Settimana 15 - 19 settembre
Ennesimo falso segnale ribassista sui listini nostrani,
che ha portato a nuovi massimi annuali, i nostri indici.
Rispettivamente a 26460 sul Fib, 26418 sul Mib30 e 19479 sul Mibtel.
Confermati oltreoceano con lo S&P a 1032,42 e il Nasdaq a 1888, 65.
Massimi che non hanno superato il 25% del range del 2° semestre del 2002,
posto a 26530, tra 28485 e 20665.
La chiusura è avvenuta a 25630, 25682 e 19016,
riassorbendo quindi questo eccesso di positività e
chiudendo sotto i massimi di giugno rispettivamente a 26390, 26366 e 19149.
La chiusura è avvenuta sul Fib, oltrechè sotto le resistenze di breve,
poste a 25670 e 25800,
nella parte bassa del range settimanale tra 26460 e 25580.
L'indicazione sarebbe quindi che, nella settimana entrante,
dovremmo raggiungere nuovi minimi mensili.
Grafico Mib30 settimanale
Il rally si è fermato in prossimità della trend-line che congiunge i massimi
di agosto 2001 a 37346 e i massimi di aprile 2002 a 33548.
Grafico Fib settimanale
Sforando inoltre in intraday la trend-line che congiunge i massimi
di dicembre 2002 a 26815 e i massimi di giugno 2003 a 26390.
In pratica la parte alta del rettangolo di congestione
che ci vede inseriti tra area 20600 e i massimi attuali.
Grafico Fib daily
Il fib ha dato segnale di inversione almeno di breve periodo.
Io personalmente credo almeno di medio, se non di lungo.
In quanto, dopo la chiusura di mercoledì a 25765,
anche la settimana, chiusa a 25630,
avviene sotto i precedenti massimi annuali a 26390,
che sono i massimi anche del 1° semestre dell'anno,
sotto i massimi della settimana scorsa a 26155 e sotto i massimi
del mese di agosto a 26095.
Grafico Fib daily + nel dettaglio
Come già detto, l'area di congestione attuale,
mi ricorda molto da vicino, visto anche la difficoltà operativa
e la presenza di molti falsi segnali,
le precedenti 2 aree di congestione
marzo 2000 - novembre 2000 e dicembre 2001 - aprile 2002.
Grafico Nasdaq settimanale
Grafico Nasdaq daily
Il Nasdaq, dopo essere uscito al rialzo,
dal canale rialzista principale,
entra in uno nuovo, + ripido,
ed è nella parte alta del medesimo.
Ricordo che è ancora aperto il gap settimanale a 1706,03
a circa un 8% dalle quotazioni attuali.
Grafico S&P settimanale
Come si può vedere dal mio conteggio,
entrambi gli indici sono in una situazione evolutiva simile.
In quanto ritengo entrambi nell'onda C,
quindi nella fase conclusiva del loro movimento
correttivo ascendente.
In particolare sul Nasdaq la durata dell'onda A è pari a 412,95 punti.
L'onda C pari a 635,43 punti, ad oggi, quindi con un rapporto dell'1,54%.
Sullo S&P onda A è di 185,82 punti. Onda C di 243,52 punti ad oggi.
Quindi con un rapporto dell' 1,31%.
Grafico S&P daily
Lo S&P dopo aver rotto al rialzo il rettangolo di congestione
che lo ingabbiava, tra i valori di 960 e 1015,
arrivando fino a 1032, 41
nella giornata di mercoledì vi è rientrato.
Chiudendo sotto i precedenti massimi di 1015,33 1015,41 e 1011,01
dando indicazione di inversione, ma non confermandolo a fine settimana.
Grafico Fib settimanale
La stessa situazione grafica si riscontra sul Fib,
con la B che va in overlap sul minimo di A tra 20665 e 20550.
Grafico Fib daily
Il movimento attuale nato a 20550 nel dettaglio,
che scompongo in un primo impulso A,
passante tra 23090 - 21560 - 26390,
quindi in a-b-c.
Una correzione B o X,
e un secondo impulso C passante tre 25810 - 24775 - 26095 - 25345 - 26460,
quindi in a-b-c-d-e
Una correzione complessa in 3-3-5 o 3-5-5,
In quanto la B o X potrebbe presentare 3 o 5 onde
e rende difficile la lettura.
Io ne conto 5 e quindi a giugno credevo che fosse iniziato
il movimento impulsivo discendente, traendomi in inganno.
Al momento il movimento 26460 - 25610
lo classifico come impulso e il minimo a 25580
comeB in overlap sul minimo.
Quindi dovremmo avere un'inizio di settimana
positivo che non dovrebbe andare oltre 26250,
( personalmente credo molto meno ),
per poi intraprendere uno buona fase discendente,
che dovrebbe portarci, in situazione ideale,
sotto area 25000.
Aree di resistenza:
- 26095 massimo mensile agosto
- 26155 massimo prima settimana settembre
- 26390 massimo giugno
- 26460 massimo annuale
- 26530 25% range 2° semestre 2002
- 26815 massimo dicembre 2002
- 27105 massimo agosto 2002
Aree di supporto:
- 25525 - 25420 gap settimanale
- 25345 minimo settimana precedente
- 24775 minimo mensile agosto
- 24630 minimo mensile luglio
- 24165 / 24375 medie mobili semplici a 200 e 255 giorni
- 23825 minimo del 21 maggio
- 23470 50% range marzo '03 - giugno '03
- 22900 proiezione del box di congestione attuale
Concludendo, mi attendo un'inizio settimana
contraddistinto da un'effimera positività
che dovrebbe volgere al peggio verso la fine della medesima,
per raggiungere come target minimo area 25100
ed ideale 24800.
Ovviamente la rottura di 24630 è Sell tutta la vita !!!
Buon week-end
