Elliott e dintorni...

[Tom Waits]

conteggio esatto che eravamo in una v, ma alla fine è bastato il minimo di ieri sera per ripartire
la proiezione di onda i portava a 16580, e il suo mancato raggiungimento mi porta ad aprire l'ipotesi rossa, variante della nera e trappolone per tori
variante rossa che dovrebbe trovare un muro intorno ai 17550/600 dove schiantarsi e ritornare sotto i minimi (16600) di ieri in un paio di giorni
sulla nera insiste il dubbio esistenziale tra l'essere una 3 o una C finita sul minimo di ieri
in teoria, sopra 18451 cesserebbe di essere una 3, ma in pratica comincerebbe già a fetere sopra i 17720
dunque sopra tale valore, le probabilità che un ABC(A) sia terminato aumenterebbero notevolmente
dal lato ciclico, qualora tale salita rappresentasse l'andare a chiudere il t+1 inverso entro un paio di sedute, il nuovo t+1 inverso che nascerà,
dovrà dimostrarsi debole e soprattutto ribassista per la verificazione di entrambe le hp sopra esposte(cioè sia in caso di tenuta, sia in caso di fare un minimo ulteriore sotto quello di ieri)
la perdita con forza dei 16500 nei prossimi giorni direbbe che non ci sto capendo una mazza

 

[Tom Waits]

spur su brevissimo
primo tg 2028, poi 2007
conteggio invalido sopra max di oggi

 

[emacoach]

17315 è C=0,618A

 

[ang41]

17315 è C=0,618A

Io sono tra queste due come Tom .................

 

[emacoach]

Io sono tra queste due come Tom .................

Vedi l'allegato 371629

capisco, ma per me da 15800 è salito in abc

 

[ang41]

capisco, ma per me da 15800 è salito in abc

si come la conta gialla, ma la salita tu la vedi come:
abc=onda 4
abc=onda A
??

 

[emacoach]

si come la conta gialla, ma la salita tu la vedi come:
abc=onda 4
abc=onda A
??

guarda non lo so.. il problema è SP500 che se ha terminato la salita non andremo molto su..

 

[Tom Waits]

17315 è C=0,618A

cia Ema, sul max di venerdì passato è onda a, b sul min di stamane, c in corso e mancherebbe l'ultimo massimo per conclusione abc entro un paio di ore

capisco, ma per me da 15800 è salito in abc

anche per noi

si come la conta gialla, ma la salita tu la vedi come:
abc=onda 4
abc=onda A
??

ciao Ang
la 4 che aspettavamo tempo fa credo abbia perduto le speranze a causa della evidente sproporzione temporale che è venuta a manifestarsi con onda 2 dell'omologo grado di struttura
onde per cui, ciò che sale dai minimi di febbraio(se non è un onda 1 di un nuovo toro contandola in 5) va a correggere in primis la discesa dai massimi di dicembre e poi dai massimi di luglio/aprile 2015
dunque ciò che sta salendo(o che dovrebbe partire da un ulteriore minimo ) sarebbe la C(o una B di 2 in caso di mercato toro) di un ABC partito a febbraio
il massimo di stamane, o quello che dovrebbe fare entro una decina di ore, dovrebbe dare origine al 2° t+1 inverso, il cui massimo(minimo indice)e la cui forza ci dirà se tale C è già partita o meno

 

[Franzo]

toc toc ... 'nGiorno scusate, vi appicico sta roba scritta da tal Caruso riguardante lo sp500 ... così senza impegno :




L’ultimo dato del Margin Debt NYSE (sinteticamente: la leva finanziaria, cioè il livello netto di indebitamento presente sul mercato finanziario USA) è risultato ancora in discesa rispetto al massimo storico e inferiore al minimo registrato nel Settembre del 2015, il cui successivo ritracciamento portò al momentaneo recupero dell’indice statunitense.

Il dato sulla leva si unisce ad una ormai lunga serie di elementi di valutazione del mercato americano (capitalizzazione/PIL, Shiller P/E ecc.) che hanno toccato nel 2015 eccessi di valutazione pluriennali.



In particolare, nel 2015 la leva finanziaria USA (che possiamo definire come la componente di supporto più importante alla speculazione) ha raggiunto picchi senza precedenti, grazie alla facilità di indebitamento di privati e aziende (buybacks). Il top del Margin Debt è stato registrato in Aprile 2015, in corrispondenza con l’inizio di una fase non solo e non tanto di deterioramento dei mercati azionari, quanto, in senso più esteso, di contrazione della redditività degli asset.

L’analisi della serie storica dei dati (che risale solo al 1992) evidenzia tra il 2015 e il 2016 una sequenza di correlazione distributiva tra S&P e Margin Debt – indicata sul grafico con la sequenza numerica – che ha forti analogie rispetto a quelle dei due top precedenti, 2000 e 2007.
E’ necessaria una chiusura mensile dello S&P inferiore a 1920 per confermare la perforazione del punto 4 e – presumibilmente – per dare il via a una contrazione della componente speculativa, cosa che peraltro è avvenuta in occasione di tutti i cali più importanti del passato.

Va sottolineato che i dati del Margin Debt del NYSE sono vecchi di diverse settimane rispetto alla loro pubblicazione quindi, nonostante sia un indicatore interessante, un importante cambiamento nel Margin Debt non è immediatamente evidente.

Conclusioni – Ci sono troppo pochi episodi di massimi e minimi in questa serie per prendere gli ultimi dati come un indicatore importante per un imminente selloff sui titoli azionari degli Stati Uniti, che in ogni caso restano l’indice più forte e quello – a causa della composizione interna – più resistente nelle fasi di calo. Tuttavia, il livello attuale della leva è ancora molto elevato e mostra un modello simile a quello visto dopo i picchi di mercato nel 2000 e nel 2007. Questo è stato un indicatore interessante da guardare nel passato e continuerà certamente a essere un indicatore da tenere sotto stretta osservazione per il prossimo futuro, data la sua evidente correlazione diretta con il trend del mercato azionario leader.

 

[Tom Waits]

grazie del contributo amico Frà, sempre ben accetto... e poi che bisogno c'è di bussare?