Obbligazioni perpetue e subordinate Tutto quello che avreste sempre voluto sapere sulle obbligazioni perpetue... - Cap. 1

[Wallygo]

Torno su questo punto che mi interessa particolarmente (abbiamo tutto il week end per speculazioni mentali).
Ipotizziamo di investire 50k in perpetue. Tralasciando per un attimo il discorso del rateo, early redemption, tasse, etc..., tra i tani ipotizziamo due scenari:
- 50K SNS 523 a 100;
- 80k di IRS10 di buona qualità a 60-65 (tipo BACA, Axa, etc..)

Ipotizzando che le due vengano entrambe callate al 2019 (mi sembra cmq una data ragionevole per un IRS10 di buona qualità), avremo:
- per SNS un nominale di 50 + 45 cedole (11,25%*50*9 anni) = 95
- per l'IRS10 un nominale di 80 + 30 cedole (9 anni di cedole al 3,3%) = 110

Cosa ne dite?

non mi tornano i conti :

- per SNS nom. 50K + 44,30K ced = 94,3K
- per irs 10 nom 80k + 20,80k ced = 100,8k

c è da dire che su sns oltre alle ced si aggiunge un bel pacco di interessi composti che fanno diminuire il divario con le irs da 6,5 a 4 K circa.

 

[Zorba]

Torno su questo punto che mi interessa particolarmente (abbiamo tutto il week end per speculazioni mentali).
Ipotizziamo di investire 50k in perpetue. Tralasciando per un attimo il discorso del rateo, early redemption, tasse, etc..., tra i tani ipotizziamo due scenari:
- 50K SNS 523 a 100;
- 80k di IRS10 di buona qualità a 60-65 (tipo BACA, Axa, etc..)

Ipotizzando che le due vengano entrambe callate al 2019 (mi sembra cmq una data ragionevole per un IRS10 di buona qualità), avremo:
- per SNS un nominale di 50 + 50 cedole (11,25%*50*9 anni) = 100
- per l'IRS10 un nominale di 80 + 30 cedole (9 anni di cedole al 3,3%) = 110

Cosa ne dite?

Ho corretto l'errore. Grazie

 

[Zorba]

non mi tornano i conti :

- per SNS nom. 50K + 44,30K ced = 94,3K
- per irs 10 nom 80k + 20,80k ced = 100,8k

c è da dire che su sns oltre alle ced si aggiunge un bel pacco di interessi composti che fanno diminuire il divario con le irs da 6,5 a 4 K circa.

ho preso un irs medio prospettico del 3,3% (anche se per me l'irs medio dei prox 9 anni sarà maggiore di 3,3%).

 

[perpetuals]

niente da dire sui conti
è la call delle irs al 2019
che è un arbitrario

 

[russiabond]

niente da dire sui conti
è la call delle irs al 2019
che è un arbitrario

Infatti BA-CA la farà molto prima .....fra 374 giorni

 

[Wallygo]

ho preso un irs medio prospettico del 3,3% (anche se per me l'irs medio dei prox 9 anni sarà maggiore di 3,3%).

ok ma guarda che 80000 * 0,033% = 2640 E. * 0,875(ritenuta) = 2310E. * 9 anni = 20790 E. di cedole NON 30000 E.

 

[Mais78]

Giriamo la domanda a Mais o a chi ci può fare il favore di controllare...

bisogna cambiare fonte prezzi per quel titolo

 

[Wallygo]

idem per sns........ = 44,30K

 

[Zorba]

idem per sns........ = 44,30K

OK. Quindi con call al 2019 per te si equivalgono?

 

[Wallygo]

OK. Quindi con call al 2019 per te si equivalgono?

ferma l ipotesi della call per entrambe a quella data SI!

anzi ti dirò che se non fosse x la dimensione di SNS un pò piccola per i miei gusti, tra le 2 , prendo la sns!