solointraday
Forumer storico
si non sono comprensibili
io lavoro molto sulle correlazioni, perchè come mi dicevano a uno dei primi corsi di at " se tutte le volte che passa il 37barrato sotto casa mia la borsa sale, io compro quando vedo che sta per arrivare"
a parte la battuta, non è sempre correlato ( come tutti gli indicatori sofisticati ) nella stessa maniera. e tali scompensi sulle opzioni sono sati sicuramente indotti dalla immissione di liquidità della fed
forse con un esempio riesco a spiegarmi meglio: il dollaro forte da due anni in qua è correlato ad una discesa dei corsi azionari, mentre storicamente è stato l'esatto opposto. ciò è dovuto alla contingenza macro e al fatto che la liquidità arriva in borsa solo grazie agli interventi delle banche centrali che hanno finanziato le big bank. questo chiaramente è un nonsense per una economia usa basata sul consumo interno, ovviamente penalizzato da un dollaro debole.
anche il putcall ratio potrebbe avere indotto degli squilibri, facendo fare operazioni di copertura o scopertura non in funzione delle analisi di mercato, ma in funzione della possibilità di poter contare sulla liquidità a tasso zero. ora pare che tale possibilità non ci sia e che la voce sugli ulteriori 300 miliardi ad un anno della scorsa settimana rimanga un rumor. poi se si accordano per un innalzamente del tetto del debito a livelli importanti potrebbero ricominciare, ma al momento potrebbe essere ben diverso
