Analisi Armonica anno 2004

[alan1]

Re: Analisi Armonica

Siamo arrivati sul punto decisivo, credo che entro metà settimana il mercato dovrà decidere se chiudere definitivamente questa fase.


La vicinanza dei supporti segnalati l'altra settimana ha rallentato il movimento,
di fatto i mercati USA sono solo un po' più bassi dell livello di un'ottava fa,
in particolare il Nasdaq ha tenuto i minimi di marzo:
http://www.investireoggi.it/io/canali/Quote_e_Grafici/index.php?pag_id=67&ind=12&tid=359
finchè tiene non possiamo dire che sia finita.


Personalmente dopo l'alleggerimento prepasquale potrei anche tentare un long su un buon livello del Nasdaq, visto che lo stop (anzi lo SAR) sarebbe vicino,
siamo infatti su un cluster che dovrà segnare la strada per il prossimo mese (prossimo cluster significativo al primo WE di Giugno).
Senza andarci pesante, perchè gli indicatori classici dell'AT non sono affatto favorevoli.

Pronti quindi a vendere se le cose si mettono male, area critica i 1900 di NasC, e speriamo non ci siano trappole per orsi troppo elaborate da interpretare.

il tg minimo dovrebbe essere a 1866 gap way

ciao alan

minimo a ora 1865,6 ciao alan
e buon lavoro

Ciao,

come ho scritto di la' sono dentro da 1387.5,
peccato che oggi ero fuori e non ho potuto mediare ai minimi,
vedrò cosa fare ora.

I minimi di marzo hanno tenuto, per ora c'è speranza per un rimbalzo.
L'importante è avere gli stop vicini.

solo sul n100 e in ue visto che tutti hanno ritocato i minimi
cmq io sono flat sul cme mentre su milano ho raccatato qua lche calluccia che scade venerdi strike 27000 il prezzo 212 ne ho prese poche x il rimbalzello a 780/800 se ci arriva le mollo

cmq i volumi sono altini è l'oi resta sempre sopra le 20mila unità

in bocca al lupo alan

ps il cross mi ha fatto chiudere se rompe 1,205 dovrebbe arrivare almeno a 1,236

CI SIAMO ALAN ..al tg dell cross ovviamente ...io sono già posizionato a scendere tutti sti gap li vedo come poli magnetici
peccato che abbia anticipato leggermente cmq ora vedremo di gestirci decentemente il n100 vale 1470 lo spx 1130 il cross 1,234..

buona vacanza
Carlo

Ciao


I Nq l'ho chiuso stamane, 81 pt portati a casa.

Non lo shorto direttamente, lo userò corto per hedgharlo.

 

[alan1]

Analisi Armonica

Sono rientrato, ma ancora sono poco operativo.

(Che sono rientrato a fare , stavo così bene in vacanza , con questi mrcati laterali era meglio indugiare ).


Ancora una volta il max lo abbiamo fatto 2 gg dopo l'annuncio e sul cluster minore anzichè il maggiore.
Stà diventando un vizio .


Siamo in piena lateralità ovunque, aspetterò un poco ancora prima di prendere iniziative.


A fine mese il cluster maggiore,
spero si scenda fino lì, così sarà facile prendere qualche iniziativa,
per ora è troppo rischioso operare, meglio stare a guardare o almeno rischiare poco.


Le SC Japan sembrano più forti del mercato.

Il Dollaro mi ha sorpreso, ma la trend line di lungo ha tenuto.

Siamo su importanti punti tecnici su vari mercati, un eventuale rottura al rialzo dei metalli e dei bond potrebbe chiamare ad un lieve investimento.

 

[alan1]

Analisi Armonica

Come abbiamo detto da tempo, siamo tra la fase ciclica e la non ciclica,
viviamo quindi il susseguirsi di rotazioni settoriali di breve-medio periodo che rendono difficile il trading.
Durerà ancora qualche mese .


Le SC giapponesi non hanno tradito.


Come sapete sono lungo di € da un sacco, conto di vedere bei guadagni, ma dovrò avere tanta pazienza, il mercato è erratico.
L'oro per ora ha dato un bel segnale, riprendendo i 400, aiuterà l'€.


Il cluster si fine mese, dovrebbe giocare il suo massimmo influsso il prossimo WE,
speravo di arrivarci con un minimo, per poter acquistare,
invece................... se anche scendiamo la prossima settimana non sarà affidabile.



Provo di postare un grafico con una ipotesi,
occhio che è solo un'ipotesi di lavoro :

Come sapete la mia vecchia idea su cui stò lavorando ormai da qualche mese, è che potrebbe esserci la possibilità che il movimento di salita non sia finito,
potremmo avere ancora un max ciclico, soprattutto sugli indici più forti.
Tempo fa parlavo di spazio fino area 30000 di Mib30.
Sebbene non ci siano ancora prodromi per ciò, rimane un'ipotesi di lavoro che mi impedisce di cominciare a shortare gli indici.

Se come si vede su, siamo su una 4 triangolare, si giustificherebbe il gran casino che sta facendo il mercato
(inizialmente pensavo ad una 4 finita in abc, ma evidentemente non è così).
Teniamo d'occhio la trend supportiva, perchè se dovessimo correggere fino lì in concomitanza ad un cluster, dovremmo necessariamente rischiare e comprare qualcosa.


Clusters:

-primi di luglio
-metà luglio (minore)
-primi di agosto

 

[alan1]

Analisi Armonica

Sarà importante confermare che questo cluster è un max,
poi sarebbe bello scendere a fare la E fino al prossimo cluster .
Un buon indicatore potrebbe essere la debolezza del SOX (semiconduttori), che ha disegnato un triangolo e ora stà testando il lato basso.


L'€ mi è piaciuto, ma forse prenderò profitto in attesa di rientrare più basso.


Potrebbe configurarsi anche una possibilità di short breve sui Bond se salgono ancora un pochetto.


Il Crude ha raggiunto il target ventilato tempo fa,
Chi aveva shortato spero abbia fatto in tempo a prendere profitto,
perchè poi è rimbarzato forte (ma ancora sarebbe in discreto gain).


Il Jap sembra poter mantenere buona forza relativa.


I Real Estate USA hanno superato il 62% di rintracciamento;
la trend tiene bene,
dove arriveranno ?

 

[alan1]

Analisi Armonica

Il max è stato confermato.

Ora sarà importante capire se il cluster del minimo sarà il prossimo (fra una settimana) o quello successivo (fra 3 settimane).

Propenderei per quello successivo, perchè credo sia ora probabile un piccolo rimbalzo, sulla base della posizione dei bond, dollaro e materie prime.
Se così sarà nel prossimo cluster potremmo avere un max relativo.


I Bond sono anbigui,
aspettavo salissero ancora per shortarli, ma ora non mi fido.

Ho chiuso il Long sull'€ , c'era ancora spazio ,
ora aspetto che scenda per rientrare.

 

[alan1]

Analisi Armonica

Partiamo dalle considerazioni fatte ultimamente.

Poteva essere questa una settimana di rimbalzo, prima della caduta,
ed invece siamo scesi,
il fatto è che ora alcuni mercati, solo alcuni, sono su aree supportive.

Ci siamo arrivati troppo presto e senza partecipazione.

Tuttavia rimane l'immagine armonica di un minimo importante per i primi di agosto.

Ma c'è qualcosa di disarmonico,
io infatti pensavo fosse probabile la fine della 4 per quel cluster,
ora, siccome siamo già scesi, non c'è molto altro spazio,
o fino al cluster ora procediamo con meno direzione,
oppure sfondiamo i minimi previsti per questa 4,
e allora non sarebbe una 4,
e allora quella precedente non sarebbe una 3 ma una 5 come dicevamo mesi fa.
Ma siccome quella sarebbe una 5 di C, ora dovremmo partire al ribasso con una 1.

E allora sorgono 2 quesiti:
- Che razza di 1 è questa ??!!
- Che razza di ciclo è questo ??!!

Se fosse così sarebbe il famoso ciclo anomalo di cui vociferiamo da tempo,
un ciclo quindi che non durerebbe i canonoci 4 anni, e che dopo la salita è subito pronto a scendere.

La 1 tutto sommato ci potrebbe stare, e la si vede meglio nel Nas100,
saremmo ora in 3 di 1 (con la 3 che parte dall'ultimo max):

Per ora non possiamo dare nulla per certo,
ma diciamo che abbiamo un motivo in meno per credere che ci possa essere ancora una ultima gamba di salita (la 5).

In questo caso quindi, ovvero se scendiamo ancora parecchio fino al cluster dei primi di agosto, sarebbe molto probabile che la successiva salita sia solo un rimbalzo .



Morale: scarichi in attesa di capire cosa avverrà sul prossimo cluster.






E adesso vediamo di fare un discorsino con i Bond.

Dicevamo che non c'era da fidarsi a shortarli,
e meno male 8) .

Ma perchè tutti (anche io) ci siamo messi con l'idea che i Bond è meglio shortarli ?
Ovviamente perchè i tassi possono solo salire !

Ma quanto ? Davvero c'è tutta questa corsa al rialzo ?

Credo di no, probabilmente in questo ciclo, anomalo o no, non c'è molto spazio per salire.
Perchè questo ciclo appare stanco,
l'S&P ha rintracciato esattamente il 50% dai max del 2000, ora stà compiendo una Flag,
ma se non è una Flag di accumulazione (che comunque al max porterebbe a 1250) sono dolori.

Il Ciclo è salito grazie alla forte liquidità immessa dalla Fed,
se vincono i Democratici probabilmente ridurranno la liquidità e il sistema dovrà reggersi con le sue gambe.
Come potrebbe fare la Fed ad alzare i tassi in queste condizioni ?
Mi meraviglierei se si salisse sopra il 2%.

Penso che il mercato ora creda che non riuscirà a reggersi da solo,
e allora non c'è fretta a vendere Bond.


Morale: shortare solo per speculare il breve.

 

[ElDiego]

Indice Nasdaq100

Ciao alan1,
e tanti complimenti per le tue preziose analisi. Ogni domenica/lunedi,
è la prima cosa che leggo, all'inizio della nuova settimana borsistica.
Vorrei solo proporrti un eventuale altra lettura elliottiana dell'indice
Nasdaq100. Ritieni possibile una fine onda 4 in zona 1320-1330 (magari
anche a fine mese, proprio sul tuo cluster temporale) come da grafico
allegato ?

 

[alan1]

Re: Indice Nasdaq100

Ciao alan1,
e tanti complimenti per le tue preziose analisi. Ogni domenica/lunedi,
è la prima cosa che leggo, all'inizio della nuova settimana borsistica.
Vorrei solo proporrti un eventuale altra lettura elliottiana dell'indice
Nasdaq100. Ritieni possibile una fine onda 4 in zona 1320-1330 (magari
anche a fine mese, proprio sul tuo cluster temporale) come da grafico
allegato ?

Si, lo ritengo possibile,
ed è infatti l'altra ipotesi a cui faccio riferimento.

Però è una a-b-c-d-e.
Se la e scende troppo non è più armonico.

 

[Seashore]

Ciao Alan,
per una volta sono in disaccordo con la tua ipotesi!

Ciclicamente quest'autunno siamo di fronte a una forte ripartenza che se confermata porterà l'indice molto in alto per fine anno,
girando quelli che sono i segnali annuali
(il quadrimestrale infatti ha già anticipato a rialzo, e tiene tutto in alto)

Teoricamente la fine ciclo naturale dovrebbe essere intorno al 05/06 ottobre,
ma con possibile estensione anomale fino a inizio novembre.
(il minimo finale del ciclo invece potrebbe già essere stato fatto in questi giorni, ecco perchè dell' "anomalia" della discesa! ..e quindi dovremmo poi chiudere con minimo relativo superiore)

Su questo cluster c'è un inizio naturale di un ciclo primario di lungo periodo che sicuramente si farà sentire,
in quanto andrebbe a chiudere il precedente molto in alto, creando forte divergenza rialzista.
Sul ciclo che ne seguirà ne parleremo poi con calma.

La conferma di questo scenario avviene se in questi giorni avremo inversione sugli indici italiani (e nasdaq in primis) .. con un ritorno almeno in area 28000/28200 mib30

ciao, R.

 

[alan1]

Ciao Alan,
per una volta sono in disaccordo con la tua ipotesi!

Ciclicamente quest'autunno siamo di fronte a una forte ripartenza che se confermata porterà l'indice molto in alto per fine anno,
girando quelli che sono i segnali annuali
(il quadrimestrale infatti ha già anticipato a rialzo, e tiene tutto in alto)

Teoricamente la fine ciclo naturale dovrebbe essere intorno al 05/06 ottobre,
ma con possibile estensione anomale fino a inizio novembre.
(il minimo finale del ciclo invece potrebbe già essere stato fatto in questi giorni, ecco perchè dell' "anomalia" della discesa! ..e quindi dovremmo poi chiudere con minimo relativo superiore)

Su questo cluster c'è un inizio naturale di un ciclo primario di lungo periodo che sicuramente si farà sentire,
in quanto andrebbe a chiudere il precedente molto in alto, creando forte divergenza rialzista.
Sul ciclo che ne seguirà ne parleremo poi con calma.

La conferma di questo scenario avviene se in questi giorni avremo inversione sugli indici italiani (e nasdaq in primis) .. con un ritorno almeno in area 28000/28200 mib30

ciao, R.

Grazie Sea,

non ho abbandonato l'ipotesi che vi sia ancora una gamba rialzista (5), tuttavia perchè ci sia una 5 bisogna che questa sia una 4,
come dico su, se ora dovessimo scendere parecchio, allora la 4 diventerebbe poco armonica e quindi poco credibile,
viceversa se ci manteniamo entro una struttura abbastanza regolare, le possibilità di fare nuovi max rimangono intatte.


Comunque sia ritengo probabile che sul cluster minore su cui siamo ora ci sia un rimbalzo effimero,
dovrebbe seguire un minimo sul prossimo cluster,
il seguente rimbarlzo sarà importante per deciderela strada,
dovremo verificare se sarà di natura correttiva o impulsiva.