Obbligazioni perpetue e subordinate Tutto quello che avreste sempre voluto sapere sulle obbligazioni perpetue... - Cap. 1 (6 lettori)

[pier_pat]

Alcuni prezzi IW

Aegon NL0000121416 64-66 senza carta
BPCE FR0010814558 101,5-102 (tra un po' si potrebbe pensare di vendere. l'ho in carico a 93...)
BES XS0171467854 61-62
BPCI XS0131512450 98-100
Bawag XS0119643897 69,25-71,25 (inchiodata...)
Aegon NL0000168466 89,25-90,25 (il mercato crede nella call a luglio? ma Aegon non doveva rimborsare il prestito statale prima di richiamare? non mi pare l'abbia fatto. Rott, sei tu l'esperto di olandesi... )
BNP FR0010239319 81-81,5
CFCM FR0010128835 58-59,5
Credit mutuel XS0207764712 58,5-59
Antonveneta XS0122238115 96,5-98
Antonveneta XS0131739236 93,5-94,5

 

[fabbro]

sulla antonveneta 236 sarebbe interessante capire che aspettative hanno i grandi del forum.

per esempio: fabbro, se posso permettermi, l'hai comprata la settimana scorsa se non ricordo male. dai per scontato il passaggio a eur3m+630bp? grazie!

no . Di questa Antonveneta ne avevo 40.000€ in una banca e 85.000 in un'altra.E non ne avevo venduta neanche una. E dopo le ultime 35.000 che ho preso venerdì pomeriggio nella seconda banca , sono arrivato ora a 160.000 €.
A proposito :gli acquisti che avevo messo venerdì erano i limiti , ma poi gli eseguiti di quasi tutti sono stati fatti a meno: ad esempio questa antonveneta me l'hanno fatta 94,20 contro 94,50. E altro esempio la AXA 174 il 70,25 che avevo dato si è trasformato in un eseguito a 69,75.Ho già tirato l'orecchio alla operatrice che venerdì mi aveva dato gli eseguiti .
Su Antonveneta che venga callata (secondo me impossibile) al primo call o che diventi eur 3+690 , poco importa. A mio parere è interessante in entrambi i casi anche perchè sempre secondo me MPS potrebbe fare un nuovo aumento . E da arbitraggista,io non aspetto altro. Sia per guadagnare sull'arbitraggio, sia per guadagnare con i bond di una banca più solida grazie appunto all'aumento di capitale

 

[MRPINK]

lodi 512 90-90.75
bacaw70 58.5 – 59.5
bp3373 77,75-78,75
kbc747 90,25 – 91
nibc074 70-73

 

[capt.harlock]

lodi 512 90-90.75
bacaw70 58.5 – 59.5
bp3373 77,75-78,75
kbc747 90,25 – 91
nibc074 70-73

chi espone a 73 sulle nib?

 

[zeta59]

In merito alla FR0010815464 , sono andato a leggermi il prospetto , ma causa del mio Inglese latente , non ho capito se dopo la prima data di call 27.10.'19 la cedola rimane invariata e cambia solo il pagamento che passa da annuale a trim. o se cambia anche il post call, grazie a chi mi toglie il dubbio.

Qualche anima gentile che risponde al mio questito ?

 

[discipline]

Qualche anima gentile che risponde al mio questito ?

Non ho letto il prospetto ma direi che diventa EUR3m+536 variabile con pagamento trimestrale

Anleihe kündbar zum 27.10.2019 zu 100%, danach jeweils zum 27. Januar/April/Juli/Oktober. Floater Kupon: 7,875 %. Wenn die Anleihe nicht zum 27.10.2019 gekündigt wird, dann wird der Kupon quartalsweise um 100 Basispunkte angepasst bis er gleich dem 3 Monats Euribor + 536 Basispunkte ist. Zinsanpassung ab 27.10.2019 immer zum 27. Januar/April/Juli/Oktober.

 

[marc]

no . Di questa Antonveneta ne avevo 40.000€ in una banca e 85.000 in un'altra.E non ne avevo venduta neanche una. E dopo le ultime 35.000 che ho preso venerdì pomeriggio nella seconda banca , sono arrivato ora a 160.000 €.
A proposito :gli acquisti che avevo messo venerdì erano i limiti , ma poi gli eseguiti di quasi tutti sono stati fatti a meno: ad esempio questa antonveneta me l'hanno fatta 94,20 contro 94,50. E altro esempio la AXA 174 il 70,25 che avevo dato si è trasformato in un eseguito a 69,75.Ho già tirato l'orecchio alla operatrice che venerdì mi aveva dato gli eseguiti .
Su Antonveneta che venga callata (secondo me impossibile) al primo call o che diventi eur 3+690 , poco importa. A mio parere è interessante in entrambi i casi anche perchè sempre secondo me MPS potrebbe fare un nuovo aumento . E da arbitraggista,io non aspetto altro. Sia per guadagnare sull'arbitraggio, sia per guadagnare con i bond di una banca più solida grazie appunto all'aumento di capitale

Buondì a tutti,
MpS, nonostante le smentite, ha bisogno di fare un aumento di capitale (quindi Fabbro prepara le munizioni)...ma lo farà dopo le elezioni di Siena..
in alternativa potrebbe vendere filiali...
questa è la mia personale opinione...

 

[zeta59]

Non ho letto il prospetto ma direi che diventa EUR3m+536 variabile con pagamento trimestrale

Anleihe kündbar zum 27.10.2019 zu 100%, danach jeweils zum 27. Januar/April/Juli/Oktober. Floater Kupon: 7,875 %. Wenn die Anleihe nicht zum 27.10.2019 gekündigt wird, dann wird der Kupon quartalsweise um 100 Basispunkte angepasst bis er gleich dem 3 Monats Euribor + 536 Basispunkte ist. Zinsanpassung ab 27.10.2019 immer zum 27. Januar/April/Juli/Oktober.

OK. grazie , mi è sfuggito il "dettaglio" + 5,36 .

Tra la 414 e questa 464 alle quotazioni attuali la 414 rende qualcosina di più , ma in prospettiva futura e, eventuale possibile rialzo tassi , la seconda mi "sfizia" di più.

 

[pier_pat]

no . Di questa Antonveneta ne avevo 40.000€ in una banca e 85.000 in un'altra.E non ne avevo venduta neanche una. E dopo le ultime 35.000 che ho preso venerdì pomeriggio nella seconda banca , sono arrivato ora a 160.000 €.
A proposito :gli acquisti che avevo messo venerdì erano i limiti , ma poi gli eseguiti di quasi tutti sono stati fatti a meno: ad esempio questa antonveneta me l'hanno fatta 94,20 contro 94,50. E altro esempio la AXA 174 il 70,25 che avevo dato si è trasformato in un eseguito a 69,75.Ho già tirato l'orecchio alla operatrice che venerdì mi aveva dato gli eseguiti .
Su Antonveneta che venga callata (secondo me impossibile) al primo call o che diventi eur 3+690 , poco importa. A mio parere è interessante in entrambi i casi anche perchè sempre secondo me MPS potrebbe fare un nuovo aumento. E da arbitraggista,io non aspetto altro. Sia per guadagnare sull'arbitraggio, sia per guadagnare con i bond di una banca più solida grazie appunto all'aumento di capitale

grazie fabbro,
anch'io credo poco alla possibilità di call, mentre sulla necessità di MPS di fare aumento di capitale non dovrebbe pioverci, in questo caso vedremo un rafforzamento delle quotaizoni dei bond.

altri sentiment sul post call della 236?

 

[Rottweiler]

Aegon NL0000121416 64-66 senza carta
BPCE FR0010814558 101,5-102 (tra un po' si potrebbe pensare di vendere. l'ho in carico a 93...)
BES XS0171467854 61-62
BPCI XS0131512450 98-100
Bawag XS0119643897 69,25-71,25 (inchiodata...)
Aegon NL0000168466 89,25-90,25 (il mercato crede nella call a luglio? ma Aegon non doveva rimborsare il prestito statale prima di richiamare? non mi pare l'abbia fatto. Rott, sei tu l'esperto di olandesi... )
BNP FR0010239319 81-81,5
CFCM FR0010128835 58-59,5
Credit mutuel XS0207764712 58,5-59
Antonveneta XS0122238115 96,5-98
Antonveneta XS0131739236 93,5-94,5

Ciao Pier,
dopo l'uscita dei risultati economici mi sembra evidente che è cambiata l'aspettativa del mercato.
Meno male, perchè questo titolo (che ho in portafoglio) è sempre stato tra i più rapidi a recuperare dopo i periodi di flessione, un po' come il BNP 319. Invece, da inizio anno, proprio come il BNP, aveva perso colpi
Molto deludente, visto che, come saprai, tra settembre e novembre navigava vicino a 100.
Si tratta ora di vedere se lo slancio dei 3 giorni passati continuerà..

Richiamo qui un passaggio del 4Q report, che avevo già segnalato in un mio post e che è all'origine del brio attuale:
"Today’s equity offering, together with internal resources, including proceeds from divestments, will position us to repurchase all remaining core capital securities provided by the Dutch State by the end of June 2011."