Analisi Armonica anno 2004

[alan1]

In questo WE ...
Alan farà la consueta View ..dal ghiacciaio ?

ciaoooo

Quella precedente era da 3000m

Ora sono appena rientrato,
farò in serata una view veloce perchè mi serve un po' di tempo per affiatarmi con il mercato,
a metà settimana eventualmente farò un ripasso.

 

[alan1]

Analisi Armonica

Dopo una settimana passata a pensare solo a ginocchia, braccia, e traslazioni delle anche (tra l'altro con scarsi risultati ), rimettermi sui mercati è dura ;
comincio solo con un assaggio.


Dunque l'idea avuta tempo fa di accorpare i due cluster di fine settembre e inizio ottobre era malsana,
per fortuna l'altra settimana avevamo individuato la chiave di lettura riseparandoli.

sul cluster precedente eravamo vicini allo stop sul DJ, ma c'è stato il recupero che ha portato molti mercati a fare il massimo precedenti,
altri a farne di nuovi e pochi a non farne affatto (DJ in testa).

La lettura è molto difficile, perchè non ha un verso
abbiamo mercati anglosassoni in contraddizione (FTSE e DJ),
mercati continentali in contraddizione (Nasdaq e CAC)
mercati Value in contraddizone (DJ e Russel)
mercati Growth in contraddizione (Nasdaq e SOX)
ma anche altri meno usati.

Un bel casino.

Entro pochi giorni siamo sul cluster e vedremo cosa accadrà,
se avremo un inizio di rintracciamento converrà stoppare le posizioni azionarie, che per fortuna sono state aperte vicino ai minimi.


Ci sono per altro indicazioni sull'intenzione di voler fare ancora nuovi massimi,
ma lo vedremo strada facendo,
di fatto dal punto di vista armonico questo movimento finale potrebbe anche essere sufficiente per considerare finita una struttura (meglio se con uno strappetto ancora).


Quindi in campana e trailing stop attivato.



Il Dollar Index sembra aver rotto nella direzione desiderata, uscendo da una triangolare bella lunga;
quindi bene l'ORO.


Lo short sui Bond è finalmente entrato in zona positiva, dopo un po' di sofferenza,
ma attenzione, ragionamento opposto all'azionario,
mettere lo stop in pari.


Occhio anche all'immobiliare USA, siamo sui max, potrebbe anche configurarsi un doppio max (ma attualmente non ci sarebbero le condizioni armoniche).
Non ho dato su questo thread indicazioni di acquisto su questo mercato (infatti mi ha preceduto ADM su InvestorClub), ma l'eventuale direzione scelta dall'indice potrebbe rivelarsi utile per altre indicazioni.

 

[alan1]

Analisi Armonica

Il Cluster di inizio ottobre ha segnato un max,
ed una struttura sembra finita.

Prossimo cluster fra 2 ottave.

Chi non ha ancora stoppato stia attento ai minimi di fine settembre sul DJ.


Una struttura è finita, ma non sta scritto da nessuna parte che non possa essere una struttura interna ad una più grande,
pertanto ancora siamo in corsa per fare nuovi max, fino a prova contraria.


Chi però vuole rimanere sul mercato lo deve fare sui mercati più forti.

Le SC sembrano ritornate più forti delle Large, o perlomeno meno rischiose.
Il Giappone sembra ritornato più forte dell'Asia,
ma gli Emergenti rimangono potenzialmente forti nel medio periodo.
Le Obbligazioni Emergenti rimangono forti, anche le loro Divise.
L'Oro e i preziosi ci stanno dando soddisfazione e rimangono forti.
Il Petrolio prima o poi deve cedere, ci sono cluster disseminati fino ai primi di dicembre,
ma io non mi ci metto contro (ne ho già stoppato una briciola e mi basta ).
Tutte le materie prime sembrano interessanti insieme ai paesi produttori.
L'immobiliare è a rischio Doppio Top.
I Bond Usa dovrebbero essere in discesa.
Sul Pharma ho preso beneficio questa settimana e ho chiuso il Bio.

 

[alan1]

Analisi Armonica

Siamo entrati nella fase finale preelettorale,

inutile illudersi troppo, in questa fase le notizie saranno l'ago della bilancia dei mercati,
l'andamento sarà più difficile del solito da inquadrare.

Si formeranno i portafogli, ogni gestore farà la sua scommessa in attesa di veder partire il mercato dopo le elezioni.

Io non ho il cluster major la prima settimana di novembre ma la seconda,
vedremo che vuol dire,
se arriviamo ai primi di novembre con un max, mi sarà difficile non vendere,
e naturalmente vale anche il contrario.

Quindi più che tentare di far operazioni ora, aspetterò di vedere da che parte va il mercato,

se va laterale è un casino .


Comunque abbiamo un cluster minore nella seconda parte di questa settimana,
sarebbe bello se fosse un massimo relativo per poi scendere fino al cluster maggiore.


I DJ ha rotto al ribasso, e questo è allarmante,
venerdì siamo ripartiti da un min dell'S&P che combaciava col minimo precedente, se rompiamo anche quello anche chi ha tenuto qualche posizione è meglio che la chiuda.

I Bond sono al max, ma in USA avrebbero fatto un doppio max, speriamo.

Gli Immobiliari USA hanno invece rotto il doppio max, ed hanno fatto nuovi massimi

L'Oro è ancora forte, ma questa settimana ha fatto uno scherzo che non mi è piaciuto,
facciamo attenzione.

Small Cap più forti del mercato.

 

[alan1]

Analisi Armonica

Dopo F1 e Derby sono un po' frastornato


Il cluster minore su cui siamo sembrerebbe essere un minimo relativo,

ma non illudiamoci, questo non vuol dire che il prossimo cluster sia un massimo;
credo che fino a quel cluster sarà più difficile del solito capire qualcosa.

Prossimo cluster significativo la seconda settimana di novembre (speriamo di poter prendere posizione),
e poi si arriva alla settimana prima di Natale (speriamo di chiudervi le posizioni ed andare in vacanza col gruzzoletto ).


L'S&P500 venerdì ha rotto (in tutti i sensi ) se non si risolleva presto probabilmente vorrà scendere fino ai minimi precedenti.
Stessa cosa per il DJ, che però ha rotto già i minimi, ma da confermare.

Ma soprattutto stiamo attenti al TBond, se rompe il doppio massimo con veemenza son dolori.

Bene le SC, più forti del mercato insieme al Growth (buon segno).


Finalmente l'€/$ è uscito da un laterale asfisiante,
purtroppo il dollar Index è già avanti, quindi stiamo attenti ad una possibile correzione.
L'Oro non ha approfittato tanto (ma un po' si ), ma potrebbe accelerare se il $ non rimbalza subito.


Tenete le posizioni leggere, vedremo di ripartire dal prossimo cluster.

 

[Nonsoniente]

Ciao Alan1 volevo chiederti perchè secondo te in questo momento in America il Dow e lo S&P500 sono molto più deboli del Nasdaq, addirittura il Dow sta per rompere i minimi di agosto. E come mai la borsa inglese che ha sempre avuto una correlazione con l'America invece di segnare minimi va a fare nuovi massimi.
Dow sui minimi dell'anno FTE e Mibtel sui massimi dell'anno, forse perchè la nostra economia viaggia a ritmi superiori dell'America?.

Poi volevo farti un'altra domanda, il nostro indice è pesato, ogni titolo in base al suo valore e al suo flottante ha un certo peso sull'indice. E' così per anche per gli indici Europei e Americani?
Ciao Mauro.

 

[alan1]

Ciao Alan1 volevo chiederti perchè secondo te in questo momento in America il Dow e lo S&P500 sono molto più deboli del Nasdaq, addirittura il Dow sta per rompere i minimi di agosto. E come mai la borsa inglese che ha sempre avuto una correlazione con l'America invece di segnare minimi va a fare nuovi massimi.
Dow sui minimi dell'anno FTE e Mibtel sui massimi dell'anno, forse perchè la nostra economia viaggia a ritmi superiori dell'America?.

Poi volevo farti un'altra domanda, il nostro indice è pesato, ogni titolo in base al suo valore e al suo flottante ha un certo peso sull'indice. E' così per anche per gli indici Europei e Americani?
Ciao Mauro.

Comincio da sotto perchè abbiamo una spiegazione anche per sopra.

Il Dow è un indice anomalo, il peso dei titoli è in funzione del loro valore,
es:
3M Company vale 75.88 e pesa in proporzione a quel valore, al di la di quanto capitalizza;
INTEL vale 21.3 e in proporzione pesa.

E' ovvio che in presenza di qualche trimestrale brutta, su titoli che pesano molto sia facile scendere parecchio.

Tutti gli altri indici sono costruiti in modo normale,
negli USA la capitalizzazione è simile quasi sempre con il flottante.


Il FTSE è forte ultimamente perchè i tassi in Inghilterra sono alti, pertanto la divisa è alta giacchè gli investitori internazionali investono sui Bond di quel paese,
ciò si riflette anche sull'azionario denominato in Sterline.
In Italia sappiamo tutti come è composto l'Indice e quindi del peso degli Energetici.


Il Growth (Nasdaq) e le SC (Russel) sono forti per 2 motivi diversi,
il Nasdaq deve recuperare, il Russel è un indice pieno di aziende con i conti in regola, le classiche aziende snelle che grazie alla flessibilità del mercato del lavoro in USA (il contrario dell'Europa) fanno presto a pulire i loro conti.

 

[Nonsoniente]

Ciao Alan1, secondo te il cluster della seconda settimana di novembre non potrebbe essere a questo punto un massimo? Capisco che la situazione è estremamente incasinata, ma proprio per questo qualche tuo intervento in più sarebbe largamente apprezzato da tutti.
Provo a fare una sintesi con i schemi di Migliorino per quanto riguarda il ciclo a quattro anni, ben conscio che tu usi altri strumenti:

Nasdaq: la chiusura del ciclo annuale è stata leggermente più bassa della chiusura dell'annuale precedente, per cui abbiamo alte probabilità che il massimo del ciclo a quattro anni sia già stato fatto.

DOW: con l'ultima discesa ha rotto di poco la chiusura del ciclo annuale, e anche qui ci sono alte probabilità che i massimi del ciclo a quattro anni siano già stati fatti.

Indici Europei, al momento non ci sono segnali d'inversione per cui nulla osta di vedere nuovi massimi, anche se sull'indice nostro non riesco a vedere grossi margini di apprezzamento, sul Mibtel un obiettivo possibile potrebbe essere l'area 22400/22770.

Ciao Mauro, ti ringrazio anticipatamente per la tua risposta.

 

[alan1]

Il 22/9 ed il 12/9 ho visualizzato solo gli aggiornamenti degli scenari blu,
mentre il 29/8 ho postato il doppio scenario blu e rosso;
da allora non è cambiato nulla, abbiamo ancora le stesse probabilità sul medio:

Se questo è un ciclo economico standard, stiamo per finire la fase Aciclica, seguirà la fase Difensiva,
questo è lo scenario rosso, quindi ribassista, andate a vedere cosa è successo 4 anni fa sul ciclo precedente per farvi un'idea.

Se invece è un ciclo anomalo, potremmo avere una nuova fase Ciclica e poi una nuova fase Aciclica,
scenario Blu, positivo,
ma poi si scenderà comunque a fare la C grande che chiuderà la struttura partita nel 2000.

Vediamo quindi i 2 scenari aggiornati:

Quindi

Blu:
potremmo fare l'ultima gamba (5 di C ovvero B grande), con target naturale 1250, corrispondente al 61.8 di fibonacci, e vicino al target di quella che potrebbe essere una Flag di continuazione.

Rosso:
C (ovvero B grande) fatta e finita la distribuzione, si parte per la discesa a fare la C grande.



Ovviamente stiamo parlando di scenari di lungo,
all'interno dello sviluppo di breve invece abbiamo tempo per fare ancora diverse cosette,
il mercato non ha fretta.


Certo è che la 4 deve tenere per convalidare lo scenario blu,
per ora avrebbe rotto solo il DJ, ma per poco tempo e senza conferme.




Io mi chiamo Flavio

 

[ricpast]

Io mi chiamo Flavio

Ciao Flavio!
Finalmente so il tuo nome!!!

Ti giuro che cominciavo a credere che fossi Greenspan!!