ciao. wallygo.
CMZB 5.905% in £ XS0248611047 (defer, non cum T1)
Per chi e' lungo secondo me potrebbe funzionare.. ma chiedo conferma a voi. Io la vedo cosi':
Quota 48-50.
Stacca cedola il 29 marzo.
Non paghera' cedola. Sappiamo gia' che qualche giorno prima dello stacco cedola (non so se 15gg prima.. c'e' cmq nel prospetto) uscira' la notifica del non pagamento della cedola (la EU ha approvato l'aiuto di Stato a condizione che le cedole sugli ibridi siano corrisposte solo in presenza di obbligo legale).
Pero' tratta ancora con rateo e se te la compri oggi paghi la cedola (quasi) intera.
Diciamo che oggi compri 100k a 50.
Paghi:
Principal: 50,000
Rateo (317 gg): 5,128
Totale: 55,128
Quindi paghi un dirty price (tel quel) di 55.13%
LE VENDI OGGI (O PRIMA DELL'ANNUNCIO)
Cosa succede al prezzo il giorno dopo dell'annuncio, cioe' quando comincera' a trattare "flat of accrued"?
Se il prezzo rimane a 50%... uauuuuu
Ti ricompri 100k a 50.
Paghi:
Principal: 50,000
Rateo: Niente, perche' tratta flat
Totale: 50,000
Quindi paghi un dirty price (tel quel) di 50%
E ci hai guadagnato piu' di 5pti...
Se come dice ferdo il prezzo, post annuncio, scende... allora ancora meglio!!! Ci guadagni ancora di piu'...