forti platicurtosi.
Segno di pochi volumi ma assolutamente direzionali.
Quindi, la forza del trend è attualmente confermata dall'aumento della componente future utilizzata per lo più da hedger che devono coprire il rischio gamma sul lato call autoalimentando di fatto la tendenza.
Se ad ogni rottura di Poc o resistenza monetaria dove insistono forti cumulati di open interest aumentano anche i future, è un chiaro segno di forza.
Se al contrario, sulle resistenze o sui Poc che si trovano in area massimi, inizia a diminuire la componente future, magari associata anche ad una diminuzione di put, è piuttosto evidente che qualcosa, nel trend primario, sta cambiando in quanto gli operatori non stanno più partecipando attivamente alla trend stesso."
Sotto ho messo un grafico riassuntivo dove si vede abbastanza bene come si è mosso il prezzo e come si sono mossi gli operatori.
, indi il 10 settembre andrò a fare un'altra tappa in USA
) vacanza 
