eni_student
Nuovo forumer
Cosa intendi con w.?
...forse qui ho trovato una risposta:
Contango e timing
Bisognerebbe entrare solo quando la volatilità tocca minimi storici....difficile
Ultima modifica:
FTSE Mib Futures long fib di posizione (2 lettori)
- Creatore Discussione arseniolupin
- Data di Inizio
...forse qui ho trovato una risposta:
Contango e timing
Bisognerebbe entrare solo quando la volatilità tocca minimi storici....difficile
aldiladellaldiqua
THE REAL MATRIX is ECONOMIC
contango / backWardation
Umbolox
Plain vanilla
Eh dici poco.
Il trading di pura volatilità è una delle attività più complesse che puoi fare sui mercati.
La volatilità ha il vantaggio di essere persistente, di tornare alla sua media (e meglio, mediana), non hai la menata di indovinare la direzionalità del sottostante perché nei fatti la direzionalita della volatilità è la volatilità stessa, e inoltre il mercato è in contango per il 85% del tempo di mediamente il 6% su M1 (30gg) e M2 (60gg).
Quindi, da un punto di vista teorico, è più corretto fare posizione shortando la volatilità piuttosto che longandola, in modo da sfruttare il naturale decadimento degli strumenti basati sulla volatilità (vix, vxx, uvxy). Questo si ottiene o shortando gli strumenti lineari (il future, il vxx), o vendendo call, o facendo spread di future su due scadenze (vendi la prima compri la seconda, o vendi la 4 e compri la 7) o comprando put itm. Tra tutte io preferisco quest'ultima.
Vai ad esempio su vixcentral.com
Il problema però è cosa succede quando succede. Se prendi il grafico del vxx lo short SEMBRA un goal a porta vuota, ma se ti capita un coronavirus qualunque, ti prendi in faccia un 1000% di rialzo che ti sega via il conto corrente. Per questo per me il long put itm è sempre la via migliore.
Andare long su vxx è ancora di più un suicidio. Lo strumento largocirca perde 0,5% al giorno, quindi è impossibile fare posizione, anzi è proprio quello che vuoi sfruttare shortandolo.
Ma non è tutto oro ciò che luccica, come sempre.
Ultima modifica:
eni_student
Nuovo forumer
Grazie si tutto, poi studio. Diciamo che punto al grande rialzo ma non è facile
Umbolox
Plain vanilla
In linea teorica attendi la backwardation del vix e poi compri call. E incroci le dita. Ma è la cosa più difficile come ti scrivevo, hai contro il roll yield del vix e tutta la sua struttura a termine. In sintesi oltre ad azzeccare la direzione (la vola sale) devi anche azzeccare il timing. Ci sarà sempre un giorno in cui i mercati scenderanno e la volatilità salirà, ma nel frattempo spendi migliaia di euro per mantenere la tua posizione lunga di vola.
Ho corretto il 70% sopra perché in realtà i mercati sono in contango all'85%.
Oppure, fai dei grandi backspread di put sugli indici, es. Spy, vendendo 1 otm e comprando 2, 3, 4, x deep otm, e li rolli quasi a costo zero. C'è un libro che ne parla che fa backtest e che consiglio si chiama second leg down di hari krishnan
Ultima modifica:
aldiladellaldiqua
THE REAL MATRIX is ECONOMIC
acquisto silver a 22.5
aldiladellaldiqua
THE REAL MATRIX is ECONOMIC
II ° ingresso a 25.130
aldiladellaldiqua
THE REAL MATRIX is ECONOMIC
chiuso a 25.530, rimango con ultima cartuccia.
Silver ancora in piedi.
Silver ancora in piedi.
BRUZA
Forumer attivo
hai chiuso entrambi i fib?
aldiladellaldiqua
THE REAL MATRIX is ECONOMIC
non uso fib ma etf. ho ingresso a 25.900 aperto (da cui detrarre, come siam solito ragionare su questo post, il gain (se fai fib i punti) dell'operazione chiusa) ciao