S&P 500 Che ciclo fa: il medio periodo di S&P500

[Elico64]

Data aggiornamento: 7 novembre 2025
Sottostante: S&P500 Index
Ciclo di riferimento: T+3 (Intermedio);
Time Frame: 2gg
Progressivo: 3°ciclo
Inizio: 10 ottobre 2025
Fase: espansiva
Swing incondizionato: 6550pt;
Swing condizionato: N/A;
Sottociclo Index di 3 ordini inferiori in progress: 2°Tracy;
Vincoli Index attivi: 4°Tracy (T+2 a 4 tempi);
Sottociclo Inverso di 3 ordini inferiori in progress: 3°Tracy;
Vincoli Inverso attivi: 4°Tracy (T+2i a 4 tempi);
Oscillatori/indicatori: nessuno;
Pattern:

• Outside Bearish barra 8/13Ott da 214pt/3.26%. Uscita rialzista con target in area 6986;
• Inside del 10Ott da 211pt/3.23%. Uscita rialzista con obiettivo in area 6980;

Finestra temporale indicativa top ciclico (4 tempi); 29Dic/21Gen’26 con massima estensione al 2Feb’26;
Prezzo obiettivo rialzista: TP1 6872/6980 (soddisfatto), TP2 7105/7290;
Finestra temporale indicativa di bottom ciclico (4 tempi): 31Dic/23Gen’26 con massima estensione al 4Feb;
Prezzo obiettivo ribassista: tbd;


Commento sintetico:

L’eccesso rialzista generatosi nella seconda metà di ottobre e culminato con il precoce raggiungimento della proiezione target destinata al ciclo Mensile è stato riassorbito dal movimento correttivo che si è sviluppato nell’ottava appena conclusa e che risulta propedeutico alla conclusione del 1°Bisettimanale del 3°Trimestrale.

A questo punto se l’SP500 vorrà mantenere integra la propria impostazione rialzista di medio periodo dovrà non solo difendere il bottom del 10Ott ma condurre i Prezzi nuovamente in area 6900 entro la terza decade di novembre.

La mancanza di uno di questi 2 requisiti avrebbe infatti facoltà di introdurre una svolta correttiva di più ampio respiro e ciclicamente riconducibile alla conclusione di un ciclo Annuale composto da 3 oscillazioni Trimestrali.​

 

[Elico64]

Data aggiornamento: 14 novembre 2025
Sottostante: S&P500 Index
Ciclo di riferimento: T+3 (Intermedio);
Time Frame: 2gg
Progressivo: 3°ciclo
Inizio: 10 ottobre 2025
Fase: espansiva
Swing incondizionato: 6550pt;
Swing condizionato: 6631;
Sottociclo Index di 3 ordini inferiori in progress: 3°Tracy;
Vincoli Index attivi: 4°Tracy (T+2i a 4 tempi);
Sottociclo Inverso di 3 ordini inferiori in progress: 4°Tracy;
Vincoli Inverso attivi: 4°Tracy (T+2i a 4 tempi);
Oscillatori/indicatori: divergenza Bearish di CCI del 13/14Nov;
Pattern:

• Outside Bullish barra 7/10Nov da 210pt/3.16%. uscita rialzista con target in area 7020. Pattern negato in violazione di quota 6631;
• Outside Bearish barra 8/13Ott da 214pt/3.26%. Uscita rialzista con target in area 6986;
• Inside del 10Ott da 211pt/3.23%. Uscita rialzista con obiettivo in area 6980;

Finestra temporale indicativa top ciclico (4 tempi); 29Dic/21Gen’26 con massima estensione al 2Feb’26;
Prezzo obiettivo rialzista: TP1 6872/6980 (soddisfatto), TP2 7105/7290;
Finestra temporale indicativa di bottom ciclico (4 tempi): 31Dic/23Gen’26 con massima estensione al 4Feb;
Prezzo obiettivo ribassista: tbd;


Commento sintetico:

Nel medio periodo non emergono novità sostanziali rispetto allo scenario delineato la scorsa settimana; la struttura ciclica principale rimane integra con un bias di fondo tendenzialmente lateral-rialzista

Molto più interessante invece il breve periodo, dove:​

• dal minimo del 7 novembre si è attivato il 2° Bisettimanale indice del Trimestrale in vita dal 10Ott;​
• a questo, dal top del 12Nov e dopo 9 sedute di vita, ha risposto il 4° Settimanale inverso, generando una pressione correttiva che si è manifestata chiaramente nella seduta odierna.​

L’interazione tra queste due componenti — una direzionale e una contraria — ha prodotto un ampio trading range (6550/6920), la cui rottura costituirà il segnale decisivo per determinare il movimento atteso indicativamente fino a gennaio.

A questo proposito in qualità di punto di controllo del medio periodo, così come evidenziato una settimana fa, la spinta dell’S&P500 dovrà necessariamente assecondare il vincolo ribassista sul 4°Settimanale affinché il Mensile inverso possa concludere la propria parabola nei dintorni dell’area target posta a 6900pt (almeno) entro la terza decade di novembre.

Questa dinamica, laddove rispettata, fornirebbe il nulla osta a possibili nuovi ATH nel mese di dicembre. Senza di essa o in violazione di quota 6550, il quadro ciclico dell'S&P500 sarà destinato a deteriorarsi.​

 

[Elico64]

Data aggiornamento: 21 novembre 2025
Sottostante: S&P500 Index
Ciclo di riferimento: T+3 (Intermedio);
Time Frame: 2gg
Progressivo: 3°ciclo
Inizio: 10 ottobre 2025
Fase: correttiva
Swing incondizionato: 6550pt (soddisfatto);
Swing condizionato: 6631(soddisfatto);
Sottociclo Index di 3 ordini inferiori in progress: 4°Tracy;
Vincoli Index attivi: eventuale 5°Tracy;
Sottociclo Inverso di 3 ordini inferiori in progress: 3°Tracy;
Vincoli Inverso attivi: nessuno;
Oscillatori/indicatori: divergenza Daily Bullish di CCI del 21Nov;
Pattern:

• Outside Bullish barra 7/10Nov da 210pt/3.16%. uscita rialzista con target in area 7020. Pattern negato in violazione di quota 6631. Pattern negato;
• Outside Bearish barra 8/13Ott da 214pt/3.26%. Uscita rialzista con target in area 6986. Pattern negato;
• Inside del 10Ott da 211pt/3.23%. Uscita rialzista con obiettivo in area 6980. Pattern negato;
• Outside Daily Bearish del 20Nov da 236pt/3.62%. Uscita ribassista con target in area 6424. Pattern invalidato con P>6771;

Finestra temporale indicativa top ciclico (4 tempi); N/A;
Prezzo obiettivo rialzista: TP1 6872/6980 (soddisfatto);
Finestra temporale indicativa di bottom ciclico (4 tempi): 31Dic/23Gen’26 con massima estensione al 4Feb;
Prezzo obiettivo ribassista: TP1 6342/6486; TP2 TBD


Commento sintetico:

La mancata conferma del vincolo ribassista sul Tracy inverso, unita alla rottura dell’importante swing ciclico a 6550 punti, ha compromesso in modo definitivo l’integrità rialzista di medio periodo dell’S&P500.

I dubbi che già accompagnavano l’avvio di un nuovo Semestrale – dubbi dovuti soprattutto a un ritracciamento di Prezzo decisamente insufficiente – sono emersi con forza, mettendo in luce tutta la fragilità della fase espansiva iniziata lo scorso 10 ottobre. L’ottava appena conclusa ha infatti confermato un deciso e pesante arretramento.

La lettura ciclica dell’attuale configurazione – supportata dalla formazione di un Mensile ribassista – apre alla concreta possibilità che l’oscillazione nata ad aprile sia prossima alla sua conclusione, potenzialmente già all’interno del Trimestrale avviato dal minimo del 10 ottobre. In altre parole, l’attuale Mensile potrebbe già rappresentare il punto finale dell’intera fase iniziata in primavera.

L’etichettatura precisa del ciclo è di secondaria rilevanza: che si tratti di un Semestrale lungo o di un Annuale corto, lo scenario di fondo non cambia. La distanza temporale di circa otto mesi tra i due ultimi massimi (Feb/Ott) fornisce inoltre un’interessante potenziale simmetria anche sul versante dei minimi.

Ritornando al quadro ciclico attuale, l’ampiezza del primo sottociclo inverso rialzista (30Ott/12Nov) suggerisce una finestra di Prezzo ideale per la chiusura del Mensile indice compresa tra 6350 e 6490 punti. Il raggiungimento di quest’area rappresenterebbe un primo livello di forte attenzione, da cui potrebbe originarsi una nuova e più sostenibile fase espansiva di medio periodo che, in ottica Pluriennale, dovrebbe rappresentare l’ultimo acuto prima di una vera inversione di tendenza.

La dinamica correttiva in corso, al momento ciclicamente integra, individua con l’attuale binomio Prezzo/Tempo una prima sensibile area di deterioramento sopra quota 6771 ovvero l’apice della poderosa Outside Daily che si è formata nella seduta del 20Nov ed in grado di veicolare l’ingresso del 3°Settimanale inverso.​

 

[Elico64]

Data aggiornamento: 29 novembre 2025
Sottostante: S&P500 Index
Ciclo di riferimento: T+3 (Intermedio);
Time Frame: 2gg
Progressivo: 3°ciclo
Inizio: 10 ottobre 2025
Fase: correttiva
Swing incondizionato: 6920;
Swing condizionato: 6771 (da confermare);
Sottociclo Index di 3 ordini inferiori in progress: 5°Tracy;
Vincoli Index attivi: eventuale 3°T+1;
Sottociclo Inverso di 3 ordini inferiori in progress: 3°Tracy;
Vincoli Inverso attivi: 4°Tracy (T+2i a 4 tempi);
Oscillatori/indicatori: nessuno;
Pattern:

• Outside Daily Bearish del 20Nov da 236pt/3.62%. Uscita ribassista con target in area 6424. Pattern invalidato con P>6771. Pattern invalidato

Finestra temporale indicativa top ciclico (4 tempi); N/A;
Prezzo obiettivo rialzista: TP1 6872/6980 (soddisfatto);
Finestra temporale indicativa di bottom ciclico (4 tempi): 31Dic/23Gen’26 con massima estensione al 4Feb;
Prezzo obiettivo ribassista: TP1 6342/6486; TP2 TBD


Commento sintetico:

Il prematuro eccesso correttivo generato dal 4° Settimanale indice, vincolato al ribasso su tutti i sottocicli a 2 sedute, si è rivelato, come spesso accade in un contesto strutturalmente rialzista, una classica bear trap.

La successiva fase espansiva ha rapidamente riassorbito il breakdown, e il superamento convinto di 6771 punti ha prodotto un segnale di price action inequivocabile, sufficiente a indurre l’inversione di tendenza del Bisettimanale inverso e a neutralizzare l’imponente pattern Outside Bearish della seduta del 20Nov.

Coerentemente con quanto osservato già la scorsa ottava, il quadro ciclico mostra che la spinta correttiva ha subito un primo e significativo contraccolpo. L’attuale leg espansiva, se confermata da una oscillazione Settimanale indice rialzista, comporterebbe l’avvio di un nuovo ciclo Mensile dal minimo del 21 novembre.

Sul piano tecnico, la dinamica delle ultime sessioni mostra elementi che sostengono tale scenario:​

• le candele Daily successive al minimo del 21 novembre hanno generato minimi crescenti e chiusure nella parte alta del range;​
• la riconquista della fascia 6710/6770 ha trasformato la precedente area di breakdown in zona di demand attiva, tipica di inversioni strutturali;​
• i volumi in accelerazione sulle barre verdi suggeriscono un ritorno dell’interesse istituzionale lato long;​
• le principali medie mobili di breve (EMA20, EMA50) sono state riconquistate rapidamente, segnando un netto cambio di Momentum.​

L’ampiezza di Prezzo costruita dal Settimanale in corso è inoltre coerente con un ciclo in espansione: il movimento sviluppato dal minimo del 21 novembre presenta inclinazione e intensità caratteristiche dei primi tempi di un Mensile rialzista, con volatilità in compressione e breakout progressivi delle resistenze intermedie. In quest’ottica, la proiezione rialzista derivante dall’ampiezza del Settimanale - se confermata dal completamento armonico dei suoi sottocicli - suggerisce che nuovi massimi storici rientrino pienamente nello spettro delle possibilità dell’oscillazione nata dal bottom del 21Nov.

In questo contesto dalle potenzialità fortemente espansive, solo la formazione di un ciclo Mensile inverso a 3 tempi, ovvero composto da 3 sottocicli Settimanali (in progress il terzo della serie), potrà disinnescare le velleità rialziste del sottostante. In caso contrario (=T+2i a 4 o 5 tempi), il top dell’eventuale nuovo Mensile indice è atteso formarsi a partire dalla seconda decade di dicembre.​