Obbligazioni perpetue e subordinate Tutto quello che avreste sempre voluto sapere sulle obbligazioni perpetue... - Cap. 1

[Richard Fuld]

[PUOI DIRE QUALCOSA IN PIU' SE LO SAI....DOPO CALL SAI QUANTO PAGA???? QUANDO CALL???? TI RINGRAZIO QUOTE=Mantigora;1780755]

puo interessare nuovo tier 1 intesa 9,625

[/QUOTE]

nessuno ha il prospetto?

 

[maxinblack]

Mi stavo riguardando queste 2 emissioni sembrano identiche come 2 gocce d'acqua. Stessa cedola o dividendo, stesso prezzo a parte i centesimi, sembrano copiate una dall 'altra

 

[lorenzo63]

Intesa, bond da 1 mld (circa) Tier 1

Intesa Sanpaolo ha raccolto ordini
per circa 2,5 miliardi, per il suo
bond perpetuo Tier 1 e ha deciso
così di alzare la size a 1 miliardo.
«Il titolo verrà prezzato più tardi. È
stato un deal cotto emangiato, con
ordini sui 2,5 miliardi. Ma la size
finale sarà di un miliardo, giusto
l’ammontare necessario per sostituire
quello analogo in essere» dice
una delle fonti. Il bond ha un
rendimento del 9,5%. A guida dell’operazione
sono Banca Imi, Bofa
ML,Morgan Stanley, Hsbc e SG. Il
titolo presenta una struttura con
una call dopo i primi cinque anni,
nel giugno 2016, ma senza la clausola
step up che un tempo incentivava
l’esercizio della call. Le cedole
saranno a tasso fisso lungo tutta
la vita del bond, ma ad ogni call
verranno riviste in relazione al
mercato, sempre misurandole con
uno spread sul tasso del midswap.
C’è però anche una clausola secondo
cui, se la normativa circa le
emissioni dei bond perpetui non
verrà adeguata dopo le ultime indicazioni
di Basilea III come da programma
entro il 31 ottobre, in quel
caso la prima call verrà spostata al
giugno 2021.

 

[no perpetual no party]

nessuno ha il prospetto?[/QUOTE]

Intesa Sanpaolo ha raccolto ordini
per circa 2,5 miliardi, per il suo
bond perpetuo Tier 1 e ha deciso
così di alzare la size a 1 miliardo.
«Il titolo verrà prezzato più tardi. È
stato un deal cotto emangiato, con
ordini sui 2,5 miliardi. Ma la size
finale sarà di un miliardo, giusto
l’ammontare necessario per sostituire
quello analogo in essere» dice
una delle fonti. Il bond ha un
rendimento del 9,5%. A guida dell’operazione
sono Banca Imi, Bofa
ML,Morgan Stanley, Hsbc e SG. Il
titolo presenta una struttura con
una call dopo i primi cinque anni,
nel giugno 2016, ma senza la clausola
step up che un tempo incentivava
l’esercizio della call. Le cedole
saranno a tasso fisso lungo tutta
la vita del bond, ma ad ogni call
verranno riviste in relazione al
mercato, sempre misurandole con
uno spread sul tasso del midswap.
C’è però anche una clausola secondo
cui, se la normativa circa le
emissioni dei bond perpetui non
verrà adeguata dopo le ultime indicazioni
di Basilea III come da programma
entro il 31 ottobre, in quel
caso la prima call verrà spostata al
giugno 2021.

sarebbe interessante vedere che LOSS ha questa emissione..
visto il tasso, probabile sia una fotocopia del nuovo unicredit, purtroppo
mah, aspettiamo il prospetto...

 

[samantaao]

Intesa Sanpaolo ha raccolto ordini
per circa 2,5 miliardi, per il suo
bond perpetuo Tier 1 e ha deciso
così di alzare la size a 1 miliardo.
«Il titolo verrà prezzato più tardi. È
stato un deal cotto emangiato, con
ordini sui 2,5 miliardi. Ma la size
finale sarà di un miliardo, giusto
l’ammontare necessario per sostituire
quello analogo in essere» dice
una delle fonti. Il bond ha un
rendimento del 9,5%. A guida dell’operazione
sono Banca Imi, Bofa
ML,Morgan Stanley, Hsbc e SG. Il
titolo presenta una struttura con
una call dopo i primi cinque anni,
nel giugno 2016, ma senza la clausola
step up che un tempo incentivava
l’esercizio della call. Le cedole
saranno a tasso fisso lungo tutta
la vita del bond, ma ad ogni call
verranno riviste in relazione al
mercato, sempre misurandole con
uno spread sul tasso del midswap.
C’è però anche una clausola secondo
cui, se la normativa circa le
emissioni dei bond perpetui non
verrà adeguata dopo le ultime indicazioni
di Basilea III come da programma
entro il 31 ottobre, in quel
caso la prima call verrà spostata al
giugno 2021.

questa mi incuriosisce, come se non sia ancora stato deciso nulla di certo?
e poi non è comunque strana? se salta la decisione il 31 ottobre non si fa più niente? Bha

 

[perpetuals]

questa mi incuriosisce, come se non sia ancora stato deciso nulla di certo?
e poi non è comunque strana? se salta la decisione il 31 ottobre non si fa più niente? Bha

non è che non si fa più niente, viene solo posticipata la call
io sono molto contento dell'emissione di questo tier1 per i
seguenti motivi:
1. ha avuto un notevole successo (2,5 mld di richieste contro 1 mld di emissione)
2. sostituisce il tier1 in scadenza, che quindi sarà callato al 100%
3. la mancata step up e l'incertezza sul rendimento cedolare non farà sicuramente concorrenza alla 506 o alla 663.

 

[dierre]

Ragazzi giusto per controllare Fineco che non ci faccia la cresta...
mi hanno appena dato su intesa 663 99,5--101

ieri amorgos mi aveva dato 100,25 sul denaro, mi e vi chiedo si è abbassato il MM o finekkio ci vuole speculare??

grazie a chi chiarirà il mio dubbio.

 

[riccio43]

Ragazzi giusto per controllare Fineco che non ci faccia la cresta...
mi hanno appena dato su intesa 663 99,5--101

ieri amorgos mi aveva dato 100,25 sul denaro, mi e vi chiedo si è abbassato il MM o finekkio ci vuole speculare??

grazie a chi chiarirà il mio dubbio.

iero ho venduto a 100 25 chiamo sella e ti dico

 

[azetaelle]

la nuova intesa tier 1 di cui si parlava
otc però prezza già un botto, 102.25

 

[Metriko]

L' irs10 è in discesa di nuovo ieri era 2,62 %