Savicevic72
Forumer storico
Al VIX non si applicano le regole dell' AT...
hai ripetuto spesso questo concetto ...quale sarebbe la spiegazione?
Spmib , Elliott analisi ciclica e Fibonacci (8 lettori)
- Creatore Discussione picchio63
- Data di Inizio
hai ripetuto spesso questo concetto ...quale sarebbe la spiegazione?
rlltrading
01/09/2016
Al VIX non si applicano le regole dell' AT....quella che appare un'isola non ha nessun significato sul VIX...inoltre non vi sono regole per preventivare livelli d'arrivo pertanto, è anche logico che possa verificarsi un rialzo del VIX tra non molto in coincidenza con le attese di storno dei mercati....ma ricordarsi che un VIX che non varca la soglia dei 35-40 ormai non dice nulla, è d'obbligo...
in + bisogna aggiungere che la vola può alzarsi in presenza di un mercato al rialzo, dunque non è scritto in nessuna parte che la vola se si alza vuol dire mercati al ribasso
concealing baby
Che Dio li fulminasse adesso!!!
in + bisogna aggiungere che la vola può alzarsi in presenza di un mercato al rialzo, dunque non è scritto in nessuna parte che la vola se si alza vuol dire mercati al ribasso
ma quale mercato al ribasso...qua si sta parlando di semplice correzione.
rlltrading
01/09/2016
appunto.
la vola può dare una cannellata al rialzo e il mercato salire a manetta, dunque occhio a fare correlazione sul vics
vix che sale=discesa e viceversa, il + delle volte è cosi ma non metterci la mano sul fuoco.
supermilan
Forumer storico
per un attimo ho creduto ti riferissi a ieri sera
bravo
picchio ha detto che gli interisti stamattina invece di andare a lavorare erano tutti al bar
Mercuzio
ex Drenaggio
in + bisogna aggiungere che la vola può alzarsi in presenza di un mercato al rialzo, dunque non è scritto in nessuna parte che la vola se si alza vuol dire mercati al ribasso
Bravo...c'è anche questo aspetto da considerare...
Aluura....
Cito da Wiki:
"...The VIX is calculated and disseminated in real-time by the Chicago Board Options Exchange. It is a weighted blend of prices for a range of options on the S&P 500 index. The formula uses a kernel-smoothed estimator that takes as inputs the current market prices for all out-of-the-money calls and puts for the front month and second month expirations.[1] The goal is to estimate the implied volatility of the S&P 500 index over the next 30 days.
The VIX is the square root of the par variance swap rate for a 30 day term initiated today. Note that the VIX is the volatility of a variance swapvolatility swap (volatility being the square root of variance). A variance swap can be perfectly statically replicated through vanilla puts and calls whereas a volatility swap requires dynamic hedging. The VIX is the risk neutral expectation of S&P volatility over the next 30 calendar days. The VIX is quoted on an annualized variance basis...."
Cioè...traduco per i poco confidenti con la lingua inglese, viene usato un mix pesato (weighted blend) di opzioni PUT e CALL OTM a 30giorni per stabilire la volatilità implicita dell'indice SP500...
"....The VIX is quoted in terms of percentage points and translates, roughly, to the expected movement in the S&P 500 index over the next 30-day period, on an annualized basis. For example, if the VIX is at 15, this represents an expected annualized change of 15% over the next 30 days; thus one can infer that the index option markets expect the S&P 500 to move up or down
Cioè...il VIX è quotato in termini di punti percentuali e in pratica traduce più o meno la volatilità attesa per l'SP500 nei prossimi 30 giorni su base annualizzata....cosa significa questo...per farla breve...
traducendo l'esempio matematico citato.....un VIX che quota 15 significa che il mercato si attende una volatilità annualizzata del 15% nei prossimi 30g su SP500...cioè:
15%/radice di 12(mesi)=4,33%....cioè il mercato per i prossimi 30gg si attende una volatilità max del 4,33% SOPRA O SOTTO..
Adesso il VIX quota 16,75 circa....prendete una calcolatrice e fate i conti di quanto il mercato si aspetta che SP500 si muova da qui a 30g.....ben poco....provate poi a simulare una crescita del VIX nei prossimi giorni e vedete a quanto corrisponde in termini percentuali....
Ma attenzione.....sempre SOPRA O SOTTO....
Perchè il VIX non è altro che un indicatore di volatilità riferito SOLO a SP500....
Pertanto essendo un indicatore, perdipiù determinato "matematicamente"...(e qui potremmo disquisire anche sulla determinazione del valore delle OPT che sono la base del VIX per capire che anchesse rispettano leggi matematiche precise)....ad esso NON SI APPLICA alcuna regola di AT, che invece stabilisce i fondamenti della sua validità nel puro concetto di domanda offerta....come nell'esempio portato avanti prima dal nostro esimio collega di 3d....un'island reversal (o abandoned baby) è un Pattern di AT/Candlestick...che trae la sua validità dallo studio della psicologia di massa e quindi dal significato che ha il livello di domanda-offerta nel determinare i prezzi e formare quel pattern....una cosa cioè che non c'entra ASSOLUTAMENTE NULLA con il VIX, che invece è un mero e semplice indicatore che non ha nulla a che vedere con quei concetti, che non si può ne comprare ne vendere....e che serve unicamente a misurare la vola attesa su SP500....
Il VIX viene graficato comunemente in formato candlestick ma ciò non significa che esso abbia qualcosa a che vedere con un'azione o con un future....moltissimi indicatori (RSI..CCI...ecc..) si possono graficare in formato candlestick...anzi, qualunque indicatore che vari la sua misura in modo continuo nel tempo (con un valore iniziale e uno finale) può esserlo..
Ecco spiegato l'arcano....
Speriamo sia tutto comprensibile per tutti....
saluti
concealing baby
Che Dio li fulminasse adesso!!!
Savicevic72
Forumer storico
Bravo...c'è anche questo aspetto da considerare...
Aluura....
Cito da Wiki:
"...The VIX is calculated and disseminated in real-time by the Chicago Board Options Exchange. It is a weighted blend of prices for a range of options on the S&P 500 index. The formula uses a kernel-smoothed estimator that takes as inputs the current market prices for all out-of-the-money calls and puts for the front month and second month expirations.[1] The goal is to estimate the implied volatility of the S&P 500 index over the next 30 days.
The VIX is the square root of the par variance swap rate for a 30 day term initiated today. Note that the VIX is the volatility of a variance swapvolatility swap (volatility being the square root of variance). A variance swap can be perfectly statically replicated through vanilla puts and calls whereas a volatility swap requires dynamic hedging. The VIX is the risk neutral expectation of S&P volatility over the next 30 calendar days. The VIX is quoted on an annualized variance basis...."
Cioè...traduco per i poco confidenti con la lingua inglese, viene usato un mix pesato (weighted blend) di opzioni PUT e CALL OTM a 30giorni per stabilire la volatilità implicita dell'indice SP500...
"....The VIX is quoted in terms of percentage points and translates, roughly, to the expected movement in the S&P 500 index over the next 30-day period, on an annualized basis. For example, if the VIX is at 15, this represents an expected annualized change of 15% over the next 30 days; thus one can infer that the index option markets expect the S&P 500 to move up or downover the next 30-day period. That is, index options are priced with the assumption of a 68% likelihood (one standard deviation) that the magnitude of the S&P 500's 30-day return will be less than 4.33% (up or down)...."
Cioè...il VIX è quotato in termini di punti percentuali e in pratica traduce più o meno la volatilità attesa per l'SP500 nei prossimi 30 giorni su base annualizzata....cosa significa questo...per farla breve...
traducendo l'esempio matematico citato.....un VIX che quota 15 significa che il mercato si attende una volatilità annualizzata del 15% nei prossimi 30g su SP500...cioè:
15%/radice di 12(mesi)=4,33%....cioè il mercato per i prossimi 30gg si attende una volatilità max del 4,33% SOPRA O SOTTO..
Adesso il VIX quota 16,75 circa....prendete una calcolatrice e fate i conti di quanto il mercato si aspetta che SP500 si muova da qui a 30g.....ben poco....provate poi a simulare una crescita del VIX nei prossimi giorni e vedete a quanto corrisponde in termini percentuali....
Ma attenzione.....sempre SOPRA O SOTTO....
Perchè il VIX non è altro che un indicatore di volatilità riferito SOLO a SP500....
Pertanto essendo un indicatore, perdipiù determinato "matematicamente"...(e qui potremmo disquisire anche sulla determinazione del valore delle OPT che sono la base del VIX per capire che anchesse rispettano leggi matematiche precise)....ad esso NON SI APPLICA alcuna regola di AT, che invece stabilisce i fondamenti della sua validità nel puro concetto di domanda offerta....come nell'esempio portato avanti prima dal nostro esimio collega di 3d....un'island reversal (o abandoned baby) è un Pattern di AT/Candlestick...che trae la sua validità dallo studio della psicologia di massa e quindi dal significato che ha il livello di domanda-offerta nel determinare i prezzi e formare quel pattern....una cosa cioè che non c'entra ASSOLUTAMENTE NULLA con il VIX, che invece è un mero e semplice indicatore che non ha nulla a che vedere con quei concetti, che non si può ne comprare ne vendere....e che serve unicamente a misurare la vola attesa su SP500....
Il VIX viene graficato comunemente in formato candlestick ma ciò non significa che esso abbia qualcosa a che vedere con un'azione o con un future....moltissimi indicatori (RSI..CCI...ecc..) si possono graficare in formato candlestick...anzi, qualunque indicatore che vari la sua misura in modo continuo nel tempo (con un valore iniziale e uno finale) può esserlo..
Ecco spiegato l'arcano....
Speriamo sia tutto comprensibile per tutti....
saluti
grazie molto esauriente
concealing baby
Che Dio li fulminasse adesso!!!
sì infatti la sta sentendo
importante dove chiude stasera
anche se siamo sotto scadenze......
venerdì in America quadruple witching
beh direi che l'ha sentita...
