Analisi Armonica anno 2004

[alan1]

Analisi Armonica

La prossima view probabilmente la posterò mercoledì 4/8.



Ripropongo i 2 conteggi che stiamo seguendo:

Il rimbalzo sul cluster minore è stato effimero (anche troppo),
il prossimo cluster (prima settimana di agosto) potrebbe segnare un minimo;
se è valido il conteggio Blu, sarà solo un rimbalzo,
se è valido il Rosso, avremo la famosa gamba finale.

Contro un minimo fra un paio di settimane, gioca il fatto che su molti mercati siamo vicini ad un'area supportiva significativa,
insomma, come dicevo, se rompiamo i supporti e quindi scendiamo forte, sarà più probabile il conteggio Blu.

(dovevo usare i colori al contrario, il rosso per il conteggio più drastico )


I Bond potrebbero rimanere positivi fino al cluster.


L'€ è su un cluster proprio ora, ed ha il prossimo oltre metà agosto, spero sia positivo sino ad allora;
occhio però alla trend line di lungo, siamo vicini, una rottura (stop) potrebbe cambiare gli scenari,
ma finchè siamo sopra io preferirò gli acquisti.

 

[percefal]

Re: Analisi Armonica

il prossimo cluster (prima settimana di agosto) potrebbe segnare un minimo;

Domanda: il prossimo cluster si appresta ad essere un massimo (a meno di "crolli" repentini tra lunedì e martedì).
A questo punto possiamo parlare di rimbalzo già fatto?

 

[alan1]

Contrariamente a quanto detto farò domani la view (non sono partito per il WE ).

il prossimo cluster (prima settimana di agosto) potrebbe segnare un minimo;

Domanda: il prossimo cluster si appresta ad essere un massimo (a meno di "crolli" repentini tra lunedì e martedì).
A questo punto possiamo parlare di rimbalzo già fatto?

Purtroppo il rimbalzo non è ancora confermabile,
potrebbe ancora essere solo un rimbalzo, e potremmo ancora fare un minimo a fine settimana.

 

[alan1]

Ci sono settimane nelle quali non accade nulla, e si avrebbe voglia di scrivere semplicemente che non è successo niente e tutto è come prima;
altre, come questa, che sono piene di spunti.

Pomeriggio farò le analisi e vedrò di postare qualche indicazione utile.


Vorrei cogliere l'occasione per ribadire un paio di concetti già espressi più volte, ma da non dimenticare.

Lo scopo non è quello di fornire indicazioni operative,
vorrei che rileggeste il post iniziale:

http://www.investireoggi.it/forum/viewtopic.php?t=5976&postdays=0&postorder=asc&start=0


Per quanto riguarda l'analisi di lungo, essa difficilmente può cambiare spesso, altrimenti significa che è sbagliata.
Direi quindi di non perdere di vista le implicazioni già ribadite ad inizio anno, sul primo post di questo thread:

http://www.investireoggi.it/forum/viewtopic.php?t=9769&start=0


Dopo il cluster che stiamo vivendo ora, stiamo andando verso la caratterizzazione di un cluster importante a settembre-ottobre (vedremo di essere più precisi strada facendo) che potrebbe giocare un ruolo primario.

 

[alan1]

Analisi Armonica

Questa settimana il mercato è stato mosso dalle valute:

Questo è lo spot €/$ weekly :

La trendline di lungo è stata pizzicata,
ovviamente non basta per dire che il trend è finito, serve una conferma,
ma dobbiamo mettere agli atti che una chiusura W e M è stata fatta malamente, con tentativo di chiudere sopra, abortito all'ultimo momento.

I mercati correlati sono in divergenza, infatti i Bond e l'Oro hanno reagito meglio.

Chi avrà ragione ?

Probabilmente i mercati cambieranno il loro futuro, a seconda che si stia sopra o sotto quella trendline.

Veniamo da un anno che ha visto correlazioni sballate,
tuttavia ultimamente cominciamo a riallinearci un poco,
un dollaro forte (quindi sotto la trendline), vorrà probabilmente dire che i mercati azionari potranno rimbalzare decentemente,
viceversa l'eventuale rimbalzo potrebbe essere limitato nel tempo e nello spazio.

Sulle valute abbiamo avuto un cluster questa settimana,
ed ha influenzato anche gli altri mercati,
su Bond e Equity avremo un cluster maggiore la settimana entrante,
con possibile coda la settimana successiva per via delle materie prime.

Prossimo cluster minore la terza settimana di agosto,
e si intravede un cluster importante per fine settembre, che potrebbe essere la fine di una struttura di medio.


Quindi su un eventuale rintracciamento dell'Equity questa settimana, e € debole, si potrebbe comprare, considerando che comunque gli stop sono vicini (area di stop nei pressi dei minimi di maggio).


Il Giappone resta più forte del mercato,
l'eventuale rimbalzo dovrebbe vedere i Finanziari come guida.

 

[percefal]

Contrariamente a quanto detto farò domani la view (non sono partito per il WE ).

il prossimo cluster (prima settimana di agosto) potrebbe segnare un minimo;

Domanda: il prossimo cluster si appresta ad essere un massimo (a meno di "crolli" repentini tra lunedì e martedì).
A questo punto possiamo parlare di rimbalzo già fatto?

Purtroppo il rimbalzo non è ancora confermabile,
potrebbe ancora essere solo un rimbalzo, e potremmo ancora fare un minimo a fine settimana.

E così fu.
Per ora.

 

[alan1]

Analisi Armonica

Dunque abbiamo avuto il nostro minimo Equity e massimo Bond sul cluster,
come dicevo può estendersi ancora qualche gg.

Particolarmente significativo è stato il non essere caduti nel trabocchetto del rimbalzo.

Posto il grafico aggiornato,
è sempre quello, ma con i colori invertiti (rosso per l'ipotesi peggiore ):

Ora cosa bisogna fare ?
Comprare quì, ovvero cercare di prendere al volo un coltello che cade è sempre pericoloso,
tuttavia aspettiamo questo cluster da un mese, e bisogna rischiare qualcosa, sempre con stop pronto.
Quindi:
-chi può permettersi di acquistare a trance, ed è in grado di soffrire anche qualche gg, può cominciare ad accumulare, se rimbalza potrà piramidare;--chi invece deve essere più cauto aspetterà il rimbalzo, anche se ciò potrà voler dire comprare più su;
-chi è costretto ad operare con i fondi rischia necessariamente di più, perchè ha tempi operativi assai lenti, per costoro Asia e Pharma per rischiare meno.

Vediamo cosa aspettarci:
-potrebbe partire la 5, ed allora c'è tempo per piramidare e raccogliere bene (scenario blu);
-potrebbe essere un rimbalzo piccolo, solo fino al prossimo cluster della terza settimana di agosto, ed allora si roccoglierà poco;
-potrebbe essere una 3 importante (sempre scenario rosso), ed allora si stoppa.


A livello di ciclo economico, dovremmo essere tra la fase Ciclica e la Non Ciclica, pertanto non si dovrebbe precipitare, c'è ancora molto tempo;
a suffragare questa ipotesi ci sono gli interessi presidenziali;
se però questo è un ciclo anomalo, e quindi viene troncato, si può anche scendere forte,
ma in questo caso deve probabilmente avvenire qualcosa per innescare il tutto.



Vediamo i vari mercati:
-il Giappone è stato forte per tutto l'anno, ma ora stà facendo cilecca;
-il suo posto è stato preso dall'Asia;
-mi piace come sono impostati i Pharma, e dovrebbero essere meno a rischio di crollo;
-se parte la 5 mi aspetto Finanziari tonici, quelli meno difensivi;
-le valute e le materie prime non sono attendibili, hanno avuto un comportamento anomalo, il tutto causato dall'€/$, meglio starne fuori per un po';
-i Bond dovrebbero andare al contrario dell'Equity in questa fase.

 

[percefal]

Re: Analisi Armonica

Vediamo cosa aspettarci:
-potrebbe partire la 5, ed allora c'è tempo per piramidare e raccogliere bene (scenario blu);
-potrebbe essere un rimbalzo piccolo, solo fino al prossimo cluster della terza settimana di agosto, ed allora si roccoglierà poco;
-potrebbe essere una 3 importante (sempre scenario rosso), ed allora si stoppa.

Grazie Alan.

Considerazione forse poco significativa: io mi attendo uno scenario simile alla tua seconda ipotesi, ma solo perché siamo a cavallo di ferragosto, e sappiamo bene che i volumi sono/saranno al lumicino...

 

[shamrock]

se tiene 1057...........

ciao e buone vacanze!

 

[alan1]

Analisi Armonica

Il cluster ha fermato la discesa, ma il desiderato rimbalzo non c'è stato.

L'S&P ha tenuto i minimi di venerdì 6/8, e solo venerdì 13/8 li ha bucati per poco tempo,
tra l'altro in questo periodo le chiusure settimanali tendono ad essere al ribasso per la paura di attentati del WE.

In Europa le cose sono andate peggio, ma come sapete io considero più significativi i mercati USA per quanto riguarda gli scenari di medio, ovviamente sul breve ci possono essere fasi meno correlate del solito.


Bene Pharma, direi di insistere, mentre Asia è sotto esame.
Bene abbiamo fatto a lasciare il Giappone, ha rotto un supporto e il prossimo (maggiore) è a 10500,
mercato non più affidabile.


Abbiamo un cluster minore alla fine della III settimana, ed un altro un po'più significativo al termine della IV.
Cluster Major ad inizio Ottobre.


Ora è difficile leggere il mercato, questa settimana di laterale è pericolosa, in genere sui minimi il mercato dovrebbe ripartire a cuspide.

Vi ricordate dei mercati Anglosassoni e Continentali ?
Gli Anglosassoni (più Value) hanno lateralizzato, i Continentali (più Growth) sono scesi, speriamo che loro formino la cuspide e diano slancio, altrimenti si scende fino al prossimo cluster (o si lateralizza).
Ci sono parecchie indicazioni per una ripartenza immediata, sia come divergenze, che come ipervenduto che come spessore e partecipazione;
ma se non rimbalza subito si rischia quanto meno uno spike bearishtrap mangia stop abbastanza profondo.


Fra un po' dovremo anche cominciare a chiederci che ruolo avrà il cluster di inizio Ottobre,
statisticamente è un minimo, ma con il passaggio alla fase discendente di Kondratieff abbiamo detto che si può girare tutto,
per ora abbiamo avuto un minimo a marzo 2003 che statisticamente sarebbe dovuto essere un massimo ,
ma in quell'occasione non ci siamo caduti, ed anzi lo abbiamo sfruttato .




Possiamo fare alcune considerazioni di medio periodo sul ciclo economico:

Già da un pezzo predichiamo che è meglio stare sui mercati Value e Large Cap, ma era anche una considerazione di rischio/rendimento;
ora si vede come effettivamente il Value Large Cap abbia tenuto molto meglio la discesa, al punto che il DJ non ha ancora rotto definitivamente i supporti, mentre il Nasdaq lo ha fatto da tempo.
Questo ci induce ad aumentare la considerazione sul fatto che siamo nella fase Non Ciclica e non più nella fase Ciclica;
ciò siglificherebbe che non può partire un'onda 5, oppure che se anche parte sarebbe in failure.



Quando avrò tempo e voglia di preparare qualche grafico, esamineremo anche la view di lungo,
non c'è fretta, tanto la fase Non Ciclica la dobbiamo fare ugualmente, al suo termine il mercato deciderà se continuare il normale ciclo o se abortirlo.