[Text] Lottomatica archivia definitivamente bond ibrido - nota
[LTO.MI] MILANO, 7 Febbraio (Reuters) - Lottomatica <LTO.MI> ha
definitivamente archiviato il progetto di emettere un bond
ibrido che aveva nel cassetto dallo scorso novembre, quando ha
collocato invece un bond senior.
Lo ha deciso il consiglio di amministrazione della societ?.
"Il Consiglio di amministrazione ha stabilito di non
procedere con la deliberata emissione di un bond subordinato
ibrido, annunciata il 15 novembre 2010" dice una nota della
societ?.
Lottomatica prevede "di generare 650-800 milioni di free
cash flow cumulato nei prossimi tre anni, che sar? disponibile
per pagare i dividendi e ridurre il debito, con l'obiettivo di
un rapporto indebitamento totale netto/EBITDA tra 2,6x e 2,8x
entro il 2013" ha detto il direttore finanziario di Lottomatica
Group, Stefano Bortoli.
Con l'emissione del prestito obbligazionario senior da 500
milioni [dello scorso novembre] e le linee di finanziamento
bancario pari a 1,4 miliardi sottoscritte a dicembre 2010,
"Lottomatica ha quindi completato il piano di rifinanziamento
approvato dal Consiglio di Amministrazione il 15 novembre 2010"
dice ancora la nota.
A fine novembre Lottomatica aveva condotto un road show tra
gli investitori per collorare sia il bond senior sia l'ibrido,
quest'ultimo atteso a sette anni e per un ammontare attorno ai
300 milioni di euro. A quel tempo il rendimento era proposto
attorno all'8,75%, circa 50 punti base sopra quello offerto
dall'altro bond ibrido di Lottomatica sul mercato.
Tuttavia Lottomatica ha collocato solo il senior rinviando
'a data da definirsi' l'ibrido.
Il bond senior ha cedola del 5,375%. Oggi quota sul mercato
96,60/97,20 per un rendimento del 5,8/9%. Il vecchio bond ibrido
quota 100,92/101,77 per un rendimento dell'8,05%.
((Gabriella Bruschi, Reuters Messaging:
[email protected], +39 02
66129547,
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