Mercati

[alan1]

Negli ultimi mesi abbiamo avuto una discreta armonia ciclica, tranne un paio di settimane incasinate.

Questa e la terza.


Ecco lo S&P500, ultimo gg sempre aggiunto in viola:

Siamo dentro ad un cluster che pensavo tirasse il max più in alto, vicino alla neck nera.

Invece abbiamo avuto un max prima del cluster,

abbiamo quindi 2 possibilità:
-sono fuori strada,
-dobbiamo fare un altro max, almeno relativo, entro la prossima settimana (meglio se nella prima metà).

Le posizioni al rialzo di cui parlavo il 16/3 sarebbero da chiudere se scendiamo sotto la resistenza rossa.

Non è affatto chiaro se abbiamo finito questa mini correzione o se è stata fatta solo la A.
In questo caso a metà della prossima settimana circa siamo sulla fine del cluster e potremmo fare la B, poi come dicevo si potrebbe scendere per un paio di settimane per fare la C
C che sarebbe la 2 di una grande C che dovreppe portarci fino giugno.


E' plausibile?

Ciclicamente si,
ma la situazione intermarket è scomoda,
le materie prime industriali sono diventate deboli;
molti altri mercati correlati non hanno una struttura convincente.
Il mercato sembra voler rotare verso alcuni settori difensivi.
Le masse monetarie sono ai massimi.
Il prossimo mese comincia il carosello delle Trimestrali Usa.


Per il momento non ho motivo per cambiare scenario, ma stò all'erta.

E' un brutto periodo per tradare.

 

[alan1]

Scusate, sopra in rosso per sbaglio ho scritto: resistenza rossa.

Ovviamente si tratta di un'area supportiva in zona 850.
Da li dovremo partire per fare la B,

Stiamo parlando di una 2 di C pertanto correzione dentro la correzione, niente di più contorto;
tuttavia se chiudiamo sotto il supporto è meglio non rischiare.

 

[alan1]

Il mercato si è mosso come previsto,
e ci ha dato la possibilità di chiudere decentemente le rialziste aperte 3 settimane fa.

In un contesto di trading efficiente chiudere le posizioni è stato giusto, ma ovviamente in questo modo non siamo trend following.

Il fatto è che ora seguire il Long è diventato più rischioso, perchè il nostro conteggio principale prevede a questo punto una discesa.

Tuttavia è ora lecito aprire una possibile variante:

-sul minimo precedente si è chiusa la b come pensavamo, o si è chiusa la 2?

Mi faccio questa domanda perchè effettivamente vi sono molte indicazioni che farebbero pensare ad una continuazione della salita.

Abbiamo i prossimi 2 cluster principali che cadono:
-il primo nella prima metà della settimana 14-18/4;
-il secondo nella settimana 5-9/5;
il tutto all'interno di una tendenza che dovrebbe avere la sua conclusione in un max nella seconda metà di giugno.

Pensavo ad un min a metà aprile e un max sul cluster di maggio,
ma ora mi rendo conto che saremmo in armonia ciclica anche con i 2 cluster invertiti.

Vi son diversi fattori che propendono per questa seconda ipotesi, ne cito 2:
-il COT che per la prima volta vede gli investitori istituzionali positivi;
-il Cross Euro/FrancoSuisse che esce da una lunga congestione.

Ma anche diversi fattori che confermano il conteggio originale, ne cito sempre 2:
-le materie prime industriali non accompagnano la crescita;
-la salita non è sostenuta dai mercati growth.


Avremo quindi una settimana di riposo, che ci servirà per analizzare e posizionarci per la prossima;
mi aspetto che gli Obbligazionari anticipino di qualche gg.

 

[alan1]

Questa settimana è stata davvero scarsa di spunti tecnici,
chi segue l'AT ha un bel da fare ad interpretare il mercato.

Nella sezione di analisi che seguo in questo thread, e che possiamo chiamare Analisi Armonica, abbiamo qualche piccolo spunto in più,
ma sempre con riserva di conferme tecniche.

Ecco l'aggiornamento:

Sembra di poter cogliere qualche conferma dello scenario preferito, anche se il 7/4 abbiamo avuto uno spike intraday rilevante,
ma dopo il max sul cluster del 2/4 non abbiamo più avuto chiusure maggiori.

Abbiamo il prossimo cluster a metà mese, fra 2-3 gg, e a seguire i primi di maggio.

L'armonia porterebbe a pensare ad un minimo entro metà settimana sul quale si potrebbe entrare, e dal quale potrebbe partire una bella 3 che dovrebbe rompere la neckline nera,
ma la seguiremo nei suoi 5 movimenti, dei quali l'1 potrebbe finire sul cluster dei primi di maggio.

Spero proprio che si sviluppi così perchè sarebbe uno scenario interessante, le 3 sono remunerative.

Un trading efficiente quindi dice di provare l'entrata su un possibile minimo;
stop sempre in canna ed occhio agli spike intraday.
Se non sarà un abc ma una triangolare abcde, non sarà grave,
se invece si scenderà oltre la metà settimana con conferme in chiusura, vorrà dire che saremo stoppati.

Se non accade nulla di ciò, e si sale subito, si manterrà il flat.


Visto che questa settimana l'AT classica latita di consigli ho cercato di definire il più possibile sulla base dell'analisi armonica,
ma ricordo che siamo nel campo dello statistico, non in quello delle certezze.

 

[alan1]

Volevo postare ieri, ma non ne ho avuto il tempo.



La sensazione va proprio verso una triangolare:

Peccato, un ABC sarebbe stato più facile da interpretare,
ma le correttive hanno sempre reso la vita difficile.

Le occasioni di entrata su qualche mercato ci sono state ugualmente,
soprattutto per la volontà di volerlo fare visto che l'eventuale partenza di una 3 porterebbe vantaggio rispetto allo stop e quindi efficienza.

La linea verde di Break, se superata in chiusura potrebbe essere una conferma
(i più aggressivi potrebbero piramidare, ma forse è meglio aspettare il superamento della neckline nera),
o un'occasione di entrata per chi è ancora Flat.

Abbiamo un cluster a cavallo del mese,
l'analisi armonica suggerisce che l'eventuale rialzo fino al cluster potrebbe essere tortuoso, ed a seguire una eventuale correzione tortuosa di una settimana;
mercato difficile insomma (ma il mercato non è mai troppo facile).
Se tutto procede bene, alla fine della prima decade di maggio potremmo avere la possibilità di piramidare.



Ci sono aimè anche alcune indicazioni negative che si sono formate in settimana, per cui stop sempre pronto.


Buona Pasqua

 

[Carlo Tonini]

Grazie Alan,

.....anche a te,

bye

 

[alan1]

Parlavamo di rialzo tortuoso fino al cluster a cavallo del mese, e così sembra essere, per ora.

Siccome in questo forum mi hanno lasciato da solo a sperare in un rialzo, devo difendermi a spada tratta .

Ho cambiato l'inclinazione della triangolare, ma è un puro esercizio grafico, la sostanza è la stessa.


Il primo assalto alla neckline (nera) è fallito e abbiamo corretto.
Siamo su una zona supportiva su un sacco di mercati,
zona resistiva sui mercati che lavorano a rovescio dell'equity.
IL mercato che mi preoccupa di più è il DJ.

Questa è la classica zona nella quale uno speculatore compra, perchè lo stop è vicino, e se va male perde poco.
Il mercato per andare Long e sempre quello indicato tempo fa, Nasdaq, perchè ha forza relativa.


Anche tecnicamente siamo stretti, e serve un colpo di coda per uscire.

Parlavamo di un probabile max a cavallo del mese, con una correzione laterale a seguire.
Vorrei vedere una reazione, al più tardi entro mercoledì, ma preferirei molto prima.
Sarebbe bello superare la necklile e poi tornarci a pulbackare,
di solito non è così facile, ma non si sa mai .


Se invece prendiamo la via della discesa con decisione va tutto a puttana

 

[generali1984]

Up ,

Bel thread , grazie .

 

[clagar2]

A prescindere dall'analisi tecnica quali ipotesi si possono fare per
giustificare questo rialzo improvviso?

Io ne faccio una. Sentite questa:

-----------------
09:55 Emergenza Sars: borse di Shanghai e Shenzhen chiuse dal 1 al 18
maggio
.. ..
Le borse finanziarie di Shanghai e Shenzhen resteranno chiuse dal primo
al 18 maggio a causa del diffondersi della polmonite atipica. Lo ha
comunicato un funzionario dello Shanghai Stock Exchange.
-----------------

Che gli investitori stiano uscendo dalle borse orientali in generale e si
stiano riversando sui mercati americani/europei?


Nel momento in cui scrivo DJ/NASDAQ/SP guadagnano tutte e tre +2%.
Il MIB ha fatto una bella candelona bianca.

 

[alan1]

Non so chi mi ha affibbiato l'argomento:

Indice Estero

ma è sbagliato,
vedrò di toglierlo.










Tolto