Open interest e volatilita' 2 - 6 dicembre
- Creatore Discussione kiRman
- Data di Inizio
Herman
Forumer attivo
...come dicevo oggi, sulla c4.6 sono passati 4.000 contratti che hanno fatto incrementare l'OI per lo stesso importo...
.. si nota inoltre un "crollo" sulla c4.4, ben 9000 contratti chiusi. La prima interpretazione che mi viene è quella di una chiusura di posizione lunghe base 4.4 e roll up di una parte dei contratti sullo strike superiore. Significherebbe indecisione da parte dell'operatore, da un lato il desiderio di prendere profitto perchè si teme in un rintracciamento di tim al test dei 5 euro, dall'altro il non volersi negare la possibilità di ulteriore rialzo del titolo rischiando cmq in misura inferiore (50% della position e strike superiore)...
Che siano solo "pippe"
????
ciao
.. si nota inoltre un "crollo" sulla c4.4, ben 9000 contratti chiusi. La prima interpretazione che mi viene è quella di una chiusura di posizione lunghe base 4.4 e roll up di una parte dei contratti sullo strike superiore. Significherebbe indecisione da parte dell'operatore, da un lato il desiderio di prendere profitto perchè si teme in un rintracciamento di tim al test dei 5 euro, dall'altro il non volersi negare la possibilità di ulteriore rialzo del titolo rischiando cmq in misura inferiore (50% della position e strike superiore)...
Che siano solo "pippe"
????ciao
kiRman
debosciato senior
L'indice apre sui valori del giorno precedente e poco sopra i medesimi valori.
Volumi e contratti fib in leggera diminuzione, open interest in aumento.
Volatilita' media intraday in aumento, quella implicita e' in aumento di circa
un punto e mezzo per le call e di mezzo punto per le put.
Abbastanza evidente l'ipervenduto.
Differenziale call - put in favore delle prime sia per i contratti indice, in maniere piu' che evidente, che per i titoli tuttavia in misura quasi impercettibile.
Premetto che stavolta e' molto difficile fare una previsione per domani per una serie di fattori, quindi siate "magnanimi".
L'indice come gia' dicevamo ieri dovrebbe aver completato la discesa (put 25000 aumento dell'open interest e volatilita' in leggero aumento) e dovrebbe essere pronto ad una forte accelerazione rialzista con primo target a 26200 (open interest sul fib in netto aumento sul rialzo dell'indice, call 25000 e 26000 contratti ed open interest in netto aumento e volatilita' in aumento, contratti put sui titoli quasi quanto i call).
La difficolta' della previsione risiede nel fatto che dal mercato delle opzioni provengono segnali contraddittori. In effetti si vedeva come rialzista una diminuzione dell'open interest e questa volta si reputa rialzista un suo aumento, anche se combinato con una diminuzione dell'open sulla put 25000 e dall'aumento ella volatilita' sulle call. Questo perche' l'aumento dell'open interest sul fib spinge piu' a pensare ad un aumento dei long nel mercato e quindi ad una ripresa del rialzo.
E' evidente che se cosi' non fosse l'accelerazione prevista sarebbe ribassista, con primo obiettivo la chiusura del gap a 24800.
A volte si fa male a cambiare strada, tuttavia non riesco a mettere i vari tasselli se non in questa maniera.
Questo e' quanto
a domani
kilman
Volumi e contratti fib in leggera diminuzione, open interest in aumento.
Volatilita' media intraday in aumento, quella implicita e' in aumento di circa
un punto e mezzo per le call e di mezzo punto per le put.
Abbastanza evidente l'ipervenduto.
Differenziale call - put in favore delle prime sia per i contratti indice, in maniere piu' che evidente, che per i titoli tuttavia in misura quasi impercettibile.
Premetto che stavolta e' molto difficile fare una previsione per domani per una serie di fattori, quindi siate "magnanimi".
L'indice come gia' dicevamo ieri dovrebbe aver completato la discesa (put 25000 aumento dell'open interest e volatilita' in leggero aumento) e dovrebbe essere pronto ad una forte accelerazione rialzista con primo target a 26200 (open interest sul fib in netto aumento sul rialzo dell'indice, call 25000 e 26000 contratti ed open interest in netto aumento e volatilita' in aumento, contratti put sui titoli quasi quanto i call).
La difficolta' della previsione risiede nel fatto che dal mercato delle opzioni provengono segnali contraddittori. In effetti si vedeva come rialzista una diminuzione dell'open interest e questa volta si reputa rialzista un suo aumento, anche se combinato con una diminuzione dell'open sulla put 25000 e dall'aumento ella volatilita' sulle call. Questo perche' l'aumento dell'open interest sul fib spinge piu' a pensare ad un aumento dei long nel mercato e quindi ad una ripresa del rialzo.
E' evidente che se cosi' non fosse l'accelerazione prevista sarebbe ribassista, con primo obiettivo la chiusura del gap a 24800.
A volte si fa male a cambiare strada, tuttavia non riesco a mettere i vari tasselli se non in questa maniera.
Questo e' quanto
a domani
kilman
arseniolupin
Forumer storico
vero kilman è difficile oggi interpretare le opzioni come ieri lo era l'open interest del fib.
comunque hai osato tu, oso pure io
La volattilità statica ha subito comunque una decisa flessione negli ultimi giorni, scesa fino al 28% ieri si è riportata al 30%.
Anche l'implicita aumenta di 2 punti percentuali grazie alle opzioni put, in quanto sono invariate le call.
Le call hanno ora vola al 26% su gennaio e al 30% su dicembre
le put hanno ora vola al 30% su gennaio e al 33% su dicembre.
Sono 2 giorni che i volumi sulle mib0 sono elevati e anche ieri hanno superato i 20000 lotti trattati.
I volumi sono concentrati principalmente sulle call , ma senza aumento considerevole di OI , segno che sono ioerazioni intraday.
IL call/put ratio fà segnare un deciso aumento verso l'alto segno che l'ottimismo è presente negli operatori.
ben scambiate le put da 24 a 26000 con aumento di OI. Per le call ben trattate la 26 la 27 e pure la 28000 dicembre, ma senza aumento di OI.
il range espresso dal mercato opzoni quindi non cambia e rimane intatta la possibilità di raggiungere le 27000 per la scadenza.
Nota negativa che su gennaio ancora non si vedono posiioni impostate al rialzo, come se il rallino dovesse finire con la fine dell'anno.
comunque hai osato tu, oso pure io
La volattilità statica ha subito comunque una decisa flessione negli ultimi giorni, scesa fino al 28% ieri si è riportata al 30%.
Anche l'implicita aumenta di 2 punti percentuali grazie alle opzioni put, in quanto sono invariate le call.
Le call hanno ora vola al 26% su gennaio e al 30% su dicembre
le put hanno ora vola al 30% su gennaio e al 33% su dicembre.
Sono 2 giorni che i volumi sulle mib0 sono elevati e anche ieri hanno superato i 20000 lotti trattati.
I volumi sono concentrati principalmente sulle call , ma senza aumento considerevole di OI , segno che sono ioerazioni intraday.
IL call/put ratio fà segnare un deciso aumento verso l'alto segno che l'ottimismo è presente negli operatori.
ben scambiate le put da 24 a 26000 con aumento di OI. Per le call ben trattate la 26 la 27 e pure la 28000 dicembre, ma senza aumento di OI.
il range espresso dal mercato opzoni quindi non cambia e rimane intatta la possibilità di raggiungere le 27000 per la scadenza.
Nota negativa che su gennaio ancora non si vedono posiioni impostate al rialzo, come se il rallino dovesse finire con la fine dell'anno.
Shawn
Nuovo forumer
arseniolupin ha scritto:
Ciao Arsenio, suppongo che tu prenda in considerazione lo strike atm per la rilevazione della vola implicita, ma me lo potresti confermare?
Sinceramente mi sembra abbastanza strano una differenza di 3 punti su dec e 4
su gen... sicuro di non avere problemi di forward??Buona giornata a tutti!
S.
arseniolupin
Forumer storico
per shawn
sarò + preciso allora
volatilittà implicita mib0
call itm gennaio 27%
call otm gennaio 26%
call itm dicembre 31%
call otm dicembre 29%
put itm gennaio 28%
put otm gennaio 30%
put itm dicembre 32%
put otm dicembre 34%
sarò + preciso allora
volatilittà implicita mib0
call itm gennaio 27%
call otm gennaio 26%
call itm dicembre 31%
call otm dicembre 29%
put itm gennaio 28%
put otm gennaio 30%
put itm dicembre 32%
put otm dicembre 34%
Shawn
Nuovo forumer
arseniolupin ha scritto:per shawn
sarò + preciso allora
volatilittà implicita mib0
call itm gennaio 27%
call otm gennaio 26%
call itm dicembre 31%
call otm dicembre 29%
put itm gennaio 28%
put otm gennaio 30%
put itm dicembre 32%
put otm dicembre 34%
Scusa se rompo, ma visto che fate raffronti tra implicita e storica io troverei piu' corretto utilizzare la vola rilevata sullo strike atm; probabilmente a quel punto non avresti piu' differenze di vola implicita, considerando il fatto che sulle opzioni itm gli spread sullo screen sono necessariamente piu' larghi e, visto anche l'alto delta che queste opzioni hanno, la rilevazione della vola implicita può risultare piu' difficile.
Hai fatto 30..fai 31! Per otm e itm quali strike utilizzi?
Buona giornata
