Obbligazioni perpetue e subordinate Tutto quello che avreste sempre voluto sapere sulle obbligazioni perpetue... - Cap. 1 (4 lettori)

[amorgos34]

balzo in avanti

BBLG
ISP 663 100.25-100.25 (ancora presto)

 

[camaleonte]

4,86% e' un tasso normalissimo
ma poi, quando i tassi euribor aumentavano arrivando a far pagare (eur + spread) a molti quasi il 6%, non si diceva che i poveri italiani erano ,causa banche cattive quasi tutti con il variabile?
beh, ora stanno pagando tassi irrisori, quindi di che preoccuparsi?
se poi le rate dovessero aumentare di parecchio, o interviene di nuovo lo stato rimborsandoti quello che paghi in piu', oppure sta sicuro che le banche proporranno altre soluzioni, tipo allungamento di diversi anni per mantenere la rata costante
direi che questo e' l'ultimo dei problemi

Quando investo, cerco di capire dove possono proiettarsi gli utili futuri dei vari emittenti. Ciò che volevo intendere è che l'Irs non può adeguarsi con
la stessa velocità dell'Euribor pena lo sconfinamento dei tassi in tabella.
Sulle banche ( visto che non sono opere Pie ) non faccio affidamento, sullo Stato , beh preferisco sorvolare, ho sempre in mente quanta gente
rimase incastrata con i mutui in ECU. Con i tassi al 6% le case non le vendono più, i prezzi scenderebbero e i bilanci ne soffrirebbero con valori di carico fuori mercato.

 

[AAAA47]

Quando investo, cerco di capire dove possono proiettarsi gli utili futuri dei vari emittenti. Ciò che volevo intendere è che l'Irs non può adeguarsi con
la stessa velocità dell'Euribor pena lo sconfinamento dei tassi in tabella.
Sulle banche ( visto che non sono opere Pie ) non faccio affidamento, sullo Stato , beh preferisco sorvolare, ho sempre in mente quanta gente
rimase incastrata con i mutui in ECU. Con i tassi al 6% le case non le vendono più, i prezzi scenderebbero e i bilanci ne soffrirebbero con valori di carico fuori mercato.

si ok, pero' quello che volevo dire e' che se l'irs aumenta diciamo al 7%, quello dei mutui e' l'ULTIMO problema!
gia' oggi banche come BPM devono emettere Lt2 decennali al 7,125% con irs al 3,5%, pensa con irs al 7% ....
per non parlare poi di che fine farebbero i bond a tasso fisso sul mercato..
ma alla fine e' sempre il solito problema
investire sul variabile o sul fisso?

 

[ferdo]

sbaglio o le quotazioni risalgono leggermente?

 

[camaleonte]

si ok, pero' quello che volevo dire e' che se l'irs aumenta diciamo al 7%, quello dei mutui e' l'ULTIMO problema!
gia' oggi banche come BPM devono emettere Lt2 decennali al 7,125% con irs al 3,5%, pensa con irs al 7% ....
per non parlare poi di che fine farebbero i bond a tasso fisso sul mercato..
ma alla fine e' sempre il solito problema
investire sul variabile o sul fisso?

E' una questione di "Timing"
poi si sa che le banche sono più prpense per il variabile.

 

[gionmorg]

Anche in sud america iniziano con le perpetual

New bond issue: General Shopping Brasil sold USD 50m tap to its 10% perpetual bond

On April 19, 2011 General Shopping Brasil sold USD 50m tap to its 10% perpetual bond originally issued in November 2010. The outstanding amount totals now USD 250m. The tap was priced at 101.0% to yield 9.842%. BofA Merrill Lynch managed the deal.

Issuer, issue number: General Shopping Brasil, perp
Type of debt instrument: Eurobonds
Issue status: outstanding
Par, currency of issue: USD, 100000
Amount: 250 000 000
ISIN: USG3812BAB65
Start of placement: Nov 05 2010
End of placement: Apr 19 2011
Issue price: 100
Yield at Pricing: 10%
Coupon: 10.0%
Settlement Date: Nov 09 2010
Issue Managers: Bank of America Merrill Lynch, BTG Pactual
Issuer profile:
Оne of the largest shopping center operators in Brazil's southeastern and southern regions. GSB is a strong regional player, and its operations are primarily located in Brazil's southeastern and southern regions. GSB is particularly well positioned in the Sao Paulo State, an area that represents approximately 31% and 33% of Brazil's GDP and retail market, respectively. The company is the market leader in the city of Sao Paulo.
The company's business position is sustainable in the near to medium term due to the location of its high quality assets, well-distributed tenant portfolio, and stable cash-flow generation. The company is the fifth largest Brazilian shopping center operator in terms of gross leasable area with 225,399 m2 and 190,100 m2 of total gross leasable area and owned gross leasable area, respectively, at the end of June 2010. The company's mall portfolio serves middle-class customers.

Outstanding issues:
1 issue(s) outstanding worth USD 250 000 000

 

[gionmorg]

Segnalo anche quest'altra perp già a mercato, sempre latino:

• Issuer, issue number: Globo, perpetual
• Type of debt instrument: Eurobonds
• Type of bonds: Coupon bonds
• Issue status: outstanding
• Par, minimum denomination: USD, 100 000
• Par, integral multiple: USD, 1 000
• Amount: 325 000 000
• ISIN RegS: USP47773AK54
• Common Code RegS: 051306473
• End of placement: Apr 14 2010
• Coupon: 6.250%
• Coupon frequency: 4 time(s) per year
• Settlement Date: Jul 20 2010
• Maturity date: Perpetual
• Issue price: 100
• Yield at Pricing: 6.25%
• Rating on issue date (M/S&P/F): Baa3/—/BBB
• Early redemption terms: Non-callable for 5 years
• Issue Managers: HSBC, Itau Unibanco
• Listing: Luxembourg Stock Exchange
• Investment banks: Bookrunner(s): HSBC Bank plc Itau Unibanco

 

[gionmorg]

New bond issue: CITIC Pacific sells USD 750m in perpetual bonds with 7.875% coupon

CITIC Pacific (Hong Kong) on April 8, 2011 placed USD 750m in perpetual bonds with a 7.875% coupon. HSBC, UBS arranged the deal.

Issuer, issue number: CITIC Pacific, perp
Type of debt instrument: Eurobonds
Issue status: outstanding
Par, currency of issue: USD, 100000
Amount: 750 000 000
ISIN: XS0612337500
End of placement: Apr 08 2011
Yield at Pricing: 7.875%
Coupon: 7.875%
Coupon frequency: 2 time(s) per year
Settlement Date: Apr 15 2011
Issue Managers: HSBC, UBS
Trading floor: Hong Kong S.E.
Issuer profile:
CITIC Pacific is a Hong Kong-based conglomerate holding company headquartered in the CITIC Tower, Admiralty, Hong Kong. It is 29% owned by the state-owned Citic Group. CITIC Pacific is engaged in special steel manufacturing and iron ore mining, which supplies the raw material needed in the making of special steel and property development in mainland China. CITIC Pacific's operating segments include special steel, iron ore mining, property, aviation, civil infrastructure, power generation and other business areas. CITIC Pacific's subsidiaries include Dah Chong Hong Holdings Limited (DCH Holdings) and CITIC 1616 Holdings. DCH Holdings is a distributor of motor vehicles, food and consumer products. CITIC 1616 owns and operates a telecoms hub that provides interoperability, interconnections and value-added services.

Outstanding issues:
3 issue(s) outstanding worth USD 1 400 000 000

 

[AAAA47]

sbaglio o le quotazioni risalgono leggermente?

salgono le borse, salgono le P

 

[gionmorg]

per evitare di inondare il 3ead come si può fare per aggiungere queste per sul file?