ciao!
mi riferivo a questa strategia, il punto 5 in particolare prevede la vendita di put ATM 15000/1 quando il mercato salirà (segnale d'acquisto). Diciamo che ci sarebbe da chiarire bene dove e con quali modalità potrebbe essere questo segnale, già venerdì col superamento di area 14912 c'era stato un primo segnale indicato da Elico, ma poi negato.
Non è che voglio fare l'avvocato del diavolo ma quando vendo opzioni ho imparato a mie spese che è meglio indossare le mutande di ghisa, se poi sono ATM e in scadenza entro 10 giorni ci aggiungo pure il rinforzo doppio! ecco perchè chiedo come agiresti in caso un 2° segnale rialzista dovesse esserci nei prossimi giorni ma magari essere nuovamente negato.
Eccomi.
Io quelle put non le ho ancora vendute
, e intanto, come ti dicevo, l'acquistata guadagna
. Non so ancora sincronizzare i tempi dell'AC e quelli ottimali per le opzioni, non è facile ed è il lavoro del 2012.
Su che segnale? Beh siamo nel 3D di Elico e demando a lui i segnali, mi sembra giusto e di analisi ciclica ne sa + di me.
D'altra parte, visto che, in simulazione o davvero i soldi ce li metto io
, devo sbagliare anche con la mia testa: venerdì Elico ha dato un "preliminare" di segnale, forse una lingua (che io non capisco ancora bene). Non credo abbia sbagliato: i tempi sono maturi e l'indice può ripartire da un momento all'altro. Anche se ci provo ancora, prendere i minimi o i massimi credo sia solo c.ulo e, se l'analisi è corretta non fa molta differenza con le opzioni
. Venerdì le candele non mi davano conferma e ho aspettato, ma se fossi entrato non sarei pentito perchè credo ancora alla validità di quell'analisi. Salvo sorprese pensavo sarebbe stato per oggi, sarà per domani? Probabile, al massimo vendiamo le 14500. Tieni conto che, essendo in possesso di una put 17/03 ITM di altri 400-500pt rispetto all'acquisto, coprirà molto bene una eventuale ulteriore (entro certi limiti) discesa dell'indice che comunque contrasta con l'attuale visione di AC.
Già che ci sei approfitto della tua cortesia per una domanda su questo concetto: personalmente da quando uso opzioni (circa 2 anni) non ho mai visto il mercato fare rally rialzisti instancabili e continuativi, quindi non mi sono mai trovato nella condizione che tu dici, però mi sono trovato dall'altra parte, e mi pare che col mercato che scende (e quando scende spesso lo fa a capofitto, facendo schizzare vola e marginazioni) la gestione dei rollover con strike più bassi e magari più distanti diventi da cardiopalma, anche per le problematiche di marginazione che, come saprai meglio di me, negli ultimi mesi sono diventate di difficile gestione, almeno su iwbank.
Potresti quindi spiegarmi per quale motivo dici che è più difficile uscirne vivi con la vendita di call che con quella di put (ovviamente col mercato che ti va contro)?
E già che ci sono aggiungo una seconda domanda: il rollover in linea di massima lo fai quando l'indice arriva attorno alo strike o segui un'altra logica?
Ah, ma allora sei del mestiere
.
Bene, commenta di più se puoi.
Come regola generale con mercato che scende e vola che sale, le put salgono di valore anche perchè sale la vola: rivendendole per il rollaggio, vendi vola che reincassi quando l'indice smette di scendere per iniziare a salire. A volte le devi rollare a lungo, lungo termine, ma se hai capitalizzazione a sufficienza, dovresti portare a casa la pelle. Con le call la vola scende se l'indice sale (generalmente), e tu rincorri un obbiettivo che si allontana sempre di +: per ora considero ii vendere call
nude ITM un suicidio a meno che non si abbiano fortissimi presupposti di analisi, ma io non li ho mai
.
Il rollover delle put vendute lo farei 500-700pt sotto lo strike (in questo caso), ma confido in Elico e spero non ce ne sarà bisogno, in altri casi meglio ATM.
PS Anche io non capisco + nulla della marginazione di IW
)
. Primo T+ 1 dell'ultimo T+2? Mi sfugge qualche cosa?
