Obbligazioni perpetue e subordinate Tutto quello che avreste sempre voluto sapere sulle obbligazioni perpetue... - Cap. 1 (2 lettori)

[maxinblack]

Sara per questo che il BCPE FR0010814558 costa meno? ma non e' menzionato.


PRESS RELEASE: Fitch Rates BPCE's Deeply Subordinated Notes BB +



Fitch Ratings-London/Paris-04 August 2009: Fitch Ratings has assigned BPCE's four issues of a deeply subordinated notes 'BB +' rating. The rating is on Rating Watch Negative (RWN).

These instruments are issued in exchange of existing tier 1 securities of Natixis, NBP NBP Capital Trust I and Capital Trust III (see details below). The proceeds of these issues constitute tier 1 capital for BPCE.

BPCE is the central body of Groupe BPCE, which was created on 31 July 2009 from the merger of Groupe Caisse d'Epargne and Groupe Banque Populaire.

The rating reflects the risk that the coupons on these instruments could be forfeited given Groupe BPCE's Individual rating 'C / D', and is in line with Fitch's methodology on the rating of hybrid capital. Under Fitch's criteria, Whose banks are driven by support ratings have their hybrid ratings determined by the level of their individual rating. Unlike Issuer Default ratings, Fitch has consistently stated that hybrid instruments can not be considered as Reliably Benefiting from sovereign support.

These four issues, which are assigned a 100% equity credit by Fitch are as follows:

EUR52.4m (ISIN code: FR0010777516) issued in exchange for tier 1 securities issued by Natixis on 25 January 2005 (ISIN code: FR0010154278). After this issue, there remain in the market EUR184.7m of such securities issued by Natixis (down from EUR300m).

EUR374.5m (ISIN code: FR0010777524) issued in exchange for tier 1 securities issued by NBP Capital Trust I, on 28 June 2000 (ISIN Code: XS0113462609) and in exchange for tier 1 securities issued by Natixis on 18 October 2007 (ISIN Code: FR0010531012) and 31 March 2008 (ISIN code): FR0010600163. After this issue, there remain in the market EUR31.8m of such securities issued by NBP Capital Trust I (down from EUR200m), EUR371.6m of such securities issued by Natixis on 18 October 2007 (down from EUR750m) and EUR150m of such securities issued by Natixis on 31 March 2008 (unchanged).

USD133.6m (ISIN code: FR0010777532) issued in exchange for tier 1 securities issued by NBP Capital Trust III, on 27 October 2003 (ISIN Code: XS0176710068) and in exchange for tier 1 securities issued by Natixis on 16 April 2008 (ISIN Code: FR0010607747). After this issue, there remain in the market USD142.4m of such securities issued by NBP Capital Trust III (down from USD200m) and USD170.5m of such securities issued by Natixis (down from USD300m).

USD443.7m (ISIN code: US05571AAA34 for notes and Rule 144A ISIN code: USF11494AA36 for Regulation S notes) issued in exchange for tier 1 securities issued by Natixis on 30 April 2008 (ISIN Code: US63872AAA88 for notes and Rule 144A ISIN code: USF6483LHM57 For Regulation S notes). After this issue, there remain in the market USD185.9m of such securities issued by Natixis (down from USD750m).

Contacts: Eric Dupont, Paris, Tel: +33 (0) 1 44 29 91 31; Janine Dow, +33 1 44 29 91 38; Beatrice Kerzerho, Paris Ratings Desk +33 (0) 1 44 29 91 72.

Media Relations: Francoise Alos, Paris, Tel: +33 1 44 29 91 22, Email: francoise.alos fitchratings.com; Hannah Warrington @, London, Tel: +44 (0) 207 417 6298, Email: hannah.warrington @ fitchratings.com.

Fitch's rating definitions and the terms of use of such ratings are available on the agency's public site, FitchResearch. Published ratings, criteria and methodologies are available from this site, at all times. Fitch's code of conduct, confidentiality, conflicts of interest, affiliate firewall, compliance and other relevant policies and procedures are also available from the 'Code of Conduct' section of this site.

 

[negusneg]

Sara' per questo che il bond che ho segnalato della BPCE vale solo 88%?

PRESS RELEASE: Fitch Rates BPCE's Deeply Subordinated Notes BB +

Dubito che sia questo, i rating di BPCE sono palesemente "gonfiati" da tempo, credo sia già scontato che anche S&P's e Moody's li abbasseranno.

Piuttosto questi rumours (smentiti) del 30/11:

BPCE: Denial

Following the publication of a news-in-brief item in the press this morning, BPCE formally denies the assertion that the Group “must find 5 billion euros in equity capital” to help its subsidiary Natixis.
This assertion is completely unfounded.
For the third quarter of 2009, Natixis announced net income (Group share) of 268 million euros. At September 30, 2009, Natixis had a Tier 1 capital ratio of 9.7% and a Core Tier 1 capital ratio of 8.6% (on a pro-forma basis, factoring in the reimbursement of the shareholder advance granted in March 2009 by the former BFBP and the former CNCE).
These ratios make Natixis one of the highest capitalized French banks.
BPCE Press Contacts
Thierry Martinez: 33-1 58 40 43 13
Jean-Baptiste Froville: 33-1 58 40 40 77
[email protected] - www.bpce.fr
BPCE Investor Relations
Roland Charbonnel: 33-1 58 40 69 30
[email protected]



Qui sotto la notizia smentita:

BPCE May Sell Credit Foncier to Bail Out Natixis, Lettre Says By David Whitehouse


Nov. 30 (Bloomberg) -- BPCE SA needs to find 5 billion euros to bail out Natixis SA and will have to sell assets to raise the money, La Lettre de L’Expansion reported, without citing anyone.
Credit Foncier SA, worth about 2 billion euros, is the most likely asset to be sold, according to La Lettre.
Last Updated: November 30, 2009 00:37 EST

 

[wartburg_12]

Dubito che sia questo, i rating di BPCE sono palesemente "gonfiati" da tempo, credo sia già scontato che anche S&P's e Moody's li abbasseranno.

Piuttosto questi rumours (smentiti) del 30/11:

BPCE: Denial

Following the publication of a news-in-brief item in the press this morning, BPCE formally denies the assertion that the Group “must find 5 billion euros in equity capital” to help its subsidiary Natixis.
This assertion is completely unfounded.
For the third quarter of 2009, Natixis announced net income (Group share) of 268 million euros. At September 30, 2009, Natixis had a Tier 1 capital ratio of 9.7% and a Core Tier 1 capital ratio of 8.6% (on a pro-forma basis, factoring in the reimbursement of the shareholder advance granted in March 2009 by the former BFBP and the former CNCE).
These ratios make Natixis one of the highest capitalized French banks.
BPCE Press Contacts
Thierry Martinez: 33-1 58 40 43 13
Jean-Baptiste Froville: 33-1 58 40 40 77
[email protected] - www.bpce.fr
BPCE Investor Relations
Roland Charbonnel: 33-1 58 40 69 30
[email protected]

OH capperi, sapevo che c'era qualche gabola ... grazie Negus per le info ... in effetti al #8452 c'era qualcosa che non mi spiegavo, forse è questo il problema (rammento : emessa circa un mese fa a 100 e adesso vale 88 ) va beh, io aspetto ancora un pò per, eventualmente, prenderla !

 

[stordits]

Offerta pubblica di acquisto su strumenti innovativi di capitale emessi da società del Gruppo BPM​

• [FONT=AINOMG+CenturyGothic,Century Gothic]Consob ha autorizzato la pubblicazione del Documento di Offerta

• Il Periodo di Adesione avrà inizio il 7 dicembre 2009 e terminerà il 16 dicembre 2009

• La Data di Pagamento sarà il 30 dicembre 2009

• Valori Iniziali dei Prezzi di Acquisto:

[/FONT][FONT=Wingdings,Wingdings] [/FONT][FONT=AINOMG+CenturyGothic,Century Gothic]93% per i Noncumulative Perpetual Trust Preferred Securities

[/FONT][FONT=Wingdings,Wingdings]

​

[/FONT][FONT=AINOMG+CenturyGothic,Century Gothic]95% per le Perpetual Subordinated Fixed/Floating Rate Notes [/FONT]
[FONT=AINOMG+CenturyGothic,Century Gothic][/FONT]
[FONT=AINOMG+CenturyGothic,Century Gothic]SOGNA CHE TE LI DIAMO.....​

[/FONT]

 

[AAAA47]

e intanto le banche continuano ad emettere nuova carta che va sempre a ruba in poche ore (ieri, UBI, 1 MLD decennale,tasso fisso, in meno di 2 ore!)

BPER - Lancia bond convertibile da 250 milioni

Ieri Bper, Banca Popolare dell’Emilia Romagna, ha annunciato le modalità del bond convertibile da 250 milioni di euro.


09:22-04/12

 

[zeta59]

Offerta pubblica di acquisto su strumenti innovativi di capitale emessi da società del Gruppo BPM​

• [FONT=AINOMG+CenturyGothic,Century Gothic]Consob ha autorizzato la pubblicazione del Documento di Offerta [/FONT]

[FONT=AINOMG+CenturyGothic,Century Gothic]• Il Periodo di Adesione avrà inizio il 7 dicembre 2009 e terminerà il 16 dicembre 2009 [/FONT]

[FONT=AINOMG+CenturyGothic,Century Gothic]• La Data di Pagamento sarà il 30 dicembre 2009 [/FONT]

[FONT=AINOMG+CenturyGothic,Century Gothic]• Valori Iniziali dei Prezzi di Acquisto: [/FONT]

[FONT=Wingdings,Wingdings] [/FONT][FONT=AINOMG+CenturyGothic,Century Gothic]93% per i Noncumulative Perpetual Trust Preferred Securities [/FONT]


[FONT=Wingdings,Wingdings]
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[FONT=AINOMG+CenturyGothic,Century Gothic]95% per le Perpetual Subordinated Fixed/Floating Rate Notes [/FONT]

[FONT=AINOMG+CenturyGothic,Century Gothic]SOGNA CHE TE LI DIAMO.....[/FONT]
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COMINCIAMO A RAGIONARE DA 100 + 1anno di interessi anticipati = 108 , direi che fanno un affare loro, poichè risparmiano un bel 8,39% + 0,39%
e noi ci andiamo a cercare qualcos'altro. ​

​

 

[Vet]

DPB humo ieri sera sul mercato ISMA ha preso un bella botta -6.5% quota intorno ai 60.....anche Erste 741 bel -5% siamo intorno a 43% comunque per il club DPB la N75 il 2 dic ha pagato regolarmente la cedola.........certo che da l'est tira vento freddo.......

 

[zeta59]

DPB humo ieri sera sul mercato ISMA ha preso un bella botta -6.5% quota intorno ai 60.....anche Erste 741 bel -5% siamo intorno a 43% comunque per il club DPB la N75 il 2 dic ha pagato regolarmente la cedola.........certo che da l'est tira vento freddo.......

Come potrai aver letto dai post precedenti , ho la DPB 917 in carico a 71 , 10 punti sotto sono un bel 5K - visto il taglio .

Che posso fare , tranne che aspettare che maturi la cedola ?
Ieri avevo pensato di switchare su BPVN che ha caratteristiche simili e stesso prezzo , ma ripensandoci è un'operazione che non ha molto senso.

 

[Topgun1976]

DPB humo ieri sera sul mercato ISMA ha preso un bella botta -6.5% quota intorno ai 60.....anche Erste 741 bel -5% siamo intorno a 43% comunque per il club DPB la N75 il 2 dic ha pagato regolarmente la cedola.........certo che da l'est tira vento freddo.......

Non facciamo terrorismo senza Prima Informarsi La Humo è in Risalita a 62,ed è li da una settimana,non che cambi nulla ma x precisione.
https://www.boerse-stuttgart.de/rd/de/anleihen/factsheet?sSymbol=D2PA.STU&lang=de

 

[AAAA47]

Come potrai aver letto dai post precedenti , ho la DPB 917 in carico a 71 , 10 punti sotto sono un bel 5K - visto il taglio .

Che posso fare , tranne che aspettare che maturi la cedola ?
Ieri avevo pensato di switchare su BPVN che ha caratteristiche simili e stesso prezzo , ma ripensandoci è un'operazione che non ha molto senso.

e se va a 50? sei in grado di reggere lo stress?
se l'hai comprata perche' ci credi, che ti importa della quotazione? e' una perpetua..si sa che oscillano
se l'hai comprata perche' pensavi andasse a 80...allora l'hai presa per fare trading
La prima regola del trading e' la DISCIPLINA
entro a 70 perche' deve andare a 80, ma se scende a XX, vendo
si chiama STOPLOSS
e' doloroso ma va deciso fin dall'inizio se l'operazione va stoppata, o se la si tiene qualunque cosa succeda
Io l'ho scritto tante volte. chi entra adesso, rischia GROSSO
si viene da una salita ripida e rapida.
uno storno e' normale
Chi conosce lo strumento, sa reggere allo stress psicologico
CHi, come me, e' entrato tra marzo e giugno, e quindi ha raddoppiato il capitale, grazie ai gain, puo' soppportare oscillazioni piuttosto ampie ed uscire anche molto in basso senza rimetterci il capitale, ma solo i gains accumulati
Quindi ognuno valuti la propria situazione perche' ci si puo' fare MOLTO MALE